幻方量化又摊上事了

所谓是树大招风，作为头部量化投资的幻方量化，再次被推上风口浪尖。

近日，浙江证监局的一纸处罚决定书，引起行业热议。

大概意思是，一名私募IT技术人员做“老鼠仓”，10个月爆赚8857多万，被证监会浙江监管局开出了罚单，共计被罚没1.77亿。

要知道在2022年11月到2023年9月之间，在A股还处于“熊市”，上证指数在3000点上下徘徊，整体股市行情可以用一个惨淡形容。

那段时间，股民普遍处于亏损的状态，不少公募私募基金名将纷纷铩羽的时候，一个私募IT技术人员的“老鼠仓”战绩却吊打群雄，令人啧啧称奇。

他是怎么做的呢？根据证监局的处罚书显示，2022年10月至2023年9月期间，林X平在某某科技任职，承担交易策略前端开发，产品风控，部分产品交易测试、决策、下单、监控等工作，实质上实施了私募基金从业人员的履职行为。

在此期间，由于工作性质，林X平基于工作中接触过的私募基的未公开信息并进行获取、加工，最后利用股票账户在沪深两市趋同买入股票并盈利。

浙江证监局认为，林X平的上述行为构成利用未公开信息交易股票的违法行为，最终决定对林X平责令改正，给予警告，合计罚没约1.77亿元，并采取5年证券市场禁入措施。

不到十个月的时间，这位IT人员就违法获利8857.69万。

要是一年的话，一个小目标应该不在话下。不得不感叹，量化私募是真的赚钱。短短十个月，赚到了普通人十辈子都难以企及的财富。

于是乎，由林X平牵涉到另一个大众关心的问题，那就是这家私募究竟是哪家？虽然没有明确点名，但是业内人士一猜便知。

看看证监会的表述：浙江省内两家私募基金管理人、杭州某某科技有限公司均由同一实控人控制，同一管理团队管控。杭州、私募、科技，这些关键词直至幻方量化，deepseek的母公司。

虽然此时，公司并没有做出回应。

随着deepseek大模型的横空出世，改写了中国AI发展的进程，其所 取得的成绩，有目共睹，梁老板对于行业和科技界的贡献之大，这里无需赘述。加上今年结构性牛市的火爆，也不可避免将量化四天王之一的幻方量化，至于聚光灯之下。

除了此次处罚以外，这并不是幻方量化第一次遇到这种事。

早些时候，幻方量化就已经被曝出市场总监李橙，与招商证券员工利益输送，套取了上亿元的券商交易返佣。虽然属于个人行为，但还是被贴上了“内控不严”的标签。包括林X平，其以关联公司“IT人员”的身份就能够接触并使用两家私募的未公开信息进行趋同交易，也让很多人对相关私募的合规风控体系提出质疑。

来自界面的报道显示：私募基金管理人负有建立并有效执行严格风险内部控制制度的法定义务，这其中包括了严格的信息隔离墙制度和保密制度。允许关联公司员工接触核心信息，严重违反了私募风控的核心要求。为避免类似事件的发生，私募基金管理人必须构建并持续完善一个全方位、可执行的合规与风险控制体系。

今年以来，监管部门已查处多起券商从业人员“老鼠仓”案件，涉事人员覆盖公司高管、技术骨干等多个关键岗位。而在强监管的背后，类似的严打将成为常态。

所以说 ，此次处罚其实是对行业弊病的一次及时有效的打击。资管行业，天然属于信息密集型行业，任何用未公开信息谋利的行为都是监管的红线。

任何时候，红线都不容触碰。

不过量化的事情也透露这样一个无奈的信号，普通散户在量化面前，几乎没有招架还手之力。

对于幻方和其他量化私募而言，做好业绩当然是重要的，但是也要管理好员工的一举一动，类似的事情不要再发生了。