三大亮点“解码”常州6100亿大行三季报

作者 | 深水财经社 乌海

江苏最大的农商行江南农商行近日披露了2025年三季报。

数据显示，江南农商行合并口径资产总额突破6165亿元，净利润达40.28亿元，在银行业经营整体承压的背景下展现出强劲韧性。

作为常州本土银行，该行信贷资源主要投向当地实体经济，与“万亿之城”常州的发展同频共振。

从大环境来看，银行业正经历信贷需求减弱与息差收窄的考验，且同业竞争日益激烈。另外，银行业增值税政策今年发生变化，地级市的农商行从5月1日起由3%简易计税方式调整为6%一般征收方式，对部分银行营收造成明显影响。

虽然今年的市场环境对于银行来说不太友好，但江南农商行凭借本地根基深厚的优势，采取诸多经营策略调整来拓展收入来源。

据了解，江南农商行在常州金融市场长期居于领先地位，存贷款市场份额均位列第一。凭借着差异化的竞争策略，江南农商行有效抵御了行业周期挑战，保持稳定的盈利能力。

前三季度该行共实现营收99.52亿元，利润总额49.22亿元，净利润40.28亿元。

在收入结构上，江南农商行利息收入小幅下滑，但是非息收入成为有力补充，特别是中间业务收入方面，手续费佣金净收入达6.25亿元，较去年同期的4.40亿元增长41.9%。

江南农商行通过代发薪、公用事业代缴等基础服务黏合客户，再叠加保险、基金代销等增值服务，形成了中间业务收入增长的良性循环。

在当前利息收入拓展困难的情况下，江南农商行中收和金融投资的增长能起到“以丰补歉”的作用。

为了降低存款成本，江南农商行采取“限量”和“调价”双管齐下的策略，加强三年期存款发行额度管控，差异化下调各期限存款特色产品发行利率。

至三季度末，储蓄存款三年期转化率达41.63%，新发生三年期定期存款占比同比下降16.7个百分点。

至三季度末，江南农商行子公司江南金租租赁资产规模358.98亿元，较年初增长6.34%；实现营业收入13.71亿元，同比增长18.13%；实现净利润7.55亿元，同比增长20.08%。

对于江南农商行这种6000多亿规模的农商行来说，已经不能像小银行那样靠单点支撑，而应该逐步进入全面发展阶段。只有这样才能降低单项业务波动的影响，并且也起到分散风险的作用。

存款是立行之本，贷款是兴行之要。充足的信贷投放既是支持实体经济，也是自身的重要收入来源。

截至9月末，江南农商行吸收存款余额达4660.81亿元，较年初新增254.64亿元，增幅为5.78%。

在息差下滑的压力下，今年银行普遍要做的就是压降存款成本，存款短期化和活期化是主要目标。前三季度江南农商行营业支出同比下降了1.84亿，付息成本得到了有效控制。

在信贷需求减弱的市场背景下，江南农商行仍然保持了信贷投放的稳定增长。

截至9月末，其贷款余额达3776.73亿元，年内新增153.24亿元，较年初增长4.23%。这不仅体现了其深耕本土市场的穿透力，也巩固了在常州区域的信贷主渠道地位。

作为常州地区支农支小的主力，江南农商行前三季度小微涉农贷款占比达77.98%，较年初增加2.00%。

此外，该行于2024年成立小微贷款事业部，这也是该行首次将小微贷款单独划分出来成立部门。

小微事业部通过电话营销和实地陌拜，深入周边小区、乡镇，走访区域内个体工商户、小微企业主，提升专营团队贡献。至三季度末，该部门贷款规模25.30亿元，较年初增加15.27亿元，实现贷款利息收入0.63亿元。

为了支持业务人员拓展市场，江南农商行还在人员配置上进行改革，赋予零售客户经理1000万元以下公司贷款权限，进一步开拓小微市场。

常州是制造业大市，为了加大对常州当地制造业供应链的信贷支持，江南农商行推出了“融E链”数字供应链模式，通过整合税务、交易流水等多维数据，实现对链上企业的批量授信，实现从“依赖核心企业信用”向“数据驱动链式赋能”的转型。

以前供应商给核心企业供货要垫资数月，现在凭交易数据就能贷款，资金周转快多了。据当地媒体报道，截至9月末，“融E链”已认定核心企业5561家，链上企业准入10.2万户，新增用信金额257.4亿元，全链不良率仅0.42%。

该行绿色信贷的增长同样迅猛。截至今年三季度末，该行绿色信贷余额358.79亿元，较年初新增100.87亿元，增幅39.11%，高于全行各项贷款平均增速34.88个百分点。“常绿贷”是江南农商行推出的首个“政银合作”专项绿色贷款产品，运用大数据为企业信用评分，对涉绿程度精准“画像”。

在规模提升与业务创新的同时，江南农商行必须保持充足的资本实力应对市场风险。

三季报显示，江南农商行母公司核心一级资本充足率达10.71%，较7.5%的监管最低要求高出3.21个百分点；一级资本充足率12.14%，超出监管线3.64个百分点；资本充足率15.02%，高于监管线4.52个百分点。充足的资本才是银行服务实体的底气，能让江南农商行在支持小微企业时更有担当。

资产质量的稳定更显功力。一般风险准备达100.59亿元，结合上半年披露的232.91%拨备覆盖率，风险抵补能力位居行业前列。

从风险结构看，3476.61亿元风险加权资产中，信用风险占比93.6%，市场风险仅占0.9%，操作风险占5.5%，风险集中度持续降低。这得益于智能风控系统的升级，实现风险的早识别、早处置。

江南农商行的业绩密码，深深植根于长三角的沃土。

截至2025年9月末，该行共计下辖197家支行，其中173家常州本地支行，全面覆盖常州本土市场。另外还有24家异地支行，将服务触角延伸至省内淮安、苏州、宜兴、靖江等7个地、县级市。

同时通过控股上海浦东、江苏大丰两家村镇银行，参股4家农商行及金融租赁公司，其服务半径覆盖“苏锡常”都市圈，构建起“中心辐射、多点联动”的区域服务网络。

江南农商行将这种区位优势，转化为“接地气”的创新服务。在常州的街巷里弄，“江南收银通”收款码成了小店标配，活跃商户占比达85%；“江南好生意”系统为餐馆提供从点菜到结账的全流程服务，已覆盖超万家商户。

江南农商银行还派出“地面部队”深入街巷走访商户。1年多时间里，该行“地面部队”已为超过1万家街边小店开通了便捷收款服务，而且可以在走访中发现资金需求，已为200多家小微商户发放应急贷款。

对科创企业的支持更显前瞻性。该行落地“创投融”“科易融”等创新产品，通过“股权+债权”模式拓宽融资路径。

据当地媒体报道，在常州国家高新区，一家专注于半导体材料的小微企业，凭借专利质押和科创补贴证明，就获得了200万元“科易融”贷款，成功扩大产能。江南农商行服务科创企业不唯抵押物，只看技术含量和市场前景。

三季报揭示了江苏最大农商行作为区域龙头的三大核心优势，那就是规模稳健、结构优化、风控扎实。凭借这三个优势，江南农商行从单纯的规模扩张，迈入质量与效益并重的高质量发展新阶段。

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