华泰保荐小马智行成功登陆港交所，打造近四年来融资规模最大中概股回港IPO

来源：市场资讯

（来源：华泰国际官微）

11月6日，Pony AI Inc.（以下简称“小马智行”或者“公司”，NASDAQ: PONY，HKEX: 2026.HK）于香港联交所主板成功挂牌上市，实现双重上市。此次小马智行全球发售以每股139.00港元定价，共发行4,824.9万股，募集资金达67.1亿港元（假设超额配股权未获行使）。华泰国际1担任本次小马智行港股IPO联席保荐人，是本次交易中的唯一中资投行保荐人，协助公司成功发行上市。

华泰作为自动驾驶领跑者小马智行的长期战略伙伴，以全周期、跨市场的领先服务能力，继作为唯一中资行成功协助公司登陆纳斯达克后，又作为唯一中资行助力小马智行完成“美股+港股”双核驱动的全球化资本布局，打造近期中概股回港的又一代表性案例。小马智行本次港股IPO是近四年来融资规模最大的中概股回港IPO，也是2025年最大的自动驾驶行业港股IPO项目，吸引了包括Eastspring、Ghisallo、Athos在内的多家知名国际投资机构作为基石投资者参与，证明了全球资本市场投资者对公司在自动驾驶领域行业地位的高度认可。小马智行本次港股上市，既保持纳斯达克流动性，同时获得港股市场的融资能力，有利于拓宽投资者参与渠道，是公司全球化布局的里程碑。

作为国内最早布局并长期深耕自动驾驶产业的投行之一，华泰不仅陪伴和见证了众多企业从技术探索到规模量产的飞跃，更以全球化的资本方案贯穿始终。小马智行的成功上市，成为华泰在自动驾驶领域的又一里程碑项目，展现了华泰在智能驾驶等前沿科技领域提供全周期金融服务的能力，为后续创新企业登陆国际资本市场树立了典范。

项目亮点

在小马智行冲刺港股上市的关键进程中，华泰作为项目中唯一的中资保荐人与整体协调人，充分发挥了在自动驾驶赛道上的深度认知、跨市场资本运作能力与全球销售网络优势，精准把握发行时机，高效推动公司成功登陆香港资本市场。

在项目执行方面，华泰团队凭借对香港联交所监管要求与中国证监会境外上市备案制度的双重熟悉，协助企业精准、高效地完成了联交所的多轮监管问询，同时助力公司高效完成了备案流程，为拥有美股上市背景的小马智行回归港股提供了专业和全面的支持。

在项目发行中，本次发行获得全球投资人的广泛关注，并最终行使增量发售权。这不仅体现了境内外投资人对公司投资价值的广泛认可，也反映出市场对小马智行长期发展前景的坚定信心。在全球优质订单的有力支撑下，本次发行成功构建了多元化、高质量的投资者结构，圆满达成发行目标，成为近期市场中备受瞩目的标志性项目。

关于“小马智行”

小马智行是实现自动驾驶大规模商业化的全球领导者，是中国首批获得在所有四座一线城市（即北京、上海、广州和深圳）运营全车无人驾驶车辆经营许可的公司之一，公司业务已扩展至欧洲、东亚、中东等全球多个国家和地区。

小马智行运营着一支由超过720辆自有Robotaxis（自动驾驶出租车）组成的车队，已积累自动驾驶里程超4,860万公里，其中无人驾驶里程与无人驾驶运营里程分别超过1,150万公里及930万公里。

同时，小马智行运营着一支超过170余辆Robotrucks（自动驾驶卡车）组成的车队，在商业运营过程中，公司的自动驾驶卡车车队已累计驾驶里程约6,500万公里。通过商业运营，公司的自动驾驶卡车促进了全国各地的长途货运，累计超过10.7亿货运吨公里。

小马智行与丰田公司、上汽集团、广汽集团、一汽集团、北汽集团和三一重工等企业均建立了密切的合作，共同推动自动驾驶技术和行业不断进步。

[1]华泰国际通过持有香港相关牌照的控股子公司华泰金融控股（香港）有限公司和持有美国相关牌照的控股子公司华泰证券（美国）参与此项目。

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