四大粮商如何深耕中国“十五五”细分市场？

界面新闻记者 | 武冰聪
界面新闻编辑 | 任雪松

在第八届中国国际进口博览会（以下简称“进博会”） 的食品与农产品展馆中，ADM、邦吉、嘉吉和路易达孚组成的“ABCD”四大粮商，在展台中举行了多场签约仪式，大豆是其中关键的产品。

中国是大豆的世界第一进口大国。中国海关数据显示，2024年全年中国进口大豆总量1.05亿吨，较2023年的9861万吨增加643万吨，增幅6.5%。

不过，中国市场上80%以上的大豆需要依赖进口。2024年，受到贸易环境影响，中国减少了从美国进口大豆，并提升与巴西等南美国家的贸易量。2024年，中国有2213万吨大豆进口自美国，同比降低5.7%；7465万吨大豆进口自巴西，同比增长6.7%。2024年，中国还从阿根廷进口大豆410万吨。

随着近期中美就经贸问题开展建设性磋商和会谈，中国正在恢复采购美国大豆。

11月7日，海关总署发布公告称，基于对美方整改措施的评估结果，依据我国相关法律法规和国际植物检疫措施标准，海关总署决定废止海关总署2025年第30号公告（关于暂停美国CHS Inc.等3家企业输华资质的公告），自2025年11月10日起恢复CHS Inc.等3家企业大豆输华资质。

美国农业部《2025农业展望报告》预测，2025/26年度全球大豆产量将达到4.27亿吨，美国贡献超四分之一，而中国进口量预计保持在1亿吨规模。

今年进博会期间，十四家主要农产品协会组成的“美国农产品贸易高级访华团”到访上海，试图拓展两国农业经贸领域的合作空间。

中国市场对于大豆的需求量大，但会根据市场需求和价格波动，以四大粮商为代表的跨国企业需要细化业务，来寻找在华的市场机会，进博会也给企业提供了合作平台。

从签约量来看，在此前7届进博会上，嘉吉累计签署超过300亿美元的合作意向协议。今年，嘉吉依托进博会平台与各行业企业在谷物、牛肉、动物营养、铁矿石等领域签署多项战略采购与重要合作协议，签约总金额超过30亿美元。

ADM方面向界面新闻表示，借助进博会的平台，该公司持续深化与中粮集团、中储粮集团、九三集团等产业链伙伴的合作。今年，ADM与这些重要伙伴及客户签署合作协议，签约金额超 200亿元人民币。

“在中国市场，我们为综合型买家打造一站式采购服务。”邦吉中国区总经理、油籽和谷物贸易及加工业务高级总监陈旻在群访中向界面新闻表示，该公司已成立大客户部，可根据客户需求提供拼船运输服务。

陈旻举例称，客户采购饲料所需的蛋白、玉米、小麦等产品，邦吉可通过6万吨级巴拿马型船，按客户所需配比集中运输，直接送达指定地点。

邦吉展台中呈现的跨国贸易流程/图片来源：受访者供图

在中国，跨国大公司也试图通过并购提升市场影响力。2025年6月16日，国家市场监督管理总局网站发布新闻公告称，附加限制性条件批准邦吉全球有限公司收购蔚特有限公司（下称“蔚特”）股权案。陈旻称，邦吉与蔚特（Viterra）合并后，正持续探索中国市场的增长机会。

“十五五”规划将提振消费市场列为战略重点，对于四大粮商来说，“十五五”期间的市场机遇也尤为重要。

陈旻告诉界面新闻，2024至2025年的行业表现充分展现了韧性，此前担忧的经济下行并未对行业造成冲击，反而蛋白、油脂领域需求不降反升。

“中国每年进口的一亿吨大豆，与国产大豆多用于制作豆浆、酱油等豆制品的局面形成互补，不会影响国内农户利益。而当前国内人均蛋白、油脂消费量与发达国家仍有差距，只要保持合理价格，这一领域的市场增长潜力依然可观，未来农产品行业在中国仍将保持增长态势。” 陈旻说。

围绕产能的布局也体现出粮商对于中国市场的关注。2025年9月，计划投资总额约5亿美元的嘉吉南通粮油工厂迁建项目正式启动。此外，2025年7月，嘉吉阳江FR3™天然酯生产基地二期工程也正式投产，项目一、二期总投资超800万美元。该公司告诉界面新闻，这些布局旨在优化本土加工与物流体系，提升供应链稳定性。

整体来看，面对中国庞大且持续增长的大豆市场需求，四大粮商正通过深化本土合作、优化供应链布局与创新服务模式，积极开拓细分市场机遇。随着“十五五”规划对消费升级的推动，以及中美贸易关系的逐步缓和，这些跨国企业在中国市场的竞争将更聚焦于供应链韧性、产品定制化与本土化运营。