证券业反腐，惩治“靠监管吃监管”

11月1日，十四届全国政协常委会十四次会议在北京闭幕，会议追认关于免去易会满全国政协经济委员会驻会副主任职务并撤销其全国政协委员资格的决定。11月3日，中央纪委国家监委网站通报，中国证监会原党委委员、副主席王建军严重违纪违法被开除党籍和公职。通报中指出，王建军“‘靠监管吃监管’，将公权力异化为谋取个人私利的工具，大搞权钱交易，利用职务便利为他人在公司上市、融资等方面谋利，并非法收受巨额财物。”

易会满、王建军都曾是中国资本市场呼风唤雨的重量级角色，两个人曾搭档担任证监会主席、副主席。2019年1月，易会满由中国工商银行董事长，晋升中国证券监督管理委员会主席、党委书记，晋升正部级；王建军则于2021年10月，由深圳证券交易所理事长，调任证监会副主席，成为易会满的副手。

2024年2月，易会满被免去证监会主席职务，彼时，中国内地股市“跌跌不休”，创下五年低点。同年6月，易会满出任全国政协经济委员会驻会副主任，保留正部级。

震慑。 新华社 发 徐骏 作

三部级证监会高官落马

进入2025年，证券业反腐迎来一波罕见的暴风骤雨。先是3月21日，曾经担任中国证监会党委委员、纪委书记、中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组组长的王会民落马。王会民亦曾与易会满在证监会领导班子里共事。一个月之后的4月30日，当了3年半证监会副主席的王建军落马。9月6日，级别更高、权力更大的易会满又接受调查。短短半年时间，3位证券业监管层的部级高官落马，是前所未有的第一次，充分彰显了反腐力度之巨，也释放了高层从严整顿证券行业的鲜明态度和坚定决心。

王建军在证监会系统任职近30年，曾经担任证监会市场监管部主任、办公厅主任，深交所总经理、理事长等要职。而易会满、王会民都长期深耕银行系统，后来转岗证券领域。从1985年至2019年，易会满在工商银行工作长达34年之久，从一位地方基层干部一路升迁为工行的最高“掌门人”。王会民则在中国建设银行任职近20年，担任过建行新疆分行行长。

2025年1月，二十届中央纪委四次全会部署了全年反腐的重点领域，提出“著重抓好金融、国有企业、能源、消防、烟草、医药、高校、体育、开发区、工程建设和招标投标等权力集中、资金密集、资源富集领域系统整治”，金融被置于首位。

证券业是金融的重要组成部分，是连接金融体系和实体经济的重要桥梁，也是拓宽居民财产性收入的重要管道。不过，多年来，诸如内幕交易、操纵市场、违规减持、欺诈发行、财务资讯披露造假等乱象，令内地股市饱受诟病。而许多违规违法行为的背后，都不同程度存在监管者失职失责甚至“猫鼠勾结”的问题。此次中纪委对王建军的通报中，“靠监管吃监管”就直接点明要害。

严惩发审委“蛀虫”

事实上，被查办的证券系统官员，除了易会满、王建军、王会民等部级高层之外，还有证监会机关部门正职、地方证监局局长、发审委委员等许多关键角色。

10月10日，中纪委官方公布，中国证监会原发行审核委员会主任委员郭旭东涉嫌严重职务违法，主动投案。发审委是整个证券领域权力最大的机构之一，手握IPO审批大权，因此成为各路公司“围猎”的重点。郭旭东被业内称为“发审委一姐”，在证监会履职逾越20年，担任过五届的发审委委员。

2019年，郭旭东主动辞职，之后投身民营企业担任高管。从权力富集的发审委岗位主动辞职，这种有悖常理的操作，在当时就备受质疑。时隔5年多，郭旭东终于投案自首，也印证了当年市场的猜测，亦显示了强大反腐攻势的震慑力。

郭旭东的投案，也并非偶然。今年7月中旬，原证监会发行监管部副主任李筱强、法律部副主任吴国舫同时被开除党籍。两人是多年同僚，都担任过证监会第一、二、三届创业板发审委委员，后来也跟郭旭东一样离职下海。李筱强担任过中国互联网投资基金管理公司总经理，吴国舫曾任国信证券副总裁。

纪检监察部门查明，李筱强、吴国舫两人都违规持有非上市公司股份，长期借用他人账户违规买卖股票，以“业务咨询”“投资入股”等名义非法收受财物。他们将公权力异化为谋取私利的工具，严重损害证券监管形象，从证监会离职后，仍利用任职时形成的便利条件，继续谋取“投资机会”，是政商“旋转门”腐败的典型。实际上亦是“靠监管吃监管”。

稳定投资者信心预期

而自去年以来，中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组，会同一些省纪委监委，还查办了多位证监会机关司局及省级证监局的“一把手”。譬如中国证监会科技监管司司长姚前，会计部主任王宗成，深圳证监局局长陈小澎，江苏证监局局长凌峰，重庆证监局局长毛毕华，山东证监局两任局长冯鹤年、徐铁等。

他们大多在证监会机关和地方多次轮岗，游走于政商两界。如冯鹤年曾任证监会创业板发行监管部主任，毛毕华曾任证监会稽查总队总队长。这些曾经的监管者，身居关键岗位，却群体性失守，权力和资本勾结，对证券业健康良性发展，带来严重负面影响。如今，证券业强力反腐，从盯紧监管者尤其是监管高层入手，对重塑资本市场秩序、稳定投资者信心预期、防范金融风险、服务高质量发展，都具有特殊意义。

来源：香港经济导报

作者：马浩亮