隔夜美股 | 美联储降息预期再起 三大指数上涨 英伟达(NVDA.US)跌2.59%

智通财经APP获悉，周二，美股振荡走高。媒体驻白宫记者表示，关于下一任美联储主席的遴选，目前尚无领跑者。一位美国高级官员证实，最终候选人名单尚未送交白宫。面试结束后，最终的推荐候选人名单将提交给总统。美国财政部长表示，他尚未完成对下一任美联储主席人选的面试。

【美股】截至收盘，道指涨664.18点，涨幅为1.43%，报47112.45点；纳指涨153.59点，涨幅为0.67%，报23025.59点；标普500指数涨60.76点，涨幅为0.91%，报6765.88点。芯片股集体走低，英伟达(NVDA.US)一度跌破170美元，最终收跌2.59%，报177.82美元；AMD(AMD.US)跌4.15%，甲骨文(ORCL.US)跌1.62%。

【欧股】德国DAX30指数涨213.90点，涨幅0.92%，报23467.00点；英国富时100指数涨78.49点，涨幅0.82%，报9613.40点；法国CAC40指数涨66.13点，涨幅0.83%，报8025.80点；欧洲斯托克50指数涨46.43点，涨幅0.84%，报5575.10点；西班牙IBEX35指数涨141.50点，涨幅0.88%，报16136.50点；意大利富时MIB指数涨390.83点，涨幅0.92%，报42689.00点。

【原油】纽约商品交易所1月交货的轻质原油期货价格下跌89美分，收于每桶57.95美元，跌幅为1.51%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌89美分，收于每桶62.48美元，跌幅为1.4%。

【加密货币】比特币跌超1.6%，报86835.25；以太坊跌超1%，报2918.12美元。

【贵金属】现货黄金微跌0.08%，报4130.78美元。

【宏观消息】

备受关注的美国9月零售销售月率低于预期。美国9月零售销售增幅低于预期，在近期连续强劲增长后稍作喘息。周二公布的数据显示，零售销售环比增长0.2%，8月未经修正的增幅为0.6%。接受调查的经济学家此前预测，该月零售销售将增长0.4%。前几个月销量有所加速，部分原因是消费者急于在9月底税收抵免到期前购买电动汽车。销售放缓可能不会改变经济学家对第三季度消费者支出回升的预期。9月份扣除汽车、汽油、建筑材料和食品服务的零售额下降0.1%，而8月份零售额下修至增长0.6%。这些所谓的核心零售额与GDP中的消费者支出组成部分最为吻合。不过，当前消费主要由高收入家庭驱动，许多中低收入消费者正承受着成本上涨的压力——部分源于进口关税——这形成了经济学家所称的K型经济。

美联储理事米兰：当前经济形势要求大幅降息。美联储理事米兰表示，他希望就业数据能说服美联储的其他人支持降息，失业率的上升是因为货币政策太紧了。他不认为存在通货膨胀的问题，虽然担心生活成本上升的问题，但美联储的政策需要向前看。他还认为，美联储应该会很快会达到中性利率。不过有分析师指出，鉴于米兰正是因特朗普的（降息）考量而被任命，他继续呼吁大幅降息的言论并不令人意外。市场理所当然地无视了他的言论，因此他的话语基本未真正产生过实质影响。

美国消费者信心创下4月以来最大跌幅。由于对劳动力市场和经济的担忧日益加剧，美国11月份消费者信心出现了7个月来的最大降幅。周二公布的数据显示，美国11月谘商会消费者信心指数下降6.8点，至88.7，低于经济学家的预估。谘商会首席经济学家Dana Peterson表示：“消费者对影响经济因素的书面反馈继续以提及价格和通胀、关税和贸易以及政治为主，并越来越多地提到联邦政府的关门。对劳动力市场的提及有所缓和，但在其他高频主题中仍占据显著位置。11月份的总体基调较10月份略为负面。”

美国新财年首月赤字2840亿美元 停摆阴霾下财政前景堪忧。美国2026财年首月即录得2840亿美元预算赤字，凸显特朗普政府在未来数年大幅削减联邦借贷规模的目标面临严峻挑战。财政部周二数据显示，经日历差异调整后，10月赤字规模同比收窄29%。在关税收入再创新高的推动下，当月财政收入增长22%。经调整后，2026财年首月财政支出与去年同期基本持平——尽管医疗保险支出大幅跃升，但多个联邦部门支出下降，这部分反映出国会未能在10月1日新财年开始前通过年度拨款法案的后续影响。随着立法机构于11月12日批准临时支出方案，11月预算报告或将呈现支出激增态势。数据同时显示，特朗普实施的关税政策持续抑制联邦借贷需求。10月净关税收入达310亿美元，前三个月均值为290亿美元。

FDIC放宽与美国国债挂钩的关键银行资本规定。据报道，美国监管机构着手放宽资本要求，此前贷款机构表示这些要求限制了他们在压力时期作为美国国债市场中介机构的能力。美国联邦存款保险公司（FDIC）的官员投票通过了一项最终计划，以缓解所谓的强化版补充杠杆率。这项最终措施将使美国最大贷款机构——包括美国银行、摩根大通和高盛集团——所需持有的资本金占总资产比例降低，预计该方案将基本符合6月公布的提案内容。该措施的出台对华尔街银行巨头构成利好，特朗普政府官员正试图放宽2008年全球金融危机后建立的多项资本监管措施。不过美联储与货币监理署尚未就该计划的最终版本公布投票结果。

【个股消息】

戴尔(DELL.US)第四财季指引乐观 AI服务器销售强劲成驱动力。戴尔(DELL.US)最新发布的第四财季营收与利润预期均超华尔街预估，表明为支持人工智能应用而增加的数据中心投资正持续提振其服务器需求。该公司股价在盘后交易中一度上涨超4%。该公司目前提供搭载英伟达高性能芯片的AI优化服务器。其强劲展望有望缓解投资者对两方面问题的担忧：一是超微电脑等竞争对手在AI服务器市场的激烈竞争对利润率的冲击，二是产品高昂的制造成本。戴尔最新预计，2026财年AI服务器出货收入将达250亿美元，较8月预测的200亿美元大幅上调。该公司将2026财年全年营收预期从原先的1050亿-1090亿美元上调至1112亿-1122亿美元，调整后每股收益预测也从9.55美元升至9.92美元。

英伟达(NVDA.US)：我们的GPU比谷歌的AI芯片领先一代。英伟达周二表示，其技术仍领先行业一代，以回应华尔街对谷歌AI芯片可能威胁英伟达在AI基础设施主导地位的担忧。英伟达表示：“我们为谷歌取得的成功感到高兴——他们在 AI 领域取得了重大进展，而我们也将继续向谷歌提供产品。英伟达目前领先行业一代——我们是唯一一个可以运行所有 AI 模型、并在各种计算场景中通用的平台。”此声明发布之际，英伟达股价周二下跌3%，此前有报道称其重要客户之一Meta可能与谷歌达成协议，在其数据中心使用谷歌的张量处理单元（TPU）。英伟达在帖子中表示，其芯片相比所谓的ASIC芯片（如谷歌的TPU）更灵活、更强大，后者通常只为单一公司或单一功能设计。

沃尔玛(WMT.US)正探索在人工智能购物助手Sparky中植入广告。沃尔玛正在其新型人工智能购物助手Sparky中测试广告功能。此举有望实现聊天体验的商业化，而聊天体验预计将彻底改变人们的购物方式。 据知情人士透露，这家全球最大的零售商一直在悄悄地与一些广告商探索新的广告形式。其中一种名为“赞助提示”的广告类型，已在该公司于6月份添加到其移动应用程序中的人工智能购物助手Sparky中进行了测试。Sparky 是一款类似 ChatGPT 的功能，可以总结客户评论、比较产品并为各种场合推荐商品。随着所谓的“代理式购物”开始兴起，Sparky 是沃尔玛为保持其在零售业的主导地位而采取的举措之一。

【大行评级】

美国银行：将诺华制药(NVS.US)评级从“中性”上调至“买入”