东莞一平台自曝出现挤兑，所签协议刻意遮掩“投资”属性

来源：第一财经

“他们不是（金融、类金融）持牌机构，所以只能包装为贸易行为”

近日，东莞盟大集团有限公司（下称“盟大集团”）“爆雷”的消息在网上流传。随后，该公司发布的致客户信中承认，“几百个用户出现了挤兑”。

盟大集团官网显示，公司成立于2010年，是一家专注于产业融合发展服务的国家级高新技术企业，通过大数据、互联网、物联网、区块链、人工智能等产业数字科技的高效集成应用，搭建以交易为核心、线上线下一体化的产业数字科技服务平台，在广州、深圳、贵州等地设立了办事处。公司拥有超过100万家塑料化工企业客户，平台在线贸易额超过2400亿元，是中国B2B平台“10强”企业，先后获得粤科金融、中广投资、启赋资本、深创投等国内知名机构多轮投资。

多名投资者告诉第一财经，他们担心“挤兑”事件会让自己的投资受损，希望能够撤回投资，但目前难以实现。这些投资者组成了多个微信群共享信息，等待转机。

遮遮掩掩的协议

2020年年初，东莞市民陈悦（化名）在盟大集团旗下公司东莞市盟大数据科技有限公司（下称“盟大数据公司”）业务人员的多次推销下，接触到“六客云帮”。对方称，在“六客云帮”进行投资，可以获得8%~12%固定的高额年化收益，并称“保本保息”“资金安全”。

“六客云帮”是盟大数据公司旗下平台，此前已有不少人在这个平台尝到了甜头——他们仅需将资金投入平台，就会定期结算收益。而且，投资人可随时通过平台App查看资金情况，并进行提现。这种“轻松又安全”的获利方式，年化收益最高能达到12%，让投资人感觉是在“躺着赚钱”。

在客服经理及业务人员的大力推销下，陈悦从2020年起在该平台投资，5年来累计投入近90万元，但现在账户里还有30多万元无法提现。

陈悦等投资者提供的信息显示，他们将资金投向“六客云帮”前会签两份协议，一份叫《分销合作协议》（下称“分销协议”），另一份为《六客云帮软件服务协议》（下称“服务协议”），实际的投资额度和收益分配就是依据这两份协议。但第一财经发现，这两份协议中根本不涉及任何“投资”及“投资收益”的内容，这也是该“投资项目”最不正常的地方。

分销协议涉及三方，其中陈悦这样的投资者为乙方，盟大方面为丙方，甲方则是某家“供货商”。协议中描述的三方合作模式是：乙方为甲方分销商，甲乙双方接受“六客云帮”的代运营分销业务平台服务，乙方通过分销获得相应的利润分成；乙方需向甲方提供“备货周转金”，丙方则向甲方收取以“备货周转金”10%为比例的“履约保证金”。分销周期最长期限180天。

陈悦等投资者称，尽管签订了分销协议，但他们从来没有看到过自己所“分销”的货物，也不清楚这些“货物”是否真的在平台销售。

耐人寻味的是，从分销协议看，乙方是向甲方支付“备货周转金”，但多位投资者均称他们并未向甲方支付过资金，而是将与“备货周转金”金额一致的资金打到了盟大方面的账户，他们提供的转账记录印证了这一点。

分销协议里也根本无法看出投资者到底能够获得怎样的回报——这方面的内容被遮遮掩掩地隐藏在另一份服务协议中。

服务协议只有甲乙两方，盟大方面为甲方，乙方是陈悦这样的投资者。该协议显示，乙方在甲方平台开展分销业务，甲方提供相关服务；乙方可从甲方获得相应分销收入，按每30天为周期支付。

多位投资者解释，服务协议中的分销收入实际上就是投资收益。他们怀疑自己投向盟大方面的钱被后者用来做“资金生意”，而分销协议中的“甲方”可能就是资金的需求方，“履约保证金”则可能就是“甲方”使用资金的成本。“分销收入”与“履约保证金”之间的差距就是盟大方面的利润空间。“他们不是（金融、类金融）持牌机构，所以只能包装为贸易行为，因而将我们称作分销商。实际上，我们仅仅是提供了资金而已。”陈悦说。

据投资者提供的信息，在今年10月前，“六客云帮”平台运营正常，“分销收入”也一直能按时收到。受访的投资者过往在该平台获得的“分销收入”折算为年化收益大概在8%~12%。

如何化解

10月24日，盟大集团通过官方微信公众号发布了一封致客户的信称，“几百个用户出现了挤兑，公司平台业务非正常终止加剧及客户抽离货款严重。公司为了应对此情况，将大量的现金及集团子公司的现金全部调用到平合导致公司面临现金流紧张”。受访者说，信是盟大集团先发给投资人后，再于公众号上发布的。信中有盟大集团和盟大数据公司创始人李实的签名。

为什么会出现“公司平台业务非正常终止”的情况？信中“针对发生危机的原因和当前的局面”解释称，公司目前的情况与“突发意外事件”等多重原因有关。

所谓“突发意外事件”，该信称：“2025年9月4日下午，因异地公安在侦办某洗钱组织线索时，发现公司（盟大数据公司）银行账户被该组织提及，为保护公司财产不受损失，该地对公司银行账户进行保护性止付管控，同时也导致与平合有交易往来的数百名客户银行卡临时保护性止付冻结，我们积极向公安部门反馈情况，所有冻结账户已解冻。但在客户向我司银行账户转账时收到‘交易安全’提示，导致转账失败，造成公司客户恐慌，批量客户要求提前终止业务。”

与此同时，该信还称：“多年来公司服务了大量的中小微实体企业，有很多企业经营困难，导致货款逾期或坏账，公司只能处置货物，因此出现了严重的亏损……”

盟大数据公司还在投资人维权群内发布了“债转股化解方案”（包括《退出业务合作协议》和《退出业务确认表》），提出投资人可以通过与盟大数据公司签署《退出业务确认表》，以“分期付款+债转股”的形式化解债务。

多名受访者向记者表示，他们目前没有选择签署上述协议。

目前，陈悦等投资人已经向警方报案。受访者向记者提供他们已经草拟的《关于东莞市盟大数据科技有限公司等单位及李实等人》的控诉报案书称，“盟大公司及关联公司未经国家金融监管部门批准，从事吸收公众存款业务”，涉嫌“非法吸收公众存款罪”。

11月10日，当记者尝试致电李实进行采访时，电话那头传来“您拨打的用户暂时无法接通”的提示音。随后，记者又联系了负责“六客云帮”平台的客户经理，但对方以这事要“找公司负责人”为由婉拒了采访。