17家A股城商行三季报观察：归母净利润16升1降

出品｜WEMONEY研究室

文｜王彦强

今年的上市城商行三季报，比去年来的稍晚了一些。

作为银行“成长性”的代表，2025年前三季度，在17家上市城商行中，有16家归母净利润实现正增长，其中有11家增速在5%以上，有4家在10%以上，青岛银行以15.54%的增速排名第一。

从营收来看，在17家城商行中，有14家实现正增长，其中，有6家增速在5%以上，西安银行以39.11%的增幅排名第一。

从资产质量来看，17家城商行的不良贷款率都在2%以下，其中，有7家不良贷款率在1%以下，成都银行的不良率最低，为0.68%。在拨备覆盖率方面，有9家城商行在300%以上，其中，杭州银行最高，达到513.64%。

值得一提的是，截至11月10日收盘，有12家城商行的滚动股息率在3%以上，其中，有9家在4%以上，长沙银行股息率最高，达到6.17%。

截至2025年三季度末，17家城商行中，有10家城商行的资产总额增速在10%以上，有3家增速超过15%，其分别为江苏银行以49274.97亿元的资产总额和24.68%的增速排名双第一。

从资产总额绝对值来看，有9家超万亿，其中，江苏银行和北京银行超4万亿，宁波银行和上海银行超3万亿。

归母净利润16升1降

这4家增速在10%以上

从营收来看，在17家城商行中有14家增长3家下滑。

在增长的城商行中，有6家增速在5%以上，分别为西安银行、重庆银行、南京银行、宁波银行、江苏银行和青岛银行，其营业收入分别为76.91亿元、117.40亿元、419.49亿元、549.76亿元、671.83亿元和110.13亿元，同比增长39.11%、10.40%、8.79%、8.32%、7.83%和5.03%。

其中，西安银行以39.11%的营收增速排名第一，其增长主要是利息收入增加所致。数据显示，该行前三季度的利息净收入为63.10亿元，同比增长61.60%（主要因信贷资产投放增加及存款付息率下降）。净息差为1.79%，较上年增长0.43个百分点。‌而北京银行、贵阳银行、郑州银行和兰州银行出现下降。

17家上市城商行2025年前三季报数据，来源：Wind

当然，在营收绝对金额方面，江苏银行、宁波银行、北京银行、南京银行和上海银行依然排名前五，分别实现营收671.83亿元、549.76亿元、515.88亿元、419.49亿元和411.40亿元，同比增长7.83%、8.32%、-1.08%、8.79%和4.04%。

值得一提的是，宁波银行的营收在今年前三季度，全面超越北京银行。而南京银行也超越上海银行，营收排名升至第四位。

从归母净利润来看，在17家城商行中有16家增长，1家下滑。

在增长城商行中，有11家增速在5%以上，有4家在10%以上，这4家城商行分别为青岛银行、齐鲁银行、杭州银行和重庆银行，其归母净利润分别为39.92亿元、39.63亿元、158.85亿元和48.79亿元，同比增长15.54%、15.14%、14.53%和10.19%。

而只有贵阳银行一家的归母净利润出现下降。2025年前三季度，该行实现归母净利润39.15亿元，同比下滑1.39%。

从绝对净利润来看，江苏银行、宁波银行、北京银行、上海银行和南京银行依次排名前五，分别实现归母净利润305.83亿元、224.45亿元、210.64亿元、180.75亿元和180.05亿元，同比增长8.32%、8.39%、0.26%、2.77%和8.06%。

同样的，宁波银行在归母净利润上也超越北京银行，而南京银行虽然在营收上超越上海银行，但在归母净利润上，上海银行仍排在南京银行之前。

从净息差来看，郑州银行、长沙银行、西安银行、宁波银行和江苏银行的净息差排名前五，分别为2.37%、1.83%、1.79%、1.76%和1.74%。

而北京银行、上海银行、厦门银行的净息差排名靠后，分别为1.28%、1.16%和1.08%。

整体来看，17家城商行的净息差，除郑州银行、西安银行、齐鲁银行和重庆银行有所增长外，其余均较上年末有所下滑，其中，南京银行降幅较大，截至三季度末净息差较上年末下降0.48个百分点。

4家贷款增速在15%以上

9家资产规模超万亿元

从贷款情况来看，2025年前三季度，有11家增速在10%以上，有4家增速在15%以上，其分别为西安银行、重庆银行、江苏银行和宁波银行，贷款总额分别为3017.60亿元、5203.85亿元、24695.84亿元、17168.23亿元，较上年末增长27.19%、18.10%、17.87%和16.31%。

郑州银行、上海银行和贵阳银行的贷款增速排在城商行后三位，贷款总额分别为4067.17亿元、14416.46亿元和3457.41亿元，较上年末增长4.91%、2.55%和1.95%。

值得一提的是，上海银行近几年的贷款增速一直保持在个位数，这与其所在城市的经济地位严重不匹配。

从存款总额来看，2025年前三季度，有9家增速在10%以上，有4家增速在13%以上，分别为江苏银行、重庆银行、郑州银行和苏州银行，存款总额分别为25436.40亿元、5542.45亿元、4595.18亿元和4715.15%，较上年末增长20.22%、16.90%、13.59%和13.08%。

上海银行、贵阳银行和长沙银行的存款增速排在城商行后三位，存款总额分别为18042.45亿元、4350.27亿元和7497.55亿元，较上年末增长5.51%、3.77%和3.70%。

值得一提的是，长沙银行的存款增速在2024年之后，就开始下降，如今降至城商行末尾。

从资产规模来看，有10家增速在10%以上，有3家增速超过15%，其分别为江苏银行、重庆银行和北京银行，资产总额分别为49274.97亿元、10227.50亿元、48922.27亿元，较上年末增长24.68%、19.39%和15.95%。

从资产总额绝对值来看，有9家超万亿，其中，江苏银行和北京银行超4万亿，宁波银行和上海银行超3万亿，南京银行和杭州银行超2万亿，成都银行、长沙银行和重庆银行超1万亿。

7家不良贷款率在1%以下

9家银行股息率在4%以上

从资产质量来看，有7家城商行在1%以下，其依次分别为成都银行、宁波银行、杭州银行、厦门银行、南京银行、苏州银行和江苏银行，不良贷款率分别为0.68%、0.76%、0.76%、0.80%、0.83%、0.83%和0.84%。

在这7家城商行中，除厦门银行较上年末微增0.06个百分点外，其余均较上年末持平或微降。

兰州银行的不良贷款率最高，为1.80%，但也较上年末下降0.03个百分点。整体17家上市城商行的不良贷款率均在2%以下。

从拨备覆盖率来看，17家城商行都在150%以上，其中，有9家在300%以上，有5家在350%以上，其分别为杭州银行、成都银行、苏州银行、宁波银行和齐鲁银行，拨备覆盖率分别为513.64%、433.08%、420.59%、375.92%和351.43%。

这5家城商行中，前4家的拨备覆盖率或多或少都较上年末有所下降，第五名齐鲁银行的拨备覆盖率较上年末增29.05个百分点。

北京银行、兰州银行和郑州银行的拨备覆盖率排名靠后，其中，北京银行、兰州银行的拨备覆盖率分别为195.79%、194.02%，分别较上年末下降12.96个百分点、7.58个百分点。郑州银行的拨备覆盖率为186.17%，较上年末增长3.18个百分点。

从核心一级资本充足率来看，有8家超过9%，有4家在10%以上，其分别为贵阳银行、齐鲁银行、上海银行和长沙银行，其核心一级资本充足率分别为12.82%、11.49%、10.52%和10.24%。

而厦门银行、北京银行和兰州银行排在后三位，其分别为8.52%、8.44%和8.35%。

从分红派息来看，截至11月10日收盘，有12家城商行的滚动股息率在3%以上，

其中，有9家在4%以上，其分别为长沙银行、成都银行、上海银行、苏州银行、贵阳银行、南京银行、杭州银行、宁波银行和厦门银行，长沙银行以6.17%排名第一。这几家城商行的动态市股息率显著超过5年期银行定期存款利率。