学习政策，就要学会这种分析思路与热点方向启示

两头热的格局早在宏观因素中就明确的
每个人对十五五规划都有自己的解读，在《“五年规划”对行情、热点的影响规律分析》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309405225171727810785中介绍了相关规律；股市方面，很多人在解读四大战略性新兴行业和七大未来产业，都是大家熟知的，没有哪个是突然冒出的，甚至都已经是炒作很透彻的了。这就是现实，那么我们是不是该思考一些更深层次的因素了呢？

　　不知道为何，玉名在个人解读中，感觉官方明显有加大对实体经济的意图，让经济从虚拟经济回归实体经济；说白了，股市反弹过后，并没有反哺实体经济，甚至说资金的空转反而是对实体经济的一种影响，是时候对此有所纠正，回归正轨了。随后也看到了发改委的发言，“中国经济靠实体经济起家，也要靠实体经济走向未来，《建议》把‘建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基’摆在战略任务的第一条，部署四方面重点任务，可以从‘固本升级、创新育新、扩容提质、强基增效’来把握。”

　　资本市场可以提振消费吗？比如说从2024年9.24到2025年10月，一年多时间，指数涨了不算少了。但实际上我们看到相关消费并没有大的改善，我们看到的是客流量保持且增加，但客单价在断崖式下跌，甚至游客人均消费一元，有的自带帐篷穷游的情况。所以，市场中什么最流行？就是最简单的杠铃配置，一方面资金在押注全球经济衰退，货币购买力下降，纷纷购买黄金；另一方面则是押注资金超发，对科技为首的成长行业给予关注，形成了明确的两头热。

　　因此，很多股民对此不理解，反而去持有所谓的消费等传统行业，结果等到了4000点也没有机会，说白了，就是对于市场宏观因素的错判，这个大方向若错了，其他方面越努力越难受。实际上，如果没有实体经济的支撑，单纯的放水行情，只能是一种热点分化的大格局，且我们也看到了，即便是市场都有调整，最终还是主线热点内部切换，很难到其他板块中，实际上，这一切的一切，早在9.24政策放水行情时，官方就已经定下了基调，只不过很多股民对此不闻不问而已。

　　所以，十五五规划来的一系列发言究竟是什么信号呢？实体经济发展才是下一阶段的关键，唯有实体经济好起来了，人们收入重新稳定且好起来了，才能够真正提振消费，这是绕不开的，且那样才会有股市方面真正的行情，而不是单纯的放水刺激的脉冲行情。这方面，其实我们可以看到为何美股是牛长熊短的，核心因素还是每一次业绩报的时候，都是可以提升股价重心，同时公司也通过回购来改善泡沫，这样就是一个持续性的长牛、慢牛，这才是值得发展的长期路径。接下来，我们就重点分析，各类政策组合对应地股市走势与热点行业规律，一切从9.24说起，以及未来可能的政策演变与热点思路。