行程开始，黄仁勋抵达台湾省，下飞机后讲出2句话，岛内转移资产

刚刚过去的一周，英伟达遇到了一场潜在危机。电影《大空头》的原型”迈克尔·伯里押注10亿美元做空英伟达等科技企业，理由是英伟达估值过高，且AI产业存在泡沫风险，特别是英伟达主导的“循环融资”模式，存在自买自卖的嫌疑，难以持续性增长。

受此消息影响，英伟达股价一度单日下跌超3%，截至上周五，累计跌幅已超7%。面对市场质疑，英伟达CEO黄仁勋立刻予以驳斥，称该公司最先进的Blackwell芯片正面临“非常强劲的需求”，因此对台积电晶圆的需求也在增长。为了确保芯片供应，黄仁勋11月7日下午直奔中国台湾省，一下飞机，他就讲出两句话：一，“中国何时希望英伟达产品重返其市场，取决于他们”；二，“我期待他们改变政策，希望我们能再次服务中国市场”。

看来，黄仁勋这是醉翁之意不在酒。明面上这次台湾之行是访问南科台积电厂，视察3nm产线；但实际上是向中国大陆释放出想要重返内地市场的信号。毕竟，Blackwell芯片的性能再先进，也要卖出去才能产生利润。而现在最关键的问题是，美国市场已经无法容纳英伟达越来越庞大的供货量，仅仅是部分芯片运行时产生的电力需求，就相当于美国2023年全年的新增装机容量。受困于美国拉胯的基建能力，这些电力瓶颈显然无法在短时间内突破，如果不能及时找到一个可以和美国媲美的庞大市场，英伟达的业绩神话或许很快将迎来断崖式的暴跌。

为了提振市场信心，近期美国股市已经开始炒作太空数据中心的概念，有人提出可以把数据中心用星舰发射到太空，利用太空中无处不在的太阳能为芯片提供电力，但这个方案却忽视了真空环境下散热困难的问题。显然，资本市场已经到了黔驴技穷的地步，只要有利于推高股价，任何看似合理的方案都会被大张旗鼓地宣传。

黄仁勋一边请求中国政府开放市场，另一边又在警告美国政府，说如果继续实施对华管制，那么结果只会适得其反，中国很可能会赢得AI竞赛的最终胜利。英国《金融时报》形容说，这是黄仁勋“迄今为止最直白的表态”。然而，美国政府似乎并不打算接受黄仁勋的劝告，他们不仅拒绝对中国开放芯片供应，甚至还想把台积电整个打包搬到美国。

据台媒报道，近期台当局副领导人萧美琴在接受加拿大媒体采访时首次承认，民进党已承诺在美国进行投资，不只是台积电会搬到美国，从供货商到设计商乃至其他芯片公司在内的整个生态系统，都会迁往美国。这个消息一经曝光，立刻在岛内引发轩然大波，因为就在萧美琴接受采访前，郑丽文刚刚当选了国民党主席，并且明确表示坚持“九二共识”，反对“台独”，还提出要来大陆访问交流，推动两岸合作。岛内舆论认为，民进党这是被郑丽文给吓坏了，担心大陆将来会统一台湾，他们宁可把台积电送给美国人，也绝不留给大陆。

民进党以为靠芯片就能掐住大陆的脖子，但实际上大陆早就防着这一手了。据路透社消息，大陆所有在建的国资数据中心都已接到通知，要求全部换装国产AI芯片，完工度30%以下的无条件更换，完工度30%以上的按照一事一议的原则制定相应的解决方案。虽然这个消息还没有得到官方证实，但是黄仁勋显然听到了一些不利的风声。这次他回台湾老家“探亲”，既是为了试探大陆是否还会允许英伟达重返内地市场，更是为了摸清楚大陆统一台湾的决心和时间表。如果大陆真的决定全面使用国产芯片，那么就意味着台湾回归祖国的那一天可能已经不远了。