英伟达抢“手机内存”，消费电子市场要遭殃？

英伟达被认为将引发一场席卷消费电子市场的变革，其向LPDDR内存模块的转型正在破坏消费电子市场的供应链。

行业分析机构Counterpoint Research周三（11月19日）发布报告称，由于英伟达加大了对LPDDR的需求，可能导致内存价格在今明两年内翻倍。

LPDDR指的是“低功耗双倍数据率同步动态随机存储器”，已被广泛应用于智能手机、笔记本电脑、汽车等设备中。LPDDR还可为云数据中心内的人工智能（AI）推理和大语言模型提供更优的每瓦性能，并支持更大的架构设计灵活性，满足新一代数据中心的需求。

该机构的报告指出，为了降低AI服务器的耗电量，英伟达近期决定将服务器使用的内存从通常用于服务器的DDR5（第5代双倍数据速率同步动态随机存取内存），改为LPDDR5X——也是许多旗舰手机采用的内存。

Counterpoint称，由于每台AI服务器所需的内存芯片数量远高于手机，英伟达的这项改变预计会给行业带来目前无法应对的突发性需求。

研究总监MS Hwang写道，“英伟达最近转向LPDDR意味着它已成为一家大型智能手机制造商级别的客户——这对供应链来说是一次巨大的转变，供应链无法轻易消化如此大规模的需求。”

先前，三星电子、SK海力士、美光等内存供应商，因将产能集中投入生成式人工智能芯片需要的高带宽内存（HBM），减少了旧款DRAM产品的产量，导致这些产品出现短缺。

Counterpoint表示，低端市场的紧俏情况有向上蔓延的风险，因为芯片制造商可能需要权衡是否要将更多产能转向LPDDR，以满足英伟达的需求。

报告写道：“更大的风险在于高端内存市场。随着英伟达转向 LPDDR，他们已成为堪比大型智能手机品牌级别的客户——这对供应链来说是一次难以承受的需求‘地震’。”

Counterpoint还预计，2025年第一季度至2026年底，服务器内存芯片的价格——DDR5 64GB RDIMM DRAM模块价格将上涨一倍。

“内存市场预计短期内不会复苏。人工智能的高需求将导致内存需求在可预见的未来持续超过供应。高昂的内存价格对消费者和游戏玩家来说都是不利的。这一切都源于人工智能领域的利润追逐。”外媒分析称。