北京通州区区长助理林巍： 建设以财富传承为特色的全球财富管理中心

中经记者 杨井鑫 北京报道

伴随着中国高净值人群数量增长的遥遥领先，财富管理需求端空间巨大，而国内一、二线城市也在纷纷争夺财富管理中心的龙头地位。

早在2022年，北京市金融监管局会同人民银行营业管理部、北京银保监局、北京证监局发布了《关于推进北京全球财富管理中心建设的意见》，明确将把城市副中心通州区打造为全球财富管理新高地。同时，在三年规划中提出，到2025年基本建成财富管理法治体系健全、市场规范有序、国际影响力较大的全球财富管理中心。

如今，北京市通州区打造全球财富管理中心的进展情况怎样？作为北京市的城市副中心，通州如何跟全国其他一、二线城市同台竞争？《中国经营报》记者近日在“第二十届21金融年会”上专访了北京市通州区区长助理林巍。

财富管理“兵家必争之地”

记者：近年来，北京、上海、广东、杭州、青岛等一、二线城市都在打造财富管理高地，建设国际财富管理中心。为何这些城市都将发展重点放在了财富管理领域呢？

林巍：财富管理正成为地方经济的新增长点，这是其受到关注的根本原因。过去三四十年间，中国居民财富逐步积累，越来越多的人在拥有一定资产规模后，开始产生财富管理与传承的需求。从行业对比来看，国外财富管理市场已较为成熟、规模庞大，而国内相关业务仍处于起步阶段，发展空间广阔，未来有望成为推动地方经济增长的重要动力。

记者：从业务发展的条件来看，城市布局财富管理业务需要哪些资源禀赋？通州又有哪些成功经验？

林巍：财富管理业务的常规发展路径，通常要求本地拥有一定规模的金融机构基础，并聚集相当数量的富裕家庭，多出现于经济发达区域。作为北京城市副中心，通州区在金融机构数量和经济规模方面尚不具备显著优势，若想打造财富管理中心，必须探索差异化路径。

那么，什么是财富管理？它的服务对象又是谁？我们认为，财富管理的服务对象是广大居民家庭，包括企业家家庭；服务内容则应覆盖财富的完整生命周期，涵盖财富创造、财富保值增值、财富使用与财富传承等环节。其中，财富保值增值是资产管理延伸而来的传统财富管理核心业务，这方面通州曾进行过尝试，但发现难以形成比较优势，不是可持续的发展方向。因此，通州最终选择将重点放在财富传承，以及与之紧密关联的养老财富服务（属于财富使用范畴）上，以此构建自身的财富管理特色。

记者：财富传承的市场空间有多大呢？

林巍：财富传承作为财富管理业务中一个常被忽视的板块，实则蕴藏着广阔的“蓝海”潜力。据我们估算，其潜在市场规模与资产管理行业相当。目前，严格意义上的资产管理行业管理规模约100万亿元，平均服务费率约为0.5%，年服务业增加值约5000亿元。而财富传承服务面向的是约600万亿元的社会总财富。假设每20年完成一轮传承，则每年约有30万亿元的财富需要相应的传承服务。这类服务涵盖法律、税务、金融等综合内容，平均服务费率约为1.5%。据此测算，财富传承每年带来的服务业增加值约为4500亿元，与资产管理行业规模相当，显示出巨大的发展潜力。由此可见，在财富管理行业整体仍处于成长期的背景下，通州区如能率先布局财富传承领域，就有机会构建差异化优势，抢占市场先机。

打造财富管理服务生态

记者：通州区发展财富传承市场的主要抓手是什么？

林巍：当前，金融业整体处于低利率环境，“穿越周期”成为行业普遍关注的话题。而财富传承作为一种与宏观经济周期关联度较低的业态，具有较强的抗周期属性。从时间跨度来看，中国居民的财富积累自1979年改革开放起已持续四十余年。当年处于30至40岁年龄段的人群，如今已步入76至86岁高龄，财富传承对他们而言已逐渐从规划转为现实刚需。

在具体实现方式上，信托是财富传承的主要工具之一。其中，不动产信托应用广泛，典型场景如“通州案例”：一位70岁的单身母亲，其40岁的孩子患有自闭症且无自理能力。通过设立信托，可以对名下房产进行有效保护与专业管理，确保母亲离世后，财产仍能为孩子提供长期经济支持。另一类常见情形是伴随人口老龄化出现的失能、半失能空巢老人，信托可以帮助他们在养老过程中保障财产安全。

此外，股权信托则更多面向企业家群体，用于实现企业所有权与家庭财富的有序传承。这两类信托共同构建起财富传承服务的重要支柱。

记者：按照通州区的设想，如何通过发展不动产信托和股权信托来建设全球财富管理中心？

林巍：财富管理中心需具备三大特征：一是形成可复制的成熟经验并向外部输出，即经验辐射效应；二是构建高效便利的业务环境，吸引全国资源集聚，形成业务汇聚效应；三是前两者需达到足够体量，从而实现规模效应。

在不动产信托领域，通州已初步展现出经验辐射效应。随着“通州案例”的成功落地，我们于今年7月启动“通州行动”——即“特殊需要信托走进社区”系列宣讲活动。该活动由政府牵头，引导信托机构、律师事务所、监护机构等市场主体深入社区，开展知识普及与业务拓展。目前，北京市20余家相关机构参与，累计举办活动20场，平均每周开展1至2场。这一系列举措最终将形成可在全国复制推广的示范经验，助力通州构建经验辐射能力。同时，活动也促进了本地信托产业生态的活跃度，使通州成为全国重要的信托业务集聚区。

在此基础上，通州将进一步拓展至股权信托业务，通过提供专业化、便利化的政务服务，吸引全国企业家来此设立股权信托持股平台，从而增强业务汇聚效应与规模效应，为将通州建设成为全球财富管理中心奠定坚实基础。

适合信托产业发展的政务环境与产业生态，离不开政府长期、专业且扎实的努力。通州已在此方面迈出步伐并初见成效。一旦这样的服务体系与生态体系成熟，这就是通州的核心比较优势，这就是我们建设全球财富管理中心的底气。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：张国刚）