蒋凡亲自操刀，饿了么8年生死闯关，阿里杀入美团腹地

美团和淘宝闪购的“老大老二之战”已然打响。

这场两大巨头的较量，最终变成了王兴与蒋凡两个聪明人之间的精彩大戏！

01 阿里95亿美元豪购，饿了么开始走下坡路

2018年4月，阿里巴巴豪掷95亿美元一举将饿了么收入囊中。

彼时的饿了么正处于高光时刻——2017年8月刚将行业老三百度外卖收入麾下，市场份额飙升至50%以上。

据艾媒咨询数据，2017年第四季度兼并百度外卖后的饿了么，市场份额高达55.3%，远超美团外卖的41.3%。整个2017年全年，饿了么市场份额约51.5%。

尽管此后美团疯狂地推，饿了么与百度外卖遭遇协同性挑战，两者重新形成了55开的格局，但多数人仍相信，有阿里这棵参天大树资源庇护，饿了么吊打美团指日可待。

然而现实让人大跌眼界。就在阿里巴巴并入饿了么这年，饿了么在和美团的对抗中略显颓势。

2018年中期前后，鉴于饿了么市场份额下滑，公司不得不投入30亿元，试图重夺50%以上份额，却未能扭转局势。

此后几年，饿了么一路退守。2023至2025年，美团强势占据外卖市场近70%的份额，而饿了么只能拿下其中的30%左右。

这一差距背后，是两种截然不同的战略定位：外卖是美团安身立命的核心业务，而在阿里的业务版图中，饿了么的优先级远低于电商、云业务，甚至排在国际商业与菜鸟之后，即便在本地生活板块，也稍逊于数亿月活的高德。

战略地位的边缘化，让饿了么的未来充满变数。

2023年底至2024年初，坊间多次传出饿了么卖身抖音的传闻。尽管随后两者都否认，但“75亿美元收购价”此类有鼻子有眼的传闻，还是让人浮想联翩。

关键时刻，俞永福发声了。他在2024年1在公司内网回应，"假的终归就只能是假的"，并称此为最权威的正面回应。

作为阿里巴巴本地生活的业务首长，俞永福的话语当然可信。但就在两个月后的2024年3月，俞永福正式卸任本地生活董事长。

以此为契机，阿里核心本地生活正式分家。高德和饿了么各自独立设董事长、CEO班子。其中高德由总裁刘振飞接任董事长，跟着他多年的COO郭宁出任CEO，俩人都是深耕高德的“老人”，熟门熟路接下了摊子。

相比，饿了么的新班子更年轻——80后阿里合伙人、原本地生活CTO吴泽明（花名范禹）升任董事长，85后蜂鸟配送负责人韩鎏（花名昊宸）做CEO，俩人也都是阿里内部成长起来的骨干。

尽管新的饿了么组建完成，但彼时业界对于它的前景并不看好。更显命运弄人的是，就在今年7月，韩鎏卷入了巨大的贪腐案中，又让这个刚组建的新班子遭遇了巨大冲击。

但如何对抗美团，成为饿了么新领导班子必须直面的老课题。

02 饿了么升级为淘宝闪购，以美团的形式攻入美团后院

转折也出现在2025年。

而在此之前，饿了么先遭遇了一场实打实的生存危机。

2025年开年，京东突然杀入外卖市场，刘强东甚至亲自下场监督。京东外卖业务上线45天，日单量便硬生生突破500单。

这时候回看4月的外卖市场，饿了么简直站在风口浪尖上。

一边是稳坐老大宝座的美团，另一边是来势汹汹的老三京东，两家疯狂砸入几十亿补贴，唯独饿了么没有什么大动作，跟“隐身”似得。

照这架势比拼下去，搞不好真要上演“老大老三打架，老二被晾在一边”的被动局面。

饿了么该何去何从？

2025年4月30日，蒋凡终于给出答案。饿了么以淘宝闪购之名，接入淘宝首页一级入口。

“这并非简单改名换姓，而是大淘宝给饿了么全方位输血，也让饿了么终于明确了进攻方向——靠闪购正面硬刚美团。”

蒋凡一出手就是饱和式攻击，直接掏出“百亿补贴”杀手锏——7月份光花在商家端、消费者端和骑手端的补贴就超100亿，其“秋天第一杯奶茶”活动更是一口气官宣15位代言人，天天霸占热搜。

这波打得又快又狠的闪电战，带来的是订单量的飙升。淘宝闪购7月连续两个周末日订单量都超9000万，峰值直接冲到1.2亿单；8月日均订单稳定在8000万，还曾有两天日订单份额首次超过美团。

更关键的是，淘宝闪购还盘活了整个阿里生态——手淘8月DAU增长20%，阿里中国市场电商业务恢复两位数增长，二季度净利润同比大涨66.7%；股价翻番回到2021年水准，彻底扭转了之前被动挨打的局面。反观竞争对手，美团股价直接缩水33%，京东净利润下滑超50%。

当所有人都以为饿了么已经完成了阶段性胜利时，蒋凡又有了新指示。

11月3日，饿了么APP完成版本更新，陪伴大家18年的“饿了么”三个字变成小字几乎隐身，取而代之的是“淘宝闪购”。这个老牌外卖平台，彻底完成了从独立APP到“即时零售履约基建”的身份蜕变。

紧接着，淘宝闪购又放出新招——全新连锁便利品牌“淘宝便利店”正式上线。

这可不是淘宝自己开店，而是轻加盟模式，即不给商家控货、不占门店经营权，只做品牌授权和全方位支持——提供流量倾斜、选品指引、供应链和配送保障，还定了明确的考核标准，比如必须24小时营业、控制拣货时长和问题订单率。

淘宝便利店内SKU高达1万个，涵盖百货、零食、3C数码、母婴美妆等，相当于普通便利店的三倍，快赶上半个沃尔玛，还主打30分钟送达的即时配送服务。

未来一年，淘宝会投20亿扶持商家，计划在全国200个城市开2000家店，首批30多个合作商家已经上线运营。

这一打法与美团闪购略有不同。美团走的是“重模式”，要么自己开自营闪电仓（比如小象超市），要么搞“品牌官旗闪电仓”，得靠自己建中心仓、积累选址和物流能力；淘宝便利店更像是“轻加盟”，不太用重资产投入，靠的是阿里本身的线上流量和供应链优势快速扩张。

不过，淘宝和美团的闪购业务，核心逻辑都是一样的——告别之前闪电仓拼低价、做白牌的粗放模式，往品牌化、高品质供给升级。

03 王兴再战蒋凡，两个聪明人的对决

饿了么杀向万物闪购，高德扫街榜横空出世，2025年阿里本地生活开启了大爆发。

但微妙在于，此时的饿了么与高德早已不再是简单的“本地生活范畴”。如淘宝闪购这般，它们正在融入“一个”大淘宝的商业叙事中。

直接收编饿了么的蒋凡，正式站到了美团与王兴的对立面。

颇为有趣的是，2019年4月王兴曾在朋友圈写下这样一段话道“接下来几年，看拼多多的黄峥和淘宝/天猫的蒋凡这两个非常聪明的人如何较量，应该会很精彩。” 他甚至认为，如果蒋凡能赢下这一仗，将是阿里CEO的当之无愧的接班人。

可惜的是，黄峥早早撤离一线，黄蒋大战偃旗息鼓。反而是王兴自己，开始了直面蒋凡与淘宝闪购的猛烈冲击。

从当前来看，无论是高德扫街的举一反三，还是淘宝闪购的刻意跟随，美团依旧被模仿的那个老大哥。

但这并不意味这王兴可以高枕无忧，因为美团的护城河并不深。

美团“官旗闪电仓”逻辑很简单，还踩中了痛点：诸如索尼PS、罗技这类线下渠道弱的电商品牌，线上流量贵急需新出路，可即时零售的仓储、配送、库存太麻烦，自己搞不定。

美团全包了这些“脏活累活”，做现成基建让品牌拎包入驻赚增量，再加上这些“弱刚需”产品比便利店货有差异化，这就是它的优势。

但这模式并非不可复制——淘天本就是这些品牌的核心阵地，阿里的B端资源摆在这里，美团能谈的品牌，淘宝闪购想来也能轻松拿下。美团也就占了个先发优势，淘宝闪购要复制另一个美团，后者根本拦不住。

让美团更为不安的是，这位曾经的“阿里最快合伙人”，身上一直带着股“叛逆劲儿”——信奉“能考60分绝不考61分”，总爱用最省力、最出其不意的方式解决问题。

众所周知的是，蒋凡的职场道路并非一帆风顺。

2020年，其因与网红张大奕的绯闻引发舆论争议，被拿掉了合伙人身份。这位曾被阿里内部看好的“太子”，一下变成了“废太子”。2022年1月，还被发配到国际商业板块坐‘冷板凳’。”

但谁也没料到，这波“发配”反倒成了他的转机。蒋凡凭借突出的业务能力，加上正好契合阿里布局出海的行业趋势，做出了亮眼的成绩——阿里国际业务营收占比从2021财年的7%提升至2024财年的10.91%，增速达到46%。

凭借海外亮眼的海外战绩，蒋凡还在2023年7月重回阿里合伙人序列。阿里2025年财报披露，40岁的蒋凡更是冲入合伙委员会，成了这个核心机构里最年轻的成员——要知道，合伙委员会可是阿里的“中枢大脑”，管着合伙人的审核和选举，蒋凡能进去，相当于手握了阿里的核心权力。

其实蒋凡之前违背过阿里价值观，还因此被撤职降级。但他能重新上位，原因很直接，一是自身能力够硬，二是阿里用人够灵活——就看中了他能打胜仗的本事。

蒋凡被调回国内不久后，就开始执掌淘天集团，后来更是统领整个阿里电商业务。接着他又大手一挥，把饿了么直接收编，改成淘宝闪购并入淘宝体系，手握全生态资源硬刚美团。

聪明如蒋凡，最初也没有什么好办法，只能跟着美团、举一反三。对方搞“官旗闪电仓”“松鼠便利店”，他就推轻加盟、只做品牌授权、流量倾斜和供应链支持，让加盟商自己开店，还不控货，快速铺量。

但谁也说不准，下阶段蒋凡会出什么奇招——毕竟他最擅长的就是不安常理出牌。

对比之下，年初京东掀起的外卖大战，虽然刚上线45天日单量就破了500万，看着来势汹汹，但对美团的威胁，还真没蒋凡大。

京东的打法，是巨额补贴+道德制高点批判，可蒋凡手里握着阿里整个生态的资源、出奇能打，还时常“不按套路”出牌，这才是美团与王兴最头疼的对手。