广东
全球金融市场风声鹤唳，科技、AI泡沫焦虑在英伟达财报前夕再度蔓延。
欧美股一夜风雨飘摇后，亚太市场情绪普遍低迷，科技股集体疲软。
周二，日韩股市领跌，港A股“V”形震荡。
继昨日巨震之后，日经225指数今日盘中暴跌超1500点，大跌超3%跌破49000点关口；韩国综合指数午后也大跌超3%。
港A股低开低走，午后跌幅加大。创业板指、深成指盘中翻红后又再度转跌，恒科指现跌超2%，恒指、国指跌超1%。
抛售风暴愈演愈烈
这轮亚太市场风暴，始于美股AI泡沫担忧蔓延，日本高市之“祸”助攻。
一方面，市场开始对科技从狂热转向质疑。
数据显示，科技股此前强劲的表现推动了标普500指数从4月低点至10月高点上涨了38%。
不过本月迄今，美股“七巨头”涨势停滞，特斯拉已累跌超10%，Meta、英伟达均累跌超7%，仅谷歌母公司Alphabet逆势上扬。
近来，AI泡沫论喧嚣四起，新一轮科技股抛售潮席卷华尔街。
知名“大空头”Michael Burry此前告称，市场正被AI泡沫裹挟，就像2000年互联网泡沫那样。
他点名英伟达、Palantir、Meta、Oracle等“AI概念大户”，炮轰这些科技巨头们诈欺。
这场“AI泡沫焦虑”的风暴眼，聚焦在英伟达身上。
三季报大考在即，英伟达财报决定着全球AI信仰。作为AI领域的龙头，能否给市场吃颗定心丸，全在此一举了。
华尔街金融巨鳄们近来动作频频。
上周，华尔街最大的对冲基金桥水三季度持仓报告显示，其大幅减持了英伟达股票，减持比例接近三分之二。
与此同时，桥水还减持了超过50%的谷歌母公司Alphabet股票、超过35%的微软股票和9.6%的亚马逊股票。
“硅谷风投教父”Peter Thiel第三季度清仓英伟达，日本软银集团也在今年10月清仓了英伟达。
另一方面，最近日本高市早苗一番“妄言”搅动着亚太市场风云。
东亚和平秩序不容颠覆，日本被首相拖入国家危机。
当前，中、俄、朝、韩四国均严正指出：日本军国主义复辟，亚洲绝不答应。
执政不到一个月的高市搬起石头砸了自己的脚，日本正面临更严重的信誉危机与发展困境。
负面影响开始蔓延至外交、经济、社会等多个领域，政治反噬效应不断袭向日本。
日媒指责其称，“高市作为首相的存在，才是日本的存亡危机”。
警惕“全球AI股回调”
科技股抛售潮起，全球市场恐慌拉开序幕。
市场分析师Adam Button表示，美股逢低买入动能消退，市场在英伟达财报前感到焦虑。
他指出，自从“关税日”低点以来，市场每当出现下跌的时候，便会逐渐企稳，随后开始逢低买入。一旦反弹开始，动能就会接管一切。
但最近的情况并非如此。自十月下旬以来，市场走势断断续续。动能有时存在，有时又消失。
“我想这完全是在周三英伟达财报公布前，由超大规模云计算公司引发的焦虑，但我也担心这是因为市场对美联储将收紧货币政策的预期所致。让我感到困惑的是，在10月30日鲍威尔表示12月不太可能再次降息之后，市场并没有开始抛售，这本应是信号。”
他指出，相反市场继续花费两周时间定价12月降息的可能性。直到上周，市场才终于领会了信息，12月降息的几率已降至36%。
所有这一切都表明，目前的价格走势看起来并不好，值得注意的是，今日的这次下跌背后并没有任何新闻事件推动。
大摩则将2026年定义为“风险重启之年”，市场焦点将从宏观转向微观。
罕见的财政、货币、监管“政策三重奏”与AI投资周期形成共振，将驱动企业盈利强劲增长，推动标普500指数升至7800点，涨幅约15%，基于企业盈利增长17%的预期。
而对于中国资产，外资投行则继续唱多。
瑞银预测，中国股市在2026年将延续涨势，MSCI中国指数目标看至100点，约有14%的上涨潜力。
但驱动力将从估值转向盈利增长。市场主要聚焦展现出强大韧性的“出海”企业，并关注“反内卷”政策带来的盈利修复机会。
同时该行警示，全球AI股票若出现回调，将构成市场主要风险，不过中国科技股的较低估值或能提供一定安全垫。
摩根士丹利也预计，明年中国股市将取得温和涨幅。
到2026年底，恒生指数、国企指数、沪深300指数相较于昨天收盘，分别约有4%、4%和5%的上行空间。配置上将超配高质量的互联网和科技龙头股。
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