财政部发文，打开全年50万亿元市场空间！

来源：市场资讯

（来源：浙商证券融资融券）

1、提振消费相关政策不断，今年国内社会消费品零售总额有望突破50万亿大关

据财联社消息，11月7日，财政部发布2025年上半年中国财政政策执行情况报告，将继续实施好提振消费专项行动，对重点领域的个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息，激发养老、托育等服务消费潜力。

这与“十五五”规划建议中“大力提振消费”的战略高度契合，预计后续刺激消费的政策将进一步加码！此项政策的核心机制在于财政金融协同：通过1%的贴息比例，以1元财政资金撬动约100元的社会信贷资金流向消费领域，显著放大政策乘数效应，贴息政策落地有望进一步强化消费复苏动能。政策设计突出精准性和普惠性，此举直接降低居民信贷成本和经营主体融资压力，尤其利好服务消费扩张。消费有望成为拉动中国经济增长的亮点，预计2025年中国社会消费品零售总额将突破50万亿元大关！提振消费的政策刺激之下，消费行业有望迎来复苏，大消费板块有望迎来价值重估，关注各行业低估值的消费龙头企业。‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

2、“朱雀三号”首飞倒计时，推动商业航天加速发展

据新浪财经，11月10日，从产业链获悉，中国可回收火箭“朱雀三号”将于11月中下旬首飞，该火箭采用全球首创全不锈钢液氧甲烷技术，目标发射成本降至每公斤2万元以内，直接对标SpaceX猎鹰9号。

“朱雀三号”首飞具有里程碑意义，标志着中国商业航天在可重复使用火箭领域实现关键技术突破，填补了国内民营航天企业在该领域的空白。预计商业航天市场将加速发展，赛迪智库预测2025年中国商业航天总体规模有望突破2.5万亿元，2030年有望接近10万亿元，其中卫星互联网、遥感数据服务等细分领域将催生千亿级市场。火箭制造、卫星零部件、卫星运营及下游应用服务等细分领域，将直接受益于技术突破与产业规模化发展。随着产业从“能力建设期”迈入“商业回报期”，具备核心技术与全产业链布局的企业，业绩弹性将逐步显现，带动板块估值修复与盈利预期提升‌‌‌‌‌。

3、暂停出口管制一年！培育钻石等超硬材料或迎来海外需求释放

据新浪财经消息，日前，商务部、海关总署联合公告，经批准，自即日起至2026年11月10日，商务部、海关总署公告2025年第55号（超硬材料出口管制）、56号、57号、58号，及商务部公告2025年第61号、62号暂停实施。

超硬材料作为高端制造的关键原材料，其需求与全球工业活动密切相关。即期看，此次“解禁”将为全球相关企业带来新的市场机遇。而从中长期看，随着消费者对可持续性和性价比的关注提升，培育钻石在珠宝、工业等领域的渗透率将持续提高。未来市场增长将依赖于技术进步带来的成本下降和品质提升，以及品牌营销对消费者认知的培育。此次超硬材料出口管制的暂停，为行业释放了积极信号，有望拉动海外需求。结合国内政策支持与市场增长潜力，培育钻石行业前景广阔。据预测，到2026年，全球培育钻石市场规模有望达到150亿美元，年复合增长率超过15%。随着技术成熟和成本下降，培育钻石在珠宝市场的渗透率有望从目前的5%提升至2030年的20%。中国作为全球最大的培育钻石生产国，有望将占据全球市场份额的40%以上。培育钻石行业正处于快速增长期，市场潜力巨大。可关注具备技术优势和规模效应的龙头企业‌‌‌‌‌‌‌。‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

4、流感季提前！绝大多数省份已进入流行期，抗流感药物需求明显提升

据财联社消息，近期，我国流感活动上升明显，绝大多数省份都已进入流感流行期，有奥司他韦生产企业表示，10月中旬以来，相关药物销量出现增长，产能方面目前已经7*24小时不间断生产。

2023年以来，我国流感活动呈现周期性波动，对相关医药产品需求拉动显著。同时，政策面也在大力支持相关药物的研发、生产。据机构预测，2025—2026年，抗流感药市场规模有望突破120亿元，其中创新药占比将提升至15%。预计2025年奥司他韦市场增速达20%，RNA聚合酶抑制剂等新药商业化后或贡献10%增量。抗流感板块受益于中长期的政策红利与即期的需求增长，可关注那些提前布局创新药研发，生物医药创新能力强的药企‌‌。

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