【IPO追踪】获海底捞投资200万美元，遇见小面今起招股

财华社讯11月27日，遇见小面（02408.HK）正式启动香港全球招股。公司计划全球发售9736.45万股股份，其中国际发售8762.8万股，香港公开发售973.65万股。

发售价区间为每股5.64港元至7.04港元。若以中位数6.34港元定价，并扣除相关开支且超额配股权未获行使，公司预计募集资金净额约5.516亿港元。其中，约60%将用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖及加深市场渗透；约10%用于升级整个餐厅网络的技术及数字化系统，提升信息技术能力；约10%用于品牌建设及进一步提升客户忠诚度。

香港公开发售时间为11月27日至12月2日，最终发售价及股份分配结果预计于12月4日公布。公司股份计划于12月5日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为2408，每手500股，入场费约3555.51港元。

本次发行吸引了多家基石投资者参与，包括高瓴旗下HHLRA、君宜投资者(国泰君安证券及君宜香港基金）、Shengying Investment、Zeta Fund，以及海底捞（06862.HK）旗下的海底捞新加坡。基石投资者已同意在满足若干条件的前提下，按发售价认购总额约2200万美元（约1.71亿港元）的发售股份，其中海底捞新加坡认购200万美元。

遇见小面于2014年在广州成立，主打重庆小面及各类川渝风味菜品，涵盖面条、米饭、小吃与饮品，其招牌菜品包括红碗豌杂面、金碗酸辣粉及老麻抄手。截至今年11月18日，公司餐厅数量已达465家，较2022年底的170家实现大幅增长。

在市场拓展方面，遇见小面采取了"以价换量"策略。公司直营餐厅订单平均消费额由2022年的36.2元（单位人民币，下同）持续下调至2025年上半年的31.8元。

自2022年以来，遇见小面经营业绩表现强劲，收入从2022年的4.18亿元增至2024年的11.54亿元，并于2023年实现扭亏为盈，2024年净利润进一步增长至6070万元。2025年上半年，公司营收与净利润均录得显著增长。

值得关注的是，遇见小面门店客流表现欠佳，其直营门店2025年上半年整体翻座率由上年同期的3.8次/天下降至3.4次/天，客流未见明显提升。

对于遇见小面的基本面解读及业务线分析，可查阅财华社过往报道《【IPO前哨】以价换量谋扩张，高负债下狂奔，遇见小面底气够吗？》。

作者|遥远

编辑|Lily