前三季度中国服装行业经济运行严重承压，主要指标降幅加深

2025年以来，面对复杂多变的外部形势，我国服装行业经济运行严重承压，生产、出口、效益等主要指标降幅加深，投资增速放缓，内销保持温和增长。展望下阶段，国家提振消费政策持续发力显效，年末圣诞、元旦等消费旺季激发需求释放，将为行业经济修复创造条件和基础。但同时，国内外市场消费改善动力整体偏弱，地缘政治冲突、贸易摩擦风险等各种不稳定因素依旧存在，行业高质量发展仍面临较大压力。

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前三季度服装行业经济运行情况

01生产规模小幅收缩✦

前三季度，我国服装行业生产规模有所收缩，规模以上企业工业增加值呈现负增长，尤其是受三季度服装出口数量增速放缓影响，服装产量由上半年的微弱增长转为小幅下降。根据国家统计局数据，1-9月，服装行业规模以上企业工业增加值同比下降2.4%，增速比2024年同期下滑2.8个百分点；规模以上企业服装产量同比下降1.47%，增速比上半年回落1.07个百分点，比2024年同期下滑5.88个百分点。从细分品类来看，梭织服装产量降幅比针织服装更为明显。根据国家统计局数据，1-9月，服装行业规模以上企业梭织服装产量同比下降4.24%，其中羽绒服装产量同比增长6.21%，西服套装和衬衫产量同比分别下降16.18%和4.87%；针织服装产量同比下降0.2%。同时，受益于运动户外、功能性休闲服饰产品需求不断增加，针织服装产量占服装总产量的比重持续上升，达69.39%，较2024年同期提高0.57个百分点。

图12025年1-9月服装行业生产增速情况

数据来源：国家统计局

02内销市场温和增长✦

今年以来，在国家提振消费政策发力显效、居民消费信心逐步回升等积极因素支撑下，服装内销市场保持温和增长，网络零售渠道呈现改善向好趋势。根据国家统计局数据，1-9月，我国限额以上单位服装商品零售额累计7590.2亿元，同比增长2.4%，增速比2024年同期提升2.6个百分点；直播带货、社交电商等业态模式持续激活消费，穿类商品网上零售额同比增长2.8%，增速比1-6月加快1.4个百分点。

图22025年1-９月国内市场服装销售情况

数据来源：国家统计局

03服装出口压力增大✦

前三季度，受国际市场需求疲弱、美国关税政策变化等多重因素影响，我国服装出口持续负增长。同时由于前期“抢出口”效应减退，三季度出口降幅明显加深。根据中国海关数据，1-9月，我国累计完成服装及衣着附件出口1152.1亿美元，同比下降2.5%，降幅比上半年扩大2.3个百分点，比2024年同期扩大0.9个百分点。从量价关系来看，服装出口延续量升价跌态势，出口数量为267.5亿件，同比增长5.9%；出口平均单价3.6美元/件，同比下降7.5%。从月度出口看，上半年各月服装出口增速波动下滑，三季度转为持续负增长，7月出口金额同比下降0.3%，8月、9月出口降幅达10.0%和8.0%，出口数量增速也由上半年的8.7%降至三季度的1.3%。

图32025年1-９月我国服装及衣着附件出口情况

数据来源：中国海关

从出口类别来看，针织服装出口金额516.4亿美元，同比下降2.3%，出口数量同比增长5.5%，出口单价同比下降7.4%；梭织服装出口金额435.7亿美元，同比下降1.8%，出口数量同比增长6.9%，出口单价同比下降8.2%。在细分品类中，附加值较高的通勤、社交类服装出口增势稳健，其中便服套装、裤子和毛衫出口金额同比分别增长17.5%、3.1%和3.0%。上衣和T恤衫出口量升价跌，出口单价同比分别下降16.3%和12.0%。羽绒服出口量跌价升，出口单价同比增长10.4%。

从主要市场来看，服装出口市场多元化趋势明显。我国对美国服装出口规模明显下降，对欧盟、日本、英国等市场出口保持较快增长，有效对冲了美国市场份额下滑带来的影响。根据中国海关数据，1-9月，我国对美国服装出口金额241.8亿美元，同比下降9.8%，增速比2024年同期下滑14.4个百分点；对欧盟服装出口金额221.4亿美元，同比增长6.2%，增速比2024年同期加快5.4个百分点；对日本服装出口金额88.9亿美元，同比增长1.4%，增速比2024年同期提升11.5个百分点；对英国服装出口金额42.6亿美元，同比增长8.2%，增速比2024年同期加快2.0个百分点。同期，由于美国关税政策多变导致企业出口策略调整受阻，我国对东盟、一带一路沿线国家和地区出口降幅加深。根据中国海关数据，1-9月，我国对东盟服装出口金额90.7亿美元，同比下降17.2%，降幅比2024年同期扩大15.5个百分点；对一带一路沿线国家和地区服装出口金额305.0亿美元，同比下降8.2%，降幅比2024年同期扩大4.7个百分点。同时，服装企业积极推动市场结构优化，构建多元化市场布局，对拉丁美洲、非洲、智利、加拿大等贸易伙伴出口实现良好增长。1-9月，我国对拉丁美洲和非洲服装出口同比分别增长7.5%和15.7%，对智利和加拿大服装出口同比分别增长20.5%和4.7%。

从出口省份来看，东部地区仍是我国服装出口主要集中地，浙江、山东保持增长；中西部地区各省份出口表现差异较大，湖北、广西增势明显，四川、湖南呈现两位数下降。根据中国海关数据，1-9月，东部地区服装出口金额934.9亿美元，同比下降1.9%，占全国服装出口总额的81.2%。在服装出口前五大省份中，浙江和山东服装出口同比分别增长4.8%和4.1%；广东、江苏和新疆服装出口同比分别下降10.3%、2.7%和7.2%。同期，我国中西部地区服装出口金额217.2亿美元，同比下降4.8%。其中湖北、广西服装出口同比分别增长6.2%和10.6%，江西同比增长1.5%，四川和湖南服装出口同比分别下降41.4%和24.9%。

04 投资增速小幅放缓✦

今年以来，随着国家“两重”“两新”政策加力扩围，服装企业加快推动高端化、智能化、绿色化转型升级，扩大技术改造、品牌建设、渠道布局等领域投资，行业固定资产投资增速虽小幅放缓，但仍延续了2024年以来的较快增长态势。根据国家统计局数据，1-9月，服装行业实际完成投资同比增长14.8%，增速比2024年同期放缓1.5个百分点，分别高于制造业和纺织业10.8和3.6个百分点。

图4 2025年1-９月服装行业固定资产投资情况

数据来源：国家统计局

05 运行质效严重承压✦

前三季度，受需求偏弱、竞争加剧、成本上涨等因素交织影响，我国服装行业运行质效严重承压，营业收入增速持续回落，利润总额大幅下降，企业盈利能力显著削弱。根据国家统计局数据，1-9月，我国服装行业规模以上（年主营业务收入2000万元及以上）企业13673家，实现营业收入8685.18亿元，同比下降4.63%，增速比2024年同期下滑5.65个百分点；利润总额319.23亿元，同比下降16.19%，降幅比2024年同期扩大13.57个百分点；营业收入利润率为3.68%，低于2024年同期0.51个百分点。

行业亏损面扩大，运行效率下降。1-9月，服装行业规模以上企业亏损面达27.21%，比2024年同期扩大2.48个百分点；三费比例为9.75%，高于2024年同期0.16个百分点；百元营业收入含成本85.67元，比2024年同期提高0.52元；产成品周转率和应收账款周转率分别为9.64次/年和5.60次/年，同比分别下降3.52%和7.36%；总资产周转率为1.09次/年，同比下降5.90%。

图52025年1-９月服装行业主要效益指标情况

数据来源：国家统计局

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2025年前三季度服装行业发展特点

01 服装细分品类迎来增长新空间✦

在消费变革与需求多元化的驱动下，服装行业正步入以细分品类为引领的结构性增长新阶段。运动户外服饰、“高智感”女装、宠物服饰及配件等细分赛道表现尤为亮眼，成为拉动行业增长的新动能。2025抖音电商双十一运动户外服饰报告显示，10月核心促销周期内，运动户外服饰销售额同比增长超104%，国货品牌凭借“高性价比+场景适配”市场份额不断扩大，例如安踏针对学生群体推出百元级入门冲锋衣，李宁聚焦户外场景研发徒步鞋，均精准击中消费者需求。根据千瓜数据《2025小红书高增长赛道报告》显示，“高智感穿搭”话题在小红书浏览量超7800万次，“高智感”风格女装更注重设计感与女性特质，满足了女性消费者对时尚表达的进阶需求，开辟了标品服饰之外的新增长空间。随着山野露营、户外徒步、短途自驾、社交派对等户外场景不断拓展以及“科学养宠”概念逐渐普及，宠物服饰也从“可选”向“必备”转变，冲锋衣、凉凉衣、GPS 定位马甲等功能性单品持续热销，成为养宠家庭户外出行与日常照料的核心用品。

02 品牌跨界融合激发市场活力✦

为适应新质生产力发展的要求，服装品牌遵循行业新定位，进一步强化跨界发展战略，链接融合艺术、文化、科技等多领域，为服装产品带来全新的设计理念和功能，满足了消费者对于个性化和独特性的追求，品牌活力与影响力不断提升。比如，柒牌联合同济大学启动“全球大学生AI+IP创意设计大赛”，探索AI技术与品牌IP的深度融合，为柒牌注入年轻化、国际化的创意活力。再比如，红豆股份携手中国移动、华律智能等7家创新企业，打造“AI+服装新零售体验中心”，整合AI导购机器人、AR虚拟试衣、3D智能量体等前沿技术，构建“智能服务-数据驱动-柔性生产”的全链路闭环，提升了市场服务能力和水平，进一步激发了市场活力。

03 服装健康消费新范式加速形成✦

在新的生活方式、新的材料创新推动下，健康消费从可选项进阶为品质生活的刚需，健康在服装行业中的体现日渐突出，成为行业发展的重要方向和价值落点。一方面，服装企业将生物科技、智能传感、绿色材料等融入产品开发，加速构建从科技到材料，再到场景与服务的全链路健康生态。针对体重管理等全民健身需求，李宁将超䨻技术延伸至运动服饰的支撑结构设计，有效优化降低运动损伤风险。另一方面，服装品牌强化健康营销，通过构建“运动+社交”、“睡眠+疗愈”等场景化解决方案，将健康理念融入消费者日常生活，实现从产品销售到生活方式引领的转型。比如，江南布衣与生物科技公司Spiber合作，将新材料命名为“可持续健康美学”，通过联名设计传递“穿着即环保”的价值主张；内衣品牌SANGLUO主打真丝睡衣、家居服等产品，强化品牌“好睡眠”概念，为消费者提供“好睡”呵护。

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四季度服装行业运行趋势预判

前三季度，我国服装行业承压前行，展现了较强的发展韧性和抗风险能力。展望四季度，外部环境依旧复杂严峻，地缘政治冲突持续、贸易摩擦风险犹存、新兴市场需求不稳等多重因素仍将继续扰动行业出口形势，国内有效需求总体偏弱，企业经营压力不断加大，行业保持恢复性发展仍面临诸多挑战。

从国际市场来看，四季度，在中美经贸磋商利好消息的推动下，叠加圣诞和元旦等重大节日的有力支撑，预计我国对美出口将略有回暖，欧盟、日本等市场需求具有韧性，将短期利好服装出口。但长期来看，各种不稳定因素依然较多，主要发达经济体和部分新兴市场国家宏观经济不振，国际市场消费需求增长动能疲弱。同时，国际服装采购格局加快调整，分散化、近地化布局趋势日渐明显，我国服装出口仍将面临成本抬升、竞争加剧等困难和挑战，承受较大下行压力。

从国内市场来看，前三季度，我国宏观经济运行保持稳中有进态势，加之国家围绕促消费、支持民营经济发展等领域出台的一系列政策措施，为行业市场需求和营商环境改善优化提供了重要保障，服装内销市场有望在消费信心逐步回升、年末促销与冬季换装需求的带动下持续回暖。

总体而言，在复杂形势下，服装企业需持续深化转型升级，注重产品创新与品牌建设，加快产品结构优化与渠道效率提升，增强内外市场协同能力，为行业平稳运行和高质量发展筑牢坚实基础。

（来源：中国服装协会）

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