“分红时代”，如何重构寿险价值 ——平安人寿的产品跃迁与生态赋能

保观 | 聚焦保险创新

近年来，国内利率中枢下移明显，银行理财、国债、大额存单等传统稳健资产的收益率持续走低。分红险产品凭借“保证+浮动”的收益结构异军突起，其“下有底、上有想象空间”的特性能够较好地匹配低利率环境下投资者对“稳健增值”的需求，市场份额不断提升。

伴随着分红险产品的不断走热，市场竞争也变得愈发激烈。而在保观看来，保司想要做出有差异性、更具竞争力的分红险产品，关键在于产品能否给消费者带来多重价值。

对于分红险产品，首先考察的一定是“收益价值”，没有一个消费者会拒绝收益更优的分红险产品；其次是“综合价值”，在保险行业逐渐强调的服务竞争力的当下，保险公司能不能通过一张分红险保单为客户撬动更多的服务价值，为用户带来更多权益，很大程度上决定了客户是否会选择这家公司及产品。

因此在保险高质量发展的要求下，我们认为好的保险，应该是好产品与好服务的叠加。巧合的是，保观的这一观点与平安人寿提出的“保险+服务”是新时代“好保险”的应有之义不谋而合。

作为国内头部寿险公司，在这样的思路引导下，平安人寿在近期推出了平安御享分红26和御享金越年金两款产品，一揽子解决财、医、养、乐等多样需求，实现客户在产品价值、服务价值、情绪价值的综合期望，为分红险发展提出新方案。

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精准匹配细分人群不同需求

平安御享分红26和御享金越年金给出分红险新方案

平安御享分红26和御享金越年金两款产品好在哪里？

我们认为这两款产品能够精准匹配在35-65岁这个分红险配置主力年龄阶段中，不同细分客户的需求，真正做到了从客户需求角度出发，回答了客户“在什么阶段需要什么产品”的问题。

对于35-50岁的普通上班族来说，“资产荒”是目前面对的重大问题。过去几年，各种稳健资产利率下行，同时楼市景气度不断下降，而股市又有天然的高波动性，如何让资产能够在稳定基础上保持增值、跑赢通胀，成为普通上班族急需解决的一大焦虑。

在这样的背景下，分红险的“保证+浮动”的收益结构就显得十分珍贵，其保证收益部分能够确保客户的资产实现稳定的增长，而浮动部分则能在宏观经济转暖、权益市场上涨时给到客户更加丰厚的回报。

具体来看，保证利益方面，以平安御享分红26为例，在交费期满一定年度后现价都将以1.75%持续增长至终身，为家庭带来财务稳定增值的压舱石；分红方面，平安每年都将拿出分红业务70%及以上的可分配盈余，让客户共享投资收益，帮助客户实现了“稳”与“进”的双重目标。

其次，对于35-50岁的精英来说，对孩子的教育培养是整个家庭的重中之重，“鸡娃”成为避不开的关键词，教育支出往往较大，同时孩子的成长路径往往动态变化，用不用、用多少、啥时用是不确定事件，因此这部分人群往往需要提前为孩子做好教育、创业、婚嫁的资金储备。

针对这类需求，御享金越年金能够提供持续稳定的现金流，领取方案高度灵活，可完美匹配孩子成长路径，与教育金场景高度适配，同时即使生存金未用做教育金，还可以当做客户自己的退休补充金。另外，如果投保了平安御享分红26的客户有资金应急需求，可通过保单贷款实现应急使用，以备不时之需，此外未取部分现金价值继续增长，充分保障客户收益。

而对于50-65岁临近退休的企业管理者来说，这部分人群往往已经有了一定的退休储备（存款、社保等），但不确定储备是否够花，因此想提前为养老做补充规划，未来可用可不用；同时对于医疗品质、生活品质、社交圈层有一定的要求。

那么对于这部分人群，产品是否足够灵活，有没有相应的康养权益则更为重要。根据介绍，平安御享金越年金可灵活定制，开始领取年龄、领取期间、领取方式都可按照客户实际需求制定，最早5年后随时可以开始领取。

同时，在总保费达标后，客户可获得平安推出的居家养老、高端康养服务权益，入住臻颐年、逸享城养老社区，享受丰富的社区活动及优质的医护资源，安心享受退休生活。

经过分析后我们不难发现，平安御享分红26和御享金越年金两款产品深度匹配了不同细分人群的真实需求，真正做到了从客户需求出发，充分发挥了保险的保障作用。

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收益与服务并行

平安用“三仓”配置策略和生态赋能重构寿险价值

那么平安又是如何保证产品的收益和服务？我们认为是其背后强大的投资以及生态赋能的能力在做支撑。

投资怎么做：长期要稳、中期要活、短期要准

先来看投资能力，得益于多元化的专业投资管理团队和稳定的投资策略，平安人寿过往的多款分红险产品红利实现率均超过100%。

数据方面，根据中国平安披露的2025年三季度财报显示，报告期内，公司保险资金投资组合实现非年化综合投资收益率5.4%。

值得一提的是，平安人寿为分红险专门打造优质分红账号“稳赢宝”，独创“三仓”配置策略，以长期战略仓打造穿越周期的收益，以中期情境仓灵活应对牛熊市切换，以短期战术仓精准聚集市场波段机会。

从平安人寿的“三仓”配置策略中，我们看到了一支“长期要稳、中期要活、短期要准”的强大资管团队，也正式有了这样的一支资管团队，平安人寿才能够在不断变化的市场中为客户提供更多确定性的收益。

生态赋能怎么做？从“添平安”到“享平安”，平安人寿实现客户服务不断进化

在人口老龄化背景下，银发经济成为近年来行业关注的重点，早在2021年2月，平安董事长马明哲便首次明确将“综合金融+医疗健康”作为集团核心战略升级方向，强调构建“金融是现在时，医疗是未来时”的双轮驱动模式。并将“医疗养老”作为医疗健康生态的核心组成部分，提出构建覆盖“健康管理、居家养老、高品质康养社区”的全方位服务体系。

实际上，平安在医疗养老体系的建设在行业中也十分具有稀缺性，目前平安旗下已拥有北大医疗集团、自营互联网医疗公司平安好医生、自建的高端康养社区臻颐年等多个重要平台，来实现医疗养老服务体系的搭建，因此不论是从介入的时间点，还是布局的深度与广度，平安均处于行业的领先位置。

数据显示，截至2025年6月末，平安医疗养老相关付费企业客户超8万家，平安好医生付费用户数超2300万，百强医院与三甲医院合作覆盖率达100%；居家养老服务已覆盖85个城市，近21万名客户获得服务资格，5个城市的高品质康养社区项目已启动建设。

在拥有了如此强大的医疗养老生态基础上，平安人寿过去一年内完成了从“添平安”服务生态到“享平安”客户权益体系的跃迁。

今年4月，平安人寿发布“添平安”服务生态，为客户提供医疗养老服务。客户选择平安御享分红26和御享金越年金，达到一定门槛即可享受“添平安”保险+服务解决方案。依托于平安集团“综合金融+医疗养老”的生态，平安人寿精准匹配客户需求，提供医疗、健康、养老服务，引领保险从“赔付时代”进化到“陪伴时代”。

在“添平安”基础上，今年7月，平安人寿发布“享平安”客户权益体系，链接资源、整合服务，回应客户对好生活的向往。据介绍，满足条件的客户均可选择符合自己需求的权益，乐享好生活，实现了平安人寿从给客户提供“好保险”到为用户带来“好生活”的全新跨越。

如在子女教育方面，“享平安”链接名企名校、行业大咖、专业教育机构等多种资源，提供升学咨询等服务；在健康管理方面，“享平安”整合平安集团内外部资源，帮助平安人寿客户享受免费在线问诊权益。随着会员等级的提升，客户还可享受就医陪诊、专家门诊预约、尊享体检等数十项服务权益等等。整体来看，“享平安”的权益体系涵盖了子女教育、文娱生活、健康管理、体育运动等多个场景，以近百项权益为客户提供“情绪价值”。

从“添平安”到“享平安”，体现了平安人寿客户服务与经营的不断进化：从最初的一张保单，到提供“保险+医养”服务，再到为客户品质生活赋能，与平安集团“做有温度的保险”的愿景高度契合。

尾言：在保险行业全面迈入高质量发展阶段后，我们认为新时期的分红险应当能够体现出三重价值，包括以产品为核心保障财富安全和增值，以服务为延伸覆盖刚需场景，以权益为补充提升生活品质，平安御享分红26和御享金越年金两款产品正是精准契合了这三重价值。其强大的投资能力能够保证客户的资产得到稳定且持续的增值，全面的医疗养老服务体系建设为客户的健康保驾护航，而全新推出的权益体系则能全方位提高客户的生活品质，真正实现了“一张保单，全方位保障权益”，我们也期待平安人寿在未来提供更多的新产品和新思路，为国内多层次保障体系的建设添砖加瓦！

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