IEA最新报告：全球电气时代来临，有哪些投资机会

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【IEA最新报告：全球进入电气时代，迎来哪些投资机会】

零碳情报

11月12日，国际能源署（IEA）发布《2025年世界能源展望》（World Energy Outlook 2025）。报告指出，电气化正在成为全球能源系统中的主旋律， 全球正迎来“电气时代”。

报告通过报告还从当前政策情景 (CPS)、声明政策情景（STEPS）、净零排放情景（NZE）模型，揭示能源安全、新能源电力转型以及关键矿物与基础设施的脆弱性。

在报告开篇，“能源安全”被放在关键位置。IEA指出，面对价格波动、供应链中断、地缘政治冲突、气候极端事件增多等因素，能源系统的韧性正受到考验。

报告强调，尽管在不少地区“油气供应看似充裕”，但这并不意味着风险消失——例如新油田的产出下降、老油气田自然递减、液化天然气（LNG）出口能力虽在扩大，但集中度高且对政策变化敏感。

另一方面，电力用能正迅速增长——这使得电力系统本身也存在“安全”风险。报告指出，电力、输配、变电、储能、网络安全等环节，都可能成为系统瓶颈。随着物联网与AI的接入，这些环节也可能成为被攻击的薄弱地带。

报告还探讨了未来能源的发展趋势。在报告预设的情景中，电力需求的增长速度远超整体能源实际使用量，全球正进入“电气化时代”。

报告指出，在多个情景下，全球电力需求到2035年将增长约40%，在“净零排放2050情景”中增长更大。

电力如今只占全球最终能源消费的约21 %，但电力服务于全球经济中超过 40%的活动，是大多数家庭生活、工业和交通的重要载体。

其中，可再生能源发电份额不断提升，太阳能、风能在多个国家进入爆发期。报告指出，新增可再生容量在“声明政策情景”（STEPS）中，2035年前每年大于 600 GW。

主要原因在于，空调、数据中心、人工智能（AI）等新负荷，成为拉动电力需求的新动力。报告称，2025 年全球数据中心投资预计达到约 580 亿美元，超过全球石油供给投资规模。

以太阳能光伏为代表的可再生能源需求增速最快，中国仍将维持全球最大可再生能源市场的地位；不过核能也在复苏，预计到2035年，全球核电装机容量至少将增长三分之一。

这些趋势带来了挑战与机遇：

在挑战方面，电力系统需要应对负荷峰值增长、可再生能源波动（间歇性）、输配电瓶颈、储能需求提升等。例如，在电动车快速扩张、空调需求暴涨的下，峰值负荷增加对电网、备用容量提出非常高的要求。

在机遇方面，电气化意味着对传统燃料如石油、煤炭的依赖可能变弱，新能源、储能、智能电网成为新的投资热点。这涉及每年数万亿的巨大投入。

报告暗示，在“净零排放情景”中，电气化越深入，能源效率提升越快，整体能源需求反而可能下降。

报告的另一个重要观点是，将“关键矿物供应安全”与“基础设施韧性”纳入能源安全范畴。IEA指出，能源转型既是燃料替代，更是产业供应链和系统结构的重大变革。

关键矿物风险方面，报告强调，包括锂、钴、镍、稀土等在内的“关键矿物”对于电动车、电池、可再生能源、储能系统至关重要。但全球这些矿物及其深加工能力高度集中。

基础设施也存在脆弱性，电网、输配电、储能、变电站、散热系统（如空调）、冷却系统、网络安全等环节面临自然灾害（极端天气）、人为破坏、老化设备、投资不足等风险。

IEA指出，能源系统的下一个风险点可能就是“基础设施崩坏”而不是燃料枯竭。

参考资料：

https://www.iea.org/reports/world-energy-outlook-2025?utm_source=chatgpt.com

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