非洲最活跃的早期投资者之一Ventures Platform再募资6400万美元

来源：环球市场播报

　　Ventures Platform 总部位于拉各斯，是非洲最活跃的早期投资者之一。该公司创始合伙人科拉・艾纳向 TechCrunch 透露，其第二只基金目前已募资 6400 万美元，目标最终募资额为 7500 万美元。

　　尼日利亚政府通过其 “数字与创意企业投资计划”（iDICE）参与了此次投资，这也是该国政府首次投资风险投资基金。此举意义重大，因为尼日利亚蓬勃发展的初创企业社群，孕育了非洲大陆数量最多的独角兽初创企业。

　　Ventures Platform 第二只基金的其他有限合伙人包括国际金融公司（IFC）、英国国际投资公司（BII）、法国开发署旗下 Proparco、标准银行、埃及中小企业发展局（MSMEDA）以及 AfricaGrow，此外还有奥尔德树投资公司等欧洲家族办公室，以及前 Y Combinator 首席执行官迈克尔・塞贝尔等知名全球投资者。艾纳表示，该公司上一只基金的投资者中，有 70% 选择继续跟投。

　　尼日利亚选择这家公司进行首次风险投资基金注资，或许并不意外。自 2016 年成立以来，Ventures Platform 已凭借 “早期发掘尼日利亚突破性初创企业” 树立了口碑，如今它希望在非洲其他市场复制这一模式。

　　2022 年，Ventures Platform 推出了首只机构化基金，规模为 4600 万美元，主要聚焦种子前轮和种子轮投资。

　　艾纳表示，凭借第二只基金，该公司还将涉足 A 轮投资，同时会 “更坚定地投入资金”，并寻求更高比例的股权。对非洲地区的初创企业创始人而言，这无疑是个好消息 —— 近年来，由于硅谷企业纷纷撤资，A 轮融资已变得越发难以获取。

　　尽管 Ventures Platform 计划进一步深耕尼日利亚市场，但它也已开始在西非法语区和北非布局（目前已在这些地区完成了几笔投资），以便更早接触到有潜力的投资项目。

　　截至目前，这家泛非风险投资公司已为非洲大陆的 90 多家初创企业提供了资金支持。该公司表示，这些投资项目大多属于金融科技、医疗科技、农业科技、教育科技和人工智能领域的 “痛点解决型” 企业 —— 即致力于解决 “服务未覆盖” 问题的公司，通俗来说，就是为那些几乎无法获得某项服务的市场提供服务。

　　艾纳提到了其投资组合中的两家公司：获得 Visa 投资的独角兽企业 Moniepoint，以及被 Stripe 收购的 Paystack。这两家金融科技公司为在线支付和小型企业银行业务开拓了新市场。

　　“在 Paystack 出现之前，许多小型企业无法将业务拓展到周边地区以外，因为它们无法接收在线支付，” 他说，“而 Moniepoint 则将金融普惠延伸到了尼日利亚的各个角落。这就是能创造市场的创新。”

　　其他知名投资组合企业还包括：获得 Left Lane 投资的汇款应用 LemFi、获得盖茨基金会投资的人力资源科技公司 SeamlessHR、获得挪威发展基金投资的零售科技公司 OmniRetail、获得 QED 投资的金融科技公司 Raenest，以及医疗科技公司 Remedial Health。

　　尽管非洲科技生态系统的创新步伐不断加快，且自 2015 年以来该领域融资额已突破 120 亿美元，但相关从业者对 “退出渠道短缺” 和 “流动性事件不足” 的担忧愈发强烈。这一现状使得非洲许多风险投资公司的募资难度加大，尤其是那些新兴管理机构 —— 过去两年，全球范围内的这类机构都面临着严峻的市场环境。

　　然而，即便在这样的背景下，Ventures Platform 仍在市场不确定性中为两只基金吸引到了本土和国际两类有限合伙人。

　　“我们的有限合伙人中，有人了解其他市场风险投资生态系统的发展历程，也相信非洲长期来看终将达到那样的水平。另一个原因是，我们从之前的联合投资中实现了资金回笼，” 艾纳解释道。他提到，2016 年至 2022 年间，该公司管理的 6 只基金（包括 5 只天使联合投资基金）中，已有 4 只实现了资金返还。该公司还称，其首只基金依据投入资本总价值倍数（TVPI）和内部收益率（IRR）衡量，在同期成立的基金中跻身全球表现最佳行列。

　　在被问及 “退出难题” 及 “非洲融资放缓”（从 2021 年的 50 亿美元降至去年的 20 亿美元）时，艾纳补充表示，非洲的长期潜力并未减弱，并将这片大陆描述为 “非共识阿尔法收益最纯粹的不对称投资领域”—— 这是风险投资领域的术语，指高风险、高回报的投资机会。

　　“如果你是寻求真正多元化配置的全球资本管理者，非洲就是理想之地，” 他说，“到 2050 年，每四名地球人中就有一名是非洲人。非洲的 GDP 增长率是美国的两倍，但其大部分价值仍未接入数字经济。只要你有耐心，且了解当地实际情况，这里就蕴藏着巨大机遇。”