压降负债成本 有银行停售五年期定存产品

来源：中国证券报-中证网

　　● 本报记者 陈露

　　近日，内蒙古地区一家村镇银行发布公告称，自11月5日起，取消五年期整存整取定期存款。记者调研了解到，停售五年期定期存款产品在行业内较为少见。

　　业内人士表示，通过下调存款利率、下架高成本存款产品来压降负债成本，已成为行业共识。从长远来看，银行需从资产与负债两端协同发力，综合施策，探索稳定息差的有效路径。

　　多家银行五年期定存产品仍在售

　　根据土默特右旗蒙银村镇银行发布的公告，该行综合考虑同业机构的利率水平，自2025年11月5日起对定期人民币存款利率进行调整，取消五年期整存整取定期存款。目前，该行还有三个月、六个月、一年、二年、三年期的定期存款产品，利率分别为1.10%、1.30%、1.45%、1.55%、1.85%。

　　多家银行已停售五年期大额存单，但停售五年期定期存款产品在行业内还较为少见。不少银行的五年期定期存款产品仍在售，部分银行存款利率存在长短期“倒挂”现象，五年期定期存款产品的利率并不具有优势。

　　平安银行北京市丰台区一家支行的客户经理表示，该行利率较高的特色存款产品里已无五年期产品，普通定期存款产品中还有五年期产品，但利率较低。

　　工商银行北京市西城区某支行的客户经理表示，该行五年期定期存款利率为1.3%，低于三年期定期存款1.55%的利率。

　　中信银行北京市西城区某支行的客户经理向记者表示，该行目前还有五年期定期存款，利率为1.35%；三年期定期存款利率较高，为1.75%，但额度较为紧俏。该行会不定时释放额度，客户可以向客户经理预约额度。

　　降低长期负债成本

　　对于个别银行停售五年期定期存款这一现象，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，原因或是银行预期利率走势存在不确定性，银行根据自身负债结构，降低长期负债水平，以降低负债成本。

　　从行业数据来看，当前银行净息差整体承压。金融监管总局披露的数据显示，2025年二季度，商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点。与一季度相比，大型商业银行、股份行二季度净息差均有所下降；城商行、农商行二季度净息差与一季度持平。

　　为了缓解息差压力，近两年银行存款利率已经历多轮调整。目前，国有大行、股份行的存款挂牌利率已降至2%以下。曾经以高利率来吸引储户的中小银行，其存款利率也持续下调。据记者梳理，不少地方性中小银行的定期存款利率已降至2%以下。

　　招联首席研究员董希淼认为，在当前环境下，下调存款利率、压降负债成本等是商业银行的共同选择。由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素各异，各家银行调整存款利率的节奏、幅度各有不同。部分银行调整大额存单、定期存款等产品发行计划（包括压缩发行规模、下架部分产品等），主要是为了降低存款利率，压降负债成本。

　　资负两端发力稳息差

　　展望后续，业内人士认为，银行一方面需要通过扩大非息收入稳定营业收入和利润，另一方面需要从资产端、负债端发力稳息差。

　　董希淼表示，未来商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差收窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

　　在近日召开的三季度业绩说明会上，多家银行管理层回应了净息差话题，介绍了从资负两端发力探索稳息差的路径。比如，建设银行首席财务官生柳荣表示，从结构变化看，该行持续优化资产端配置，压降低收益的同业资产占比，提高收益较高的贷款、金融投资等核心资产占比，对净息差起到提升作用。

　　当前，部分上市银行息差已出现边际改善信号。在政策支持及银行主动采取措施压降负债成本等因素作用下，市场预期后续银行息差表现有望趋稳。中金公司银行业分析师严佳卉预计，2026年息差同比降幅将为5个基点，息差降幅的收窄有利于净利息收入增速由负转正。