存款产品下架风波：属地化管理+优化负债结构

中经记者 郝亚娟 张漫游 上海、北京报道

日前，有媒体报道称，蓝海银行下架了2年期、3年期、5年期定期存款，甚至3个月、6个月、1年期定期存款也持续处于售罄状态，引发市场对银行流动性及经营状况的广泛猜测。

然而，《中国经营报》记者在采访中了解到，该银行仅对省内用户开放存款产品购买权限，省外用户无法在线上渠道查看或购买这些产品。这一事件背后实为监管层推动的属地化经营管理要求所致，并非存款产品真正告罄。

与此同时，市场动态显示多家银行近期纷纷下架5年期存款及大额存单，反映出行业整体在净息差收窄压力下的调整趋势。专家指出，这一变化并非孤立事件，而是银行业在监管引导与市场环境双重作用下，优化负债结构、压降高成本存款的必然举措，本省客户仍可正常访问相关产品，无须过度担忧。

监管政策明确边界 异地存款受限

记者调查发现，此前媒体报道中提及的银行下架存款产品现象，实际上源于监管层对商业银行开展存款业务的属地化规范管理。

早在2021年，原中国银保监会办公厅、中国人民银行办公厅联合印发了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，地方性法人商业银行要坚守发展定位，确保通过互联网开展的存款业务，立足于服务已设立机构所在区域的客户。

某银行人士分析指出，监管层推动商业银行属地化经营，旨在引导地方性银行聚焦本土市场，夯实发展根基，避免因盲目跨区扩张带来的潜在风险。这一政策有助于维护区域金融稳定，防止个别银行过度依赖异地存款导致的流动性风险积累。

同时，招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，10月1日，“助贷新规”正式实施。民营银行特别是中小规模的民营银行对助贷依赖较多，定价偏高的部分贷款压降压力较大，收益将下降。资产端收益下降的压力传导至负债端，部分民营银行加快存款产品结构调整力度，以此来进一步压降负债成本。

“时近年底，部分银行可能根据经营指标完成情况，对业务、产品进行阶段性调整。比如说，如果少数指标完成进度较好，往往会在年底之前进行调控。但这样调整是阶段性的、暂时的，短时间之后将恢复常态。”董希淼说。

息差压力不容小觑 5年期存款产品成调整重点

除了属地化管理因素外，近期确有多家银行下架5年期存款和大额存单的现象，这样正成为银行业应对净息差压力的普遍趋势。

如此前北京中关村银行发布公告称，自10月24日起下调存款利率的同时，标明整存整取3年期产品、5年期产品下架。

惠誉解决方案旗下CreditSights金融行业高级分析师吴梦露认为，在信贷需求整体疲软的背景下，部分中小银行依赖高息吸储的模式正显著挤压利润空间。对于高度依赖互联网金融的银行，行业竞争加剧与监管趋严形成双重压力。当高息存款难以匹配足额的高利率贷款或投资标的时，下架定期存款产品也是情理之中。

“多家银行下架5年期大额存单和定期存款的做法预计将延续并扩展，成为银行业的明确趋势。”苏商银行特约研究员薛洪言进一步分析称，这一趋势的核心驱动力在于商业银行普遍面临的净息差压力短期内难以缓解。在贷款利率持续下行以支持实体经济的背景下，银行必须通过优化负债结构、压降高成本存款来维持稳健经营，期限最长、利息负担最重的5年期存款产品自然成为优先调整的对象。同时，市场利率的整体下行和相关的政策引导也使得降低长期限负债成本成为行业的共同方向。这一调整已在中小银行和大型银行间全面扩散，未来可能有更多机构跟进。

“鉴于行业净息差仍承压，可预期更多银行将陆续收紧中长期定存产品。但各家银行优劣势及面临的问题不同，对于流动性偏紧的银行可能仍有必要继续吸收定期存款，但整体趋势上，存款利率将持续下行。”吴梦露说。

薛洪言亦认为，长期来看，5年期等高期限存款产品不会完全消失，但市场供给可能会减少，并可能呈现出利率倒挂等更为精细化的定价特征，反映出银行业从规模扩张向质量效益转型的持续努力。

董希淼提示称，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，综合进行资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财、货币基金以及国债等产品。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）