金科服务或退市：博裕资本提供两种要约价，累计投入超40亿港元

来源：每日经济新闻

每经记者｜陈利 每经编辑｜黄博文

在停牌近一个月后，西南最大上市物企金科服务迎来了或将退市的命运。

11月18日，金科服务与Broad Gongga Investment Pte.Ltd.（下称“博裕资本”）发布联合公告，宣布中国国际金融香港证券有限公司代表要约人提出收购金科服务全部要约股份的经修订无条件强制性现金要约，并建议撤销金科服务股份的上市地位及恢复买卖。

根据公告，金科服务提供了两种要约价：基本要约价为每股6.67港元，经提高要约价为每股8.69港元。后者需满足两项条件：一是退市决议案于临时股东会上获批准；二是退市接受条件达成。

要约人及其一致行动人已累计持股总数达到约3.78亿股，占公司全部已发行股份约63.29%。据记者不完全统计，博裕资本及其一致行动人从金科股份转让及其他公众股东要约收购累计投入已超过40亿港元。

受此影响，今日早间开盘金科服务迅速上涨，最高涨至8.09港元/股，收盘报8.05港元/股，涨幅17.18%。

退市需达成两项条件

作为西南地区最大的物业上市企业，金科服务曾经风光无限。2021年2月，公司股价最高飙升至85港元/股（后复权），市值高达554.92亿港元。

从此次的要约价格来看，基本要约价格为每股6.67港元，较公司股价巅峰时期的最大跌幅已超过90%。

经提高后要约价为每股8.69港元，这需满足两项关键条件：一是退市决议案于临时股东会上获批准；二是退市接受条件达成，即要约人获得不少于90%无利害关系股份的有效接纳。

公告称，若退市决议案未获批准或退市接受条件未达成，按基本要约价6.67港元/股，要约人根据经修订要约应付的最高金额约为17.86亿港元；若退市决议案获批准且退市接受条件达成，按经提高要约价8.69港元/股，要约人根据经修订要约应付的最高金额约为23.27亿港元。

公告显示，待两项退市条件均达成后，要约人拟将金科服务从联交所除牌。具体来说，退市决议案需要在临时股东大会上获得独立股东至少75%的批准，且反对票不超过10%。

目前，金科服务已同意为独立股东召开及举行临时股东会，以考虑（其中包括）退市决议案并对其进行投票。倘退市决议案获准，假设退市接受条件获达成，该决议案于要约期（包括自达成退市接受条件后至少28日的延长期）结束前将不会生效。

累计投入超40亿港元

记者注意到，这已是博裕资本继2022年9月后对金科服务发起的第二次“全面要约收购”。彼时，要约价为12港元/股，较停牌前溢价达到33%。

当时，博裕资本已持有金科服务约1.48亿股，占其总股本的22.59%，其中有约1.44亿股源自金科股份于2021年底的集中出售，总交易价约37.34亿港元。

当年11月，博裕资本还与金科股份签下合作备忘录，核心就是寻求金科股份进一步支持。彼时的要约结果是有约3124.46万股接受套现，占金科服务总股本的4.79%，加上此前在二级市场增持，博裕资本持股比例达到34.63%，已超过当时持股30.34%的金科股份。

今年9月26日，金科服务与博裕资本发布联合公告称，博裕资本拟以每股6.67港元的价格收购东方雨虹所持2840.51万股金科服务股份，成交金额约为1.89亿港元。

公告显示，自今年4月28日（初步公告日期）起至今，要约人及其一致行动人已进一步收购金科服务约1.52亿股，占公司全部已发行股份约25.43%。截至目前，要约人及其一致行动人累计持股总数达到约3.78亿股，占公司全部已发行股份约63.29%。

据记者不完全统计，博裕资本及其一致行动人从金科股份转让及其他公众股东要约收购金科服务股份累计投入已超过40亿港元。

然而，自2022年开始，金科服务营收开始下滑，并且亏损。2022年—2024年，金科服务实现营收分别约50亿元、49.8亿元、45.9亿元，对应归母净利润亏损分别约18.2亿元、9.5亿元、5.9亿元，累计亏损近34亿元。今年上半年，公司营收约23.4亿元，同比下降3.1%；归母净利润约6502万元，同比增长133.4%。

近年来，金科服务一直在努力摆脱对关联方金科股份的依赖，开拓如高校、医院、汽车4S店、金融机构总部等诸多城市服务功能场景。截至6月30日，金科服务合约建筑面积达到约2.19亿平方米，其中46.8%为独立第三方开发的物业。

如今，若两项条件达成，上市5年的金科服务将从港股退市。不过，今年9月26日金科服务发布的综合文件显示，要约人的意向是继续公司的现有业务，无意对公司的业务引入任何重大变更，因此要约不会导致公司现有业务或员工聘用情况发生重大变更。