闪迪疯涨50%！存储芯片市场“大地震”，后续价格走向何方？

最近，存储芯片行业，特别是NAND闪存市场的价格波动可太厉害了。闪迪（SanDisk）大幅提高合约价格，这明显反映出当下供需严重不平衡，而且这影响一下子就传导到整个产业链了。

闪迪涨价与市场反应

据多家媒体报道，闪迪在11月把NAND闪存的合约价格大幅提高了50%。这一操作立马在供应链引发了一连串反应：

• 模组厂暂停出货：像创见（Transcend）、宜鼎国际（Innodisk）和宇瞻科技（Apacer）这些模组厂，都决定先暂停出货，重新评估报价。其中，创见从11月7号开始就不报价也不交货了，理由是“觉得市场行情接下来还会变好”，意思就是价格可能还会涨。
• 厂商利润大增：虽说上游在涨价，但存储市场行情好，让一些厂商利润猛增。比如说，创见2025年第三季度的净利润和去年同期比，一下子涨了334%，宜鼎国际的净利润也涨了差不多250%。

涨价背后的供需失衡

这次闪存价格大幅波动，是需求和供给两方面的原因一起造成的。

• 需求端AI数据中心爆发式增长：人工智能技术发展得飞快，尤其是AI推理应用，让数据中心对能实时存取和高速处理大量数据的需求大增，这直接带动了企业级固态硬盘（SSD）的需求。HDD短缺转向SSD：这些年，全球主要的机械硬盘（HDD）制造商都没扩大生产线，导致Nearline HDD的交货时间从几周一下子延长到52周以上。这么大的存储缺口，逼得云服务提供商（CSP）只能把采购需求转到企业级SSD上。闪迪自身看法：闪迪的首席执行官David说，到2026年，数据中心市场会第一次成为NAND闪存最大的应用市场。闪迪觉得，NAND产品供不应求的情况会一直持续到2026年底。
• 供给端原厂主动减产：按照上海证券的报告，为了应对之前NAND Flash需求不好、价格有压力的情况，美光（Micron）、三星（Samsung）、SK海力士（SK hynix）这些海外原厂在2025年开始减产，主要是通过降低产能利用率、推迟制程升级来实现。产能转向高端产品：同时，原厂把一部分利润比较低的传统DRAM产能，拿去生产DDR5、HBM（高带宽内存）这些利润更高的产品，这就让传统存储芯片的供应更紧张了。

行业影响与未来展望

有行业人士说，存储市场“已经完全成了卖方市场”。不光是NAND闪存，整个存储产品线都缺货涨价。从深圳华强北得到的消息，内存条和固态硬盘的价格都在猛涨，商家都说“每天都在涨”。