名人汇客厅：解析马云归来，阿里变革再次崛起

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当2025年9月的晚风拂过阿里巴巴数字生态创新园，HHB酒吧里那个戴着白色鸭舌帽、面带微笑挥手致意的身影，瞬间点燃了市场的热情。61岁的马云，这个曾宣告“退休不等于离开”的阿里巴巴创始人，在隐退五年后以高频次现身、深度介入决策的姿态强势回归。

伴随他归来的，是阿里港股重回3万亿港元的市值巅峰，是一场席卷全集团的战略重构，更是这家互联网巨头在AI时代浪潮中破局重生的坚定宣言。名人汇客厅今天给您分享马云归来，阿里变革启新生。马云的回归从不是偶然的“情怀客串”，而是时代呼唤、企业刚需与战略必然的三重共振，而阿里的战略转型，则在他的引领下，书写着从规模扩张到价值深耕的全新篇章。

归来的深层逻辑：时代变局下的使命召唤与责任担当

2019年9月10日，马云在阿里巴巴20周年庆典上挥手卸任，将接力棒交给新一代管理层。彼时的阿里，正站在8000亿美元市值的顶峰，电商主业占据市场绝对优势，生态版图横跨零售、金融、物流、云计算等多个领域。谁也未曾想，接下来的五年，互联网行业迎来了前所未有的“寒冬”：流量红利见顶、市场竞争白热化、商业模式迭代加速，阿里电商主业份额持续承压，市值最多时蒸发近80%，两度被拼多多超越，企业内部士气陷入低谷。

就在行业与外界对阿里的未来充满疑虑之际，2023年底，马云罕见地在阿里内网发声：“所有伟大的公司都诞生在冬天里。AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。”这番话语在当时更多被解读为精神鼓励，但如今回望，已是他即将回归的信号。马云的回归，首先源于对时代趋势的精准洞察——AI技术的爆发式发展正在重构所有行业，这是比互联网时代更具颠覆性的变革机遇。在支付宝20周年庆典上，他明确表态：“未来的20年AI时代所带来的巨大变革会超出所有人的想象，AI会改变一切，但真正决定胜负的是今天我们为这个时代做些什么有价值且与众不同的事。” 他深知，阿里若想在AI浪潮中保持领先，必须有坚定的战略定力和自上而下的变革决心，而作为最懂阿里基因、最具战略远见的创始人，他的回归成为撬动这场变革的关键支点。

其次，马云的回归是对阿里使命的坚守与担当。从1999年湖畔花园的十八罗汉创业，到提出“让天下没有难做的生意”的使命，阿里的成长始终与马云的理想紧密相连。隐退五年间，他虽远离一线，但始终关注着阿里的发展。当看到企业在规模扩张中逐渐出现决策链条冗长、创业精神弱化等问题，当看到科技巨头的技术优势未能充分转化为普惠民生的价值，他选择重返战场。

在阿里云新财年启动会上，他动情地说：“高科技绝不仅是征服星辰大海，更应该呵护人间烟火。科技的意义是要让人类活得更好，活得更有意义，是让所有的普通人从中受益。” 这份对使命的执着，让他甘愿再次披挂上阵，带领阿里找回初心。

再者，市场与团队的双重期待，成为马云回归的强大推力。在阿里陷入低谷的日子里，员工们怀念那个总能在关键时刻指明方向的“马老师”，投资者则期待创始人的回归能重塑市场信心。当马云2025年开始频繁佩戴工牌现身阿里园区，从阿里云启动会到湖畔小屋的创业精神分享，从参与战略决策到一日三次询问AI业务进展，每一次亮相都能引发内部士气的提振和资本市场的积极反应。9月16日他在HHB酒吧被偶遇的当晚，平头哥自研AI芯片PPU亮相央视新闻联播，次日阿里港股便上涨5.28%，市值重回3万亿港元，这足以证明马云仍是阿里最珍贵的精神资产和信心背书。

战略转型的全景图景：聚焦核心、科技驱动、生态协同

马云的回归，并非简单的“重掌帅印”，而是以战略架构师的身份，推动阿里进行一场触及根本的深度转型。这场转型围绕“用户为先、AI驱动”的核心原则，从业务布局、技术研发、组织文化到市场拓展，全方位重构企业的核心竞争力，勾勒出一幅清晰而宏大的发展蓝图。

业务重构：剥离冗余，聚焦四大核心赛道

过去的阿里，生态版图不断扩张，虽形成了多元发展的格局，但也导致资源分散、主业承压。马云回归后，率先推动业务“瘦身”与聚焦，将集团重新划分为四大核心板块：电商、云+AI、国际数字商业及多元生态（菜鸟、钉钉、夸克等），通过剥离非核心资产，集中资源攻坚关键领域。

在电商主业上，阿里告别了过去的流量博弈，转向“供给为王”的战略核心。1688平台加速清退无货源店铺，重点扶持源头厂商，推出AI智驾2.0、SVIP生意参谋等智能化工具，帮助中小商家降低运营成本；同时全面取消“仅退款”政策，改为根据账号诚信情况处理纠纷，优化平台生态。更值得关注的是，阿里整合淘宝、饿了么、盒马、高德地图等资源，打通线上线下消费场景，豪掷500亿元启动外卖补贴计划，仅淘宝闪购日订单量就突破6000万单，高峰期单日订单量更是突破1亿单。9月推出的“高德扫街榜”，以“永不商业化”的定位，打造涵盖美食、景点、酒店的权威榜单，直接与美团大众点评形成对垒，截至7月，阿里在内地外卖市场的占有率已提升至43%，与美团的差距持续缩小。

云+AI板块成为阿里转型的“第二增长曲线”，得到了前所未有的资源倾斜。马云明确要求将云计算、平头哥自研芯片和通义千问大模型作为战略核心，负责人需每天汇报进展。阿里宣布未来三年斥资3800亿元用于AI与云基础设施，平头哥AI芯片PPU多项参数对标英伟达H20，已与中国联通达成合作，在西北新建数据中心部署应用；通义千问实现全尺寸、全模态全面开源，全球下载量突破4亿次，衍生模型数量超17万个，超越Meta的Llama系列，成为全球最大的开源模型家族之一。这些技术投入正加速落地，阿里云2025财年二季度收入增长26%，创下数年来最快增速，成为集团稳定的增长引擎。

国际数字商业板块则成为阿里的“增长黑马”，2025财年收入同比增长29%，达1323亿元。速卖通“Choice”服务订单量占总订单的70%以上，Trendyol向中东欧和海湾地区加速扩张，Lazada深耕东南亚市场，再加上菜鸟网络计划三年内将海外仓网络从100万平方米扩大至200万平方米以上，阿里的全球化布局正形成“电商+物流”的协同优势，在国际市场上抢占更大份额。

技术攻坚：以AI为核，构建全链条技术护城河

马云曾说：“未来真正的竞争，是技术的竞争，是核心能力的竞争。” 在他的推动下，阿里将AI技术从“辅助工具”提升为“核心生产力”，构建起从芯片、大模型到行业应用的全链条技术布局，让科技真正成为转型的核心驱动力。

在底层硬件领域，平头哥半导体持续发力，除了已亮相的AI芯片PPU，还在不断迭代升级芯片架构，打破国外厂商在高端芯片领域的垄断，为阿里AI业务提供自主可控的硬件支撑。这种“自研芯片+云计算”的组合，让阿里云在性能、成本和安全性上形成独特优势，吸引了大量政企客户合作。

在人工智能算法层面，通义千问大模型的开源策略展现了阿里的技术自信与生态野心。不同于部分企业的封闭发展模式，阿里选择开放大模型能力，让开发者、商家、合作伙伴都能基于通义千问进行二次创新，既扩大了技术的应用场景，也通过生态协同提升了模型的迭代速度。目前，通义千问已广泛应用于电商、金融、物流等多个领域：淘宝商家使用“淘宝问问”AI工具优化商品文案、生成营销视频；蚂蚁集团借助大模型提升风控能力、优化用户服务；菜鸟利用AI算法提升物流调度效率，降低配送成本。

在行业应用层面，阿里坚持“AI赋能实体经济”的理念，让技术走出实验室，走进千家万户。在消费端，AI导购能根据用户喜好精准推荐商品，视频生成工具帮助中小商家快速制作高质量宣传内容；在产业端，AI赋能源头厂商实现柔性生产，根据市场需求快速调整产能；在民生端，高德地图的AI导航优化出行路线，饿了么的AI调度系统提升外卖配送效率，让科技真正“呵护人间烟火”。

组织变革：重拾初心，激活创业精神

“组织的活力是企业发展的根本。” 马云深知，一场成功的战略转型，离不开高效的组织保障和文化支撑。为此，他推动阿里进行了大刀阔斧的组织变革，核心是“精简层级、聚焦一线、重拾创业精神”。

在治理结构上，阿里将合伙人团队从26人大幅缩减至17人，权力向业务一线负责人集中，缩短决策链条，提升决策效率。吴泳铭同时担任集团CEO、淘天集团和云智能集团CEO，这种“权力集中”的安排，确保了“用户为先、AI驱动”的战略能够得到统一执行，避免了部门之间的推诿扯皮。

在文化建设上，阿里复刻了1999年创业时的湖畔花园小屋，将其搬进全球总部最显眼的位置，命名为“创业公寓”。马云多次现身这里，与年轻员工交流，鼓励大家“忘记过去的成绩，像初创公司一样拼搏”。他强调：“谁都牛X过，但能为了明天、后天牛X而改革的人，并且愿意付出任何代价和牺牲的组织才令人尊重。” 这种对创业精神的倡导，让阿里员工重新找回了当年的激情与斗志，为转型注入了强大的内生动力。

在人才激励上，阿里优化了薪酬福利体系，加大对核心技术人才、业务骨干的激励力度，同时为新商家、年轻创业者提供扶持政策——1688平台对新商家首年免3000保证金、首月免佣金，降低创业门槛。这种“对内激活员工、对外赋能伙伴”的双向激励，让阿里的生态更具凝聚力和生命力。

转型背后的启示：伟大的公司永远在自我革新

从湖畔花园的小屋里诞生，到成长为全球互联网巨头，阿里巴巴的发展史，本质上就是一部“拥抱变化、自我革新”的历史。而马云的回归与此次战略转型，再次印证了一个真理：伟大的公司从不畏惧冬天，而是在冬天里积蓄力量，等待春天的到来。

马云的回归，不是为了复制过去的成功，而是为了开创未来的可能。他带来的不是过时的经验，而是对使命的坚守、对趋势的洞察和对变革的勇气。他让阿里明白，在AI时代，企业不能再依赖规模优势和流量红利，而要回归商业本质，以技术为核、以用户为中心，在创造价值中实现增长。

阿里的战略转型，也为中国互联网企业提供了宝贵的启示：在行业变局中，与其被动应对，不如主动求变；与其固守存量市场，不如开拓增量空间；与其追求多元化扩张，不如聚焦核心能力。只有将技术创新与实体经济深度融合，将企业发展与社会责任紧密结合，才能在时代浪潮中立于不败之地。

如今的阿里巴巴，正站在新的发展起点上。马云的回归为企业注入了信心与方向，战略转型让企业焕发了新的生机与活力。3万亿港元的市值只是一个起点，AI技术的深度应用、四大业务板块的协同发展、创业精神的全面回归，将推动阿里在未来创造更大的价值。正如马云所说：“未来很难，但是我们很幸运，可以一起参与、改变未来、创造未来。”

我们有理由相信，这个从冬天里走来的互联网巨头，在归来者的引领和变革的加持下，必将在AI时代书写新的传奇，继续践行“让天下没有难做的生意”的使命，为数字经济的发展贡献更大的力量。名人汇客厅也祝愿马云的回归与阿里的转型，也将成为商业史上一段关于坚守、变革与重生的经典叙事，激励着更多企业在时代变局中勇毅前行。（欢迎投稿约稿 名人汇客厅 文涛）

编辑/刘文涛｜排版/孙星星

校对/陈家栋｜图/文于豆包

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