增资像“涂口红”？民泰砸6.9亿后不良率仍升0.96%，关注类贷款3年飙3.4倍

最近看中小银行财报，发现个挺有意思的反差：民泰银行刚拿了 6.9 亿增资，不良率却悄悄抬头了。资本补充这事儿，到底是补了 “窟窿” 还是只刷了层 “粉”？今天掰开揉碎了聊聊。

两轮增资砸进 6.9 亿：资本充足率冲到 12.31%，但这 “好看” 能撑多久？

今年民泰银行的增资动作挺密集，3 月先补 4.9 亿，10 月又塞 2 亿，两下把注册资本从 46.07 亿抬到 52.97 亿。最直观的变化在资本充足率上 —— 前两年还在 11.4% 左右晃悠，到 6 月末直接跳到 12.31%，监管指标一下子好看不少。

可这操作就像给虚弱的人临时输血，指标是上去了，但 “体质” 没跟上。就好比有人靠借的钱凑够了买房首付，可后续每月房贷能不能按时还，还得看自己收入稳不稳定。民泰这 6.9 亿堆出来的资本充足率，接下来能不能稳住，核心还得看资产质量这关过不过得去。

不良率逆势涨到 0.96%：关注类贷款三年飙 3.4 倍，底下的风险藏不住了？

今年行业里多数银行的不良率都在降，民泰却反着来。6 月末不良率 0.96%，比去年底的 0.94% 高了 0.02 个百分点，看着不多，但不良余额从 20.35 亿涨到 21.29 亿，已经突破 21 亿关口。更让人在意的是关注类贷款的数据 —— 三年时间从 13.77 亿涨到 47.17 亿，足足翻了 3.4 倍，占比也从 0.84% 升到 2.12%。

关注类贷款可不是小事，它就像 “准不良”，现在这么猛涨，说明不少资产正在加速往不良区间滑。打个比方，就像家里墙面渗水，表面就一小块湿痕，可拆开墙皮一看，里面早潮得一塌糊涂。民泰现在的情况，就有点像这面墙，表面不良率看着不算高，底下的风险隐患其实已经在扩大了。

更麻烦的是 “造血能力” 跟不上趟。成本收入比虽然从去年的 52.18% 降到今年上半年的 50.14%，但跟同行比还是高一大截。简单说，别人赚 100 块钱成本可能就 30 块，民泰得花 50 块，这么下去，自己赚的钱不够填风险窟窿，总靠外面增资补，这事儿能长久吗？

俩月收 190 万罚单：授信、管控全出问题，小微银行的风控咋这么松？

这边刚增资完没俩月，8、9 月就接连收到两张罚单，加起来 190 万。其中宁波分行被罚得最狠，120 万，原因写得明明白白：授信管理不到位、员工行为管控不审慎、贷款分类不审慎。

这事儿直接暴露了核心问题：资本账就算补得再漂亮，风控的 “篱笆” 没扎紧，钱还是会往外漏。民泰本来主要做小微贷款，客户抗风险能力就弱，按理说更得把风控抓严。可从这两张罚单，再结合关注类贷款猛涨的情况来看，它这套风控体系明显没跟上业务节奏，漏洞不少。

还有个细节得提，去年底拨备覆盖率降到 134.27%，这可是银行抵御风险的 “缓冲垫”。现在缓冲垫变薄了，不良资产还在增加，万一后续再遇到点市场波动，就靠那 6.9 亿增资，真能顶得住吗？

城商行平均不良率 1.76%：民泰有 14 家分行 + 国有持股，咋就栽在 “重增资轻风控” 上？

其实民泰的问题不是个例，不少中小银行都栽在 “重增资、轻风控” 的坑里。总觉得只要资本充足率达标，就等于安全了，却忘了资本是 “盾”，风控才是 “矛”—— 就算盾再厚，要是矛不够锋利，挡不住风险侵蚀，早晚还是得破。

现在行业里城商行的平均不良率已经降到 1.76%，人家能做到，不是靠增资堆出来的，而是靠精细化风控把风险挡在门外。再看民泰，有 14 家分行、250 家支行，还有 14.66% 的国有持股背景，底子其实不算差。可它偏偏把重心放在 “找钱补窟窿” 上，没想着先把 “防窟窿” 的风控体系建起来，这方向就有点偏了。

要我说，接下来得从三方面下功夫：信贷结构得优化，别把鸡蛋都放一个篮子里；风控流程得理顺，从贷前调查到贷后管理，每个环节都得盯紧；运营成本也得降，别让不必要的消耗拖了后腿。这些事看着琐碎，但比一次性砸钱增资管用多了。

（提醒：内容来自：民泰银行官网、公开新闻报道。文中观点仅供参考、不作为投资建议。）

尾声：

“ 6.9亿增资能解一时之急，但解不了根本。就像人感冒了，吃片退烧药能暂时把体温降下来，可体内的病毒没清掉，过两天还得烧起来。对民泰来说，真正能救命的“退烧药”，不是靠外面增资，而是自己能赚钱、能控住风险的内生能力。这道坎，绕不过去，只能踏踏实实地迈。”

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