2025年11月定存格局生变！为何五年期产品“消失”，三年期成新宠

最近打算把闲钱存银行定期的朋友，大概率会遇到一个挺有意思的情况——以前冲着“锁定长期高收益”抢着存的五年期定存，现在跑遍几家银行，要么直接找不到在售产品，要么利率低得让人提不起兴趣；反而以前不温不火的三年期定存，成了银行柜员重点推荐的“香饽饽”，甚至不少银行还特意给三年期产品留足额度、悄悄提高上浮比例。

这可不是个别银行的小动作，而是2025年11月以来整个定存市场的明显转向：村镇银行直接公告取消五年期定存，民营银行扎堆下架长期限产品，就连工行、建行等六大国有行，也集体停售了五年期大额存单，仅剩的三年期产品还得靠“拼手速”抢额度。到底是什么让五年期定存突然“失宠”，三年期又凭什么逆袭上位？

一、政策指挥棒定调：央行+监管双轮驱动，长期定存遇“降温信号”
这波定存市场的变动，根源得从顶层政策找起。2025年以来，央行的利率调控“组合拳”一直没停，直接给长期定存的热度踩了刹车。早在5月7日，央行就官宣下调政策利率0.1个百分点，7天期逆回购操作利率从1.5%降到1.4%，还明确要通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率。紧接着5月20日，工行、农行等六大国有行同步跟进，将五年期定期存款利率下调25个基点至1.3%，而三年期利率下调至1.55%，直接出现了“存五年不如存三年”的利率倒挂现象 。
除了央行的利率引导，监管层对银行负债质量的要求也在收紧。根据国家金融监管总局11月14日公布的2025年三季度数据，民营银行净息差环比下降0.08个百分点，整个银行业都面临盈利压力。而2021年出台的《商业银行负债质量管理办法》明确要求，银行要控制负债成本适当性，不能盲目依赖高息长期存款吸储 。在这双重政策导向下，银行自然不敢再轻易锁定长期高成本负债，五年期产品的“收缩”也就成了必然。
二、银行扛不住高成本：净息差承压，三年期成“盈利最优解”
如果说政策是“指挥棒”，那银行自身的盈利压力就是最直接的“动力源”。2025年银行业的日子并不好过，贷款利率持续下行，而存款竞争依然激烈，“两头挤压”让银行的净息差越来越窄。南开大学金融学教授田利辉就直言，银行传统“躺赚利差”的模式已经终结，现在必须精打细算控制负债成本 。
从实际成本来看，五年期定存对银行来说早已是“亏本买卖”。以工商银行为例，2025年11月的挂牌利率显示，五年期定存利率1.3%，反而比三年期的1.55%低0.25个百分点；中信银行的五年期利率1.35%，也低于三年期的1.75%。就算是以前靠高息吸储的中小银行，情况也一样：新疆新源农商银行10月31日公告，将五年期定存利率调到1.3%，比三年期的1.35%还低 。更关键的是，2025年5月央行降准后，银行手里的流动性变充裕了，没必要再靠高息长期存款揽储，三年期产品既能满足部分储户的长期储蓄需求，又能降低银行的成本压力，自然成了“最优解”。
三、储户用脚投票：安全+灵活双需求，三年期刚好踩中“痛点”
银行愿意推是一方面，储户愿意买才是三年期走红的关键。根据央行2025年3月发布的《中国居民金融资产配置调查报告》，截至一季度末全国居民存款总额达128.7万亿元，人均存款突破9万元，大家的储蓄意识越来越强，但对存款的要求也越来越高——既要安全稳妥，又不能太影响资金流动性 。
五年期产品的“硬伤”恰恰就在流动性上。现在市场利率处于下行通道，大家都担心“锁定五年后利率继续降”，但如果提前支取，又只能按活期利率计息，损失太大；而三年期产品刚好平衡了“收益性”和“流动性”：既能比一年期、二年期拿到更高的利息，又不用像五年期那样长时间“套牢”资金。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》也显示，倾向“更多储蓄”的储户占比62.3%，较上一季度下降1.5个百分点，低利率环境下，储户不再盲目追长期，更愿意选择灵活度高的中期限产品。这也是为什么现在中小银行的三年期利率能达到1.85%-2.1%，国有行三年期大额存单利率1.5%-1.75%，都能吸引不少储户抢购 。
四、未来定存怎么选？记住3个原则，不亏利息不踩坑
面对定存市场的这波变化，普通储户该怎么调整策略？其实核心就是放弃“长期存款执念”，转向“安全+灵活”的配置逻辑。
首先，优先避开五年期产品，尤其是利率倒挂的情况，没必要为了不确定的“长期收益”牺牲流动性。其次，首选三年期产品时，可关注大额存单——国有行三年期大额存单利率能到1.8%-2.0%，中小银行能到2.3%-2.5%，比普通定存更划算，但要注意提前预约额度 。最后，试试“阶梯存款法”：比如把15万分成3万、5万、7万，分别存一年期、二年期、三年期，到期后统一转存三年期，既保证每年有资金到期，又能享受三年期的较高利率。
总的来说，2025年11月的定存格局变化，是政策引导、银行减负、储户需求三方共振的结果。五年期产品不会完全消失，但会越来越“边缘化”；而三年期作为平衡成本、收益和流动性的“黄金期限”，还会在一段时间内保持“银行新宠”的地位。对于储户来说，跟着市场变化调整策略，才能在低利率时代守住自己的“钱袋子”。