账户冻结风暴：国内金融机构为何成了协助美国制裁的急先锋？

竹未晞/文

2025年9月，一位网名为“指尖飘落的风”的自媒体用户发布了一则内容。

内容称，2025年3月，上海黑英信息技术有限公司（下称“黑英信息”）法定代表人周帅的手机连续收到十余条账户冻结通知。

中国银行、工商银行、招商银行等多家金融机构同步冻结其个人及公司账户，微信支付、QQ支付也终止了全部服务。

这并非偶然事件，而是在美国财政部将黑英信息列入SDN制裁清单的次日，国内金融机构的限制措施也已全面落地。

同时，早在2020年，前香港特首林郑月娥就因被美国制裁而同时被香港银行拒绝提供账户服务。

这种“美方划清单、中企忙冻结”的连锁反应，不仅让被制裁主体陷入经营与生活困境，更暴露出中国金融体系在美元霸权与本土法律之间的撕裂与挣扎。

图源：AI

黑英信息曾在后续声明中直指：“相关金融机构协助美国实施歧视性限制，严重违反《反外国制裁法》”，这场对抗背后，或许也是中美金融博弈的微观缩影。

被美国制裁波及的中国主体

美国对华制裁的触手早已从传统贸易领域延伸至科技、金融乃至政治领域，而国内金融机构的“被动配合”则让制裁效果穿透国界，会直接冲击境内市场主体。

反做空一线根据公开报道，整理出了几例被美制裁后又被中方机构限制的典型事件，具体如下表所示：

从上述案例可见，美国制裁通过金融体系向中国境内传导的路径已形成固定模式，呈现出三大显著特征：

其一，制裁覆盖多元群体，涵盖科技公司、网络安全从业者以及前政府官员，制裁事由也多以“国家安全”“金融安全”等模糊表述为主。

这种泛化趋势使得普通市场主体难以预判风险边界，“coldface”仅是从事金融风控工作的技术人员，却因美方主观认定而遭遇全面金融限制，凸显制裁的随意性。

其二，限制措施全链条，国内配合机构已形成“银行+证券+第三方支付”的全链条封锁：银行层面冻结账户并强制销户，切断资金存储与流转通道；证券机构限制投资交易，阻断资产增值路径；微信支付、QQ 支付等平台终止服务，瘫痪日常消费与小额结算功能。

对企业而言，跨境结算通道的关闭直接导致订单流失；对个人而言，账户冻结则意味着无钱可用的生存危机，林郑月娥“只能领取现金工资”的遭遇便是典型例证。

其三，执行力度分层化。不同类型机构的应对策略存在明显分化，大型国有银行和全国性支付平台执行最为严格，多采取“一刀切”式冻结与销户，地方银行和支付宝则相对灵活，仅限制外币交易或允许取现后销户。

这种差异本质上是机构对美国“二级制裁”风险的差异化评估，国有银行境外资产规模达数千亿美元，若拒绝配合可能被切断SWIFT通道，而地方银行海外业务较少，风险承受能力更强。

正如韩国银行冻结柬埔寨王子集团账户时的“本能反应”，全球金融机构在美元体系下几乎没有回旋余地，只能被动响应美方指令。

《反外国制裁法》为何难以约束境内机构？

2021 年实施的《中华人民共和国反外国制裁法》明确规定：“国内任何组织和个人不得执行或者协助执行外国国家对我国公民、组织采取的歧视性限制措施”。

但黑英信息等案例中，国内金融机构的行为显然与该条款形成直接冲突。法律明文禁止与现实中“主动配合”的矛盾背后，其实是美元霸权、法律模糊性与技术依赖性共同构成的困境。

美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的“二级制裁”机制是核心威慑力。与针对被制裁主体的“一级制裁”不同，“二级制裁”可波及任何与被制裁对象有交易的第三方机构，无论其是否位于美国境内，一旦被列入 SDN 清单，机构将面临海外资产冻结、美元结算资格丧失等致命打击。

对中资银行而言，这种风险难以承受。截至2025年，SWIFT系统中美元结算占比仍达 48%，CHIPS系统掌控着全球95%的美元跨境交易，中资银行的国际业务完全依赖这一体系。

这种“被动合规”形成了恶性循环：越配合美方制裁，美元体系的依赖性越强，反制能力越弱。

《反外国制裁法》虽确立了反制原则，但缺乏实操性细则，导致金融机构“从严执行”成为最优解。

法律未明确界定“协助执行”的边界，银行冻结账户是“主动协助”还是“被动避险”？何种情形下需承担法律责任？这些模糊点使得机构为避免自身涉险，倾向于宁枉勿纵。

目前国内金融机构尚未因配合制裁被追责，黑英信息虽宣称“将起诉相关银行”，但能否胜诉仍是未知数，被制裁主体面临“投诉无门”的困境。

2021年成立的金融网关信息服务有限公司，由SWIFT持股55%，中国央行清算总中心等持股45%，本应承担境内SWIFT报文本地化接入的功能，提升数据安全水平。

但该公司并未改变SWIFT系统受西方监管的本质，例如SWIFT曾多次根据欧盟制裁要求，切断伊朗银行的报文服务，其“中立性”或许早受质疑。

在实际操作中，国内金融机构需通过SWIFT系统获取OFAC的制裁名单更新，这客观上为配合制裁提供了技术条件。

如此看来，合资公司解决了数据存储的安全问题，但未解决报文传输的控制权问题，只要依赖SWIFT，那么金融机构或许就无法摆脱西方制裁规则的约束。

这种技术依赖性可能使得《反外国制裁法》的落地失去了基础支撑，形成法律禁止但技术强制的尴尬局面。

制度破局：中国反制体系的构建与实践进展

面对美国制裁的持续施压，中国也正从法律完善、基础设施自主化、产业协同三个维度构建反制体系，逐步打破“美元霸权—SWIFT依赖—被动配合”的恶性循环。

2025年《实施〈中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》的出台和CIPS系统的快速发展，成为破局的关键抓手。

2025年3月，国务院发布《实施〈中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》（国务院令第 803 号），填补了此前的法律空白。

该规定明确了“协助执行外国制裁”的具体情形，包括冻结账户、限制交易等，并设定了约谈、责令改正、限制政府采购等处罚措施。

更重要的是，其首次明确被制裁主体的司法救济路径：“中国公民、组织可以向人民法院起诉，要求相关主体停止侵害、赔偿损失”。

这些举措正在形成“立法—执法—司法”的全链条反制框架，为黑英信息等被制裁主体提供法律武器。

此外，人民币跨境支付系统（CIPS）的快速扩容，成为人民币国际化的重要支撑力量。截至2025年上半年，CIPS已覆盖全球189个国家和地区，今年上半年共处理业务笔数达到402.95万笔，处理业务金额达90.19万亿元，2024年增速达到43%。

与SWIFT相比，CIPS具有三大优势：支付效率提升至秒级、手续费降低、报文传输不经过境外节点，数据完全自主可控。

更关键的是，CIPS已实现与俄罗斯SPFS、印度RuPay等系统的互联互通，形成多元化国际结算网络。

因此，对被制裁企业而言，CIPS或许能够成为“救命通道”。据报道称，在今年4月，山东胜星化工有限公司因购买伊朗原油而受到制裁。

捷诚能源控股首席经济学家闫建涛在采访中建议：“地炼企业应加强与沙特、阿联酋等国的合作，通过合资或长期协议锁定非制裁原油供应，同时利用人民币跨境支付系统规避美元结算风险”。

科技赋能则提升了反制的精准性。税务、海关、金融管理部门可以通过大数据、区块链技术建立“被制裁企业白名单”，区分合规与违规交易，从而避免“一刀切”式限制。

长期博弈：金融自主与全球化的平衡之道

美国对华金融制裁的本质，是通过掌控全球金融规则遏制中国发展。

数据显示，2020年后美国对华制裁频率翻倍，截至2025年9月，超1000家中国实体被列入各类制裁清单，较2024年底增长超200家。

但华为、中芯国际等龙头企业的应对实践表明，金融自主并非闭门造车，而是在坚守主权底线的前提下构建多元化生态。

华为的策略颇具借鉴意义，自2019年遭受美国制裁后，华为与其合作伙伴在跨境交易中显著提升了人民币的使用比例。为支持此转型，华为等中国企业正积极利用中国的跨境金融基础设施，包括人民币跨境支付系统（CIPS），以更高效地处理人民币结算。

中芯国际则聚焦“境内突围”，通过发行人民币债券补充资金，同时聚焦28nm及以上成熟制程，减少对美国技术依赖。

未来，中美金融博弈或将呈现“长期共存、有限脱钩”态势。中国的破局关键在于把握三重平衡。

在基础设施上，坚持CIPS与SWIFT并行，既推进自主化又避免封闭；在货币体系上，扩大人民币国际使用场景，2025年中国外贸人民币结算占比已达30%，但仍需依托“一带一路”和RCEP深化区域合作。

在法律层面，我国不断细化《反外国制裁法》实施细则，明确金融机构责任边界，既遏制“主动配合”行为，又为“被动避险”提供操作指南。

从全球视角看，这场博弈是“霸权秩序”与“多极秩序”的较量。美国试图通过制裁维护美元霸权，而中国则在推动金融体系多元化。

欧科云链研究院首席研究员李炼炫曾表示，人民币跨境支付推进面临多重限制，且当前我国未完全开放资本账户，人民币跨境支付仍受监管制约。因此不要简单地认为只需要数字货币即能实现人民币的跨境自由流动，这还需要中国在国内金融市场的进一步改革。

随着CIPS扩容、人民币国际化推进和法律体系完善，中国终将在金融领域实现发展自主，为全球金融治理提供新的解决方案。

[引用]

①　声明.上海黑英信息技术有限公司.2025-07-16

②　银行冻结我账户，因为我被美国制裁了！.今日头条.2025-09-25

③　韩国响应美国制裁，冻结柬埔寨王子集团912亿资金，引发国际关注.腾讯网.2025-10-22

④　SWIFT与四家中资机构合资成立金融网关公司.经济参考报.2021-03-24

⑤　韩建伟副教授就西方制裁俄罗斯谈伊朗被禁用SWIFT的经验接受第一财经采访.第一财经.2022-02-28

⑥　实施《中华人民共和国反外国制裁法》的规定.中华人民共和国中央人民政府.2025-03-24

⑦　人民银行副行长陆磊：CIPS跨境支付系统已成为人民币国际化的重要支撑力量.中国金融信息网.2025-09-16

⑧　2024年CIPS处理跨境人民币支付175万亿元 同比增长43%.中国金融新闻网.2025-01-21

⑨　美制裁盯上我地炼企业.中国能源报.2025-04-28