中美会面结束，日本被指控签署“卖国协议”，美国赢了还是输了？

近段时间，事关中美会面一事，成为外界关注的焦点。

毕竟，就在中美会面结束之后，网上就出现了一篇小作文，原文是这么说的，“中午出见面消息，下午股市就快速跳水。总结一下现场的情况，谈判的时间很短，只有1小时40分钟，比预计的时间少一半。没有新闻发布会，结束之后就直接离开了。接下来随行相关人员还会继续协商，但是没有协议签字环节。随后纳指期货大跌、黄金大涨，A股急速跳水，稀土和自主可控开始上涨”。

对此，我们怎么看这篇小作文？

为何日本被指控签署了“卖国协议”？

美国在此次会面中，究竟是赢了还是输了？

对此，我们浅谈一下自己看法。

第一，中美会面是不可能谈具体条款的，具体条款在吉隆坡就已经谈好了。

此次会面只是谈一些战略性的话题，这类话题双方是几乎不可能谈崩的。

比如说，中方提出要相向而行，为人类多做贡献。

美方难不成会说，我不同意这个观点，中美应该相背而行，不给人类做贡献？

这怎么可能？

在这样的场合下，无论特朗普心里是怎么想的，也绝对不会说出这样不正确的话来。

第二，这一次的中美会面，并没有提到台海的问题。

第三，此次会面最后，特朗普明确表示，希望明年访华，在我们看来这是准备“回娘家”，毕竟他可是同志。

特朗普还邀请中方访美。

试想一下，如果双方谈得不好，特朗普怎么可能主动提出双方来往走动的事宜？

因此，网络小作文是不靠谱的。

甚至可以说，还将资本市场的正常调整强行和中美会面进行绑架，逻辑确实比较牵强。

那么中美会面究竟谈得怎么样？

我们看看公布的结果就知道了。

一个是美方将会取消针对中国商品加征的10%所谓芬太尼关税。

对中国商品加征的24%的对等关税，将会暂停一年。

中方将会调整针对美方上述关税的反制措施。

【美国暂缓征税，为期一年】

双方同意继续延长部分关税排除措施。

第二个就是美方将会暂停实施，在9月29日公布的出口管制50%穿透规则一年。

中方将会暂停实施10月9日公布的，相关出口管制等措施一年。

并将研究细化具体方案。

第三个就是，美方将会暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年。

美方将暂停实施相关措施后，中方也将相应暂停实施针对美方的反制措施一年。

同时，双方还针对芬太尼合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理等问题，达成共识。

双方进一步确认了马德里经贸磋商成果。

美方在投资等领域做出积极承诺，中方将和美方妥善解决TikTok相关问题。

对于这个磋商结果，我们详细解读一下。

第一就是芬太尼关税。

在特朗普走马上任之后，以芬太尼为名，先后两次对中国商品加征10%的关税，累计加征了20%的关税。

对此，中方的反制措施包括以下几点。

一个是2月1日，美方以芬太尼问题为由，宣布对进口自中国的商品加征10%的关税。

中国的反制是，2月4日，宣布对原产于美国的煤炭和液化天然气加征15%。

原油、农业机械等加征10%，从2月10日起开始实施。

另一个就是，3月3日，美方宣布在此前的10%基础上，再追加10%的关税。

对中国商品的芬太尼关税总额提升到了20%。

我国的反制是，3月4日，宣布对原产于美国的鸡肉、小麦、玉米、棉花等农产品，加征15%的关税，对大豆、猪肉、牛肉等商品加征10%的关税，从3月10日起实施。

如今美方取消了10%的芬太尼关税，中方也相应调整针对美方上述关税的反制措施。

考虑到中方重新采购美国大豆，中方取消的反制措施，大概率是第二次针对美国农产品的加征关税。

所以，在芬太尼问题上，如今美方依旧保留了10%的关税。

中方也保留了对原产于美国的煤炭和液化天然气加征15%。

原油、农业机械等加征10%的关税措施。

这里就有一个问题了，为何此次美方只取消了10%的芬太尼关税，而不是全部取消呢？

原因有两方面。

一方面是特朗普上台之后，对外全面加征关税是既定国策，并且为此构造了一个关税体系。

【特朗普对华减税，是出于无奈？】

这个体系的特征就是，与美国关系越好的国家，加征关税幅度就会越低。

比如说对欧盟、日本、韩国，加征关税的幅度是15%。

却附加了苛刻的投资要求。

如果美方全部取消芬太尼关税，那么对华加征关税幅度就会变为10%，中方还对等反制10%。

这样一来，美方就无法对盟友交代。

另一个方面就是，中方虽然恢复对美方大豆采购，但是这个采购额度很有可能会远低于美方预期。

我们可以看一组数据，在2024年，中方采购美方大豆的数量达到2700万吨，占据美国当年大豆出口的52%，是美国大豆第一大出口市场。

到了2025年，由于从五月份开始，中方就停止从美国采购大豆。

今年中方只采购了美方大豆还不到1700万吨，与2024年相比的差额，达到了1000万吨。

如今距离今年结束还有两个月的时间，就算恢复了采购美国大豆，考虑到中方与南美国家签订的长期采购合同，中方无论如何也不可能弥补高达1000万吨的采购差额。

因此，基本逻辑就是这样。

既然中方没有恢复2024年大豆采购额度，特朗普就需要找澳大利亚、日本、韩国来解决大豆积压的问题。

所以，美方只是将芬太尼关税取消一半，也可以说得过去。

第二个就是稀土管制的问题。

中方在10月9日公布的出口管制措施，其实是效仿美方长臂管辖原则。

也就是说，境外企业生产的产品，只要用了哪怕0.1%的中国技术，在出售的时候，都要取得中方许可。

中方实施这个出口管制措施，就是因为美方搞了一个股权穿透制裁清单。

如今美国暂停这个出口管制50%穿透规则一年，中方也对等暂停10月9日的出口管制措施一年。

但是，你看，君明又要说但是了。

中方虽然暂停实施对境外企业产品的长臂管制措施，我们自己的稀土出口许可证制度，并没有发生改变。

美方想要获得中国的稀土，但是依旧需要向中方申请，取得许可证之后，才能获得稀土出口。

比如说，假设美方出口制裁实体清单上有100家中国企业，但是美国商务部搞出一个50%股权穿透规则之后，这个制裁范围就扩大到了几千家中国企业。

这就叫来而不往非礼也。

原本中国的稀土出口许可证制度，只是针对国内稀土出口的管制。

可是我国在10月9日，就搞出来一个长臂管辖原则之后，任何境外企业生产的产品，只要包括中国技术0.1%的稀土，出售都得需要取得中国许可。

包括台积电的芯片、荷兰的光刻机甚至美国军工的军火，均会在这个管制范围之内。

如今美方暂停这个50%的股权穿透原则，对中国企业制裁停留在原有的100家企业名单之中。

中国也暂停对境外企业的稀土长臂管辖，回到原来的出口许可证制度之中。

这样一来，如果美方企业，尤其是军工企业，向中国申请稀土出口，中国会不会批准呢？

这就要说到这样一句话，那就是并将研究细化具体方案。

也就是说，我们可能不会无条件批准美方企业的稀土许可，天底下是没有免费的午餐，美方想要获得稀土出口许可，总得拿点东西来换吧？

至于什么东西是中方愿意接受的？

这就要看未来双方研究的内容了。

第三个就是造船相关的问题。

要知道，中方的造船业和美方相比完全不是一个级别，双方同时暂停对双方造船业的打击。

从事实上来说，是我们占了便宜。

而美方同意这个条款，其实内心是很苦涩的。

站在美国的立场，是愿意自己承担比较小的损失，给予中方更大的伤害。

也就是此前我和大家提到的，如果美国能做到伤敌一千，自损八百，那么美国人就会认为自己还赚了两百。

结果中方很有可能将这个停止海事、物流和造船的打击，与中方暂停对境外稀土的管制捆绑，让美方不得不同意这个条件。

【中美暂时停止，互征港务费】

这就相当于如今美国人意识到，伤敌一千，要自损一千二百五，自己成为二百五，于是就选择暂停了。

当然，除了上述具体条款和成果之外，还有一些重要的细节。

比如说关于关税，对等关税24%，在过去的谈判中，都是暂停三个月。

如今暂停了一年，芬太尼的10%关税，不是暂停而是直接取消，这代表着什么？

过去对等关税是暂停3个月，美国的计划是，给自己国内企业3个月的补货囤货时间。

同时给自己和其他国家谈判加征关税的时间。

等这一切搞定之后，还要恢复对华24%的对等关税。

可是从4月份到10月份，美方和其他国家关税谈判陆续也谈得差不多了。

国内该补货的也补的差不多了，可是美方却发现，想要恢复24%的对等关税很难。
最大的原因就是中国商品的竞争力很强，美国想要在短时间之内找到替代的产业链，几乎是不可能的。

如果强行恢复对等关税，这个对等关税几乎就是让美国企业自己承担后果。

这就会提高美国内部的通胀，这是美方难以承受的。

所以，这次美国就索性选择将24%的对等关税延长一年，君明估计在一年之后，美国还会继续延长。

毕竟，中国产品的竞争力别说一年内，就算是10年，也无法撼动。

那么芬太尼的10%为何会直接取消？

原因就是美国的大豆做不到完全脱离对中国市场的依赖。

就算特朗普强压着一众小弟，比如说日本、韩国和澳大利亚进口美国大豆。

但是这些国家的总人口约两亿左右，与我国14亿人口相比，完全不在同一水平之上。

对于美国的农民而言，如果没有中国的市场，那就要面临破产。

美国农业以及关联的能源产业、化工产业就会面临被重创的情况。

因此，为了让中国继续采购美国大豆，美国只能暂时取消芬太尼关税。

如果美方只是选择暂停一年，换来的却是中国将订单全部交给了南美。

到了那个时候，美国人连哭都没地方哭。

而且美国人之所以会全面取消，芬太尼的10%，很有可能就是希望中方大豆采购额度可以恢复到2024年。

只不过我们在巴西的农业投资很大，不可能给美国任何承诺。

同时，这一次为何对于50%穿透规则措施，以及对中方造船业打击等措施，为何是暂停一年，而不是取消？

原因就是美国还抱有幻想。

美方暂停上述措施，主要还是忌惮中方稀土牌的威力。

如今美国满世界找稀土，成立稀土合作开发企业，目的就是希望在一年左右的时间中，可以建立一个初步替代中国稀土的供应链。

只要这个目标能达成，美方几乎肯定会重新祭出上述措施来对付我们。

只不过中方稀土产业链的护城河是很宽广的，美方别说花费一年的时间了，就算用十年的时间，也未必能建立起一条替代中方稀土的供应链呢。

这可不是你不卖我，我自己开采和萃取就可以了。

也不是你卡我脖子一年、两年还可以，难不成你还能卡我十年、八年不成？

根本问题在于这种自立更生、艰苦奋斗，你不给我，我自己干的思维，是典型的东方思维。

对于稀土这些稀散金属而言，这压根就不是一张技术牌，而是一张规模牌。

以军工生产相控阵雷达需要的镓为例，如果你要生产100吨镓，你就可以成为全球镓生产环节中，占比10%至20%的一个排得上号的供应商。

究竟需要什么？

按照相关数据来看，中国铝业的146吨镓是从2000万吨氧化铝中提取的。

首先需要投资1500亿，建造一座年冶炼1500万吨氧化铝产能的工厂。

而氧化铝生产完之后，你不可能直接扔掉吧？

【美国想要搞定镓，需要先建厂】

按照两吨氧化铝对应大致一吨电解铝产能的比例，还需要同时建造一座750万吨电解铝的超级工厂。

这个超级工厂，相当于一个中国铝业或比一个中国魏桥稍微大一点的电解铝企业。

每一吨氧化铝需要两吨铝土矿，还需要0.25吨石灰和0.5吨标准煤。

每生产一吨电解铝，还需要1300度电。

那么750万吨电解铝，就需要1000亿度电。

相当于一个三峡的年发电量。

就拿美国领先的核电技术来说，每个压水堆核电站，一年可以提供100亿度电，那么美国需要建造10个。

再加上三哩岛事件之后，美国已经有接近40年没有新建过核电站。

从1996年至今，也只有三座新反应堆投入运营。

然后等氧化铝工厂、电解铝工厂和电厂建设完成之后，为了将纯碱、石灰等材料运到厂区，还需要配套的港口与公路。

接下来就需要工人了。

魏桥大约有十万名员工。

假设美国工厂自动化程度高、生产效率高，管理后勤部门全部自动化。

史密斯专员也不向工厂中安排自家亲戚和自家乡下的狗。

按照人均管理20台电解槽计算，年产50万吨的项目需要600名技术工人。

那750万吨电解铝大约需要1万名熟练的工人。

再加上氧化铝工厂和电厂等，需要新增三万至五万名操作熟练的工人就可以了。

可是美国的制造业岗位，从1979年的2000万人下降到如今的1200万人，流失了大约800万个岗位。

45年来，每年流失量大约在十几万，新增三万人至五万人，对于美国而言，似乎不是一件容易的事情。

也就是说，如果要生产100吨金属镓的话，就需要电厂、公路、电网、煤矿、纯碱厂、铝土矿、氧化铝工厂、电解铝工厂、下游完整的电解铝生产和销售网络，以及数万名熟练的技术工人。

技术是不难，关键是谁来干？

就算美国克服了这些设计、施工、生产上面的困难，为了这100吨金属镓的一碟醋，将这750万吨电解铝的一锅饺子包出来了，也会面临一个更大的问题。

那就是电解铝属于一个过剩产能，我国生产的4500万吨电解铝都在吭哧吭哧找买家。

这可是个标准的不能再标准的金属。

美国的750万吨电解铝是镶金边儿了？我必须买你的不行？

如果卖不出去或者亏本甩卖，那为了这100吨金属镓投资的数千亿，配套的基础设施，重新培训和招募的好几万名产业工人，难道能指望美国不停给注资亏本运行吗？

还有就是一个稀散金属镓面临的问题，金属铟也一样。

这是铜矿的伴生矿，想要打破铟的封锁，你就需要把铜产业链，按照金属镓这套重新来一遍。

老话说了，杀头的买卖也许有人干，赔钱的买卖没人干。

在市场不占优势的情况下，需要补齐工业体系。

市场经济的自由配置是没有办法发挥作用的。

对于资本家而言，他们都是逐利的。

这种情况下，只有举国之力，强行从0到1，从1到10，从10到50，才有可能逐步突破60的及格线。

如果从0到1那一步赔大了，没人干了，那是绝对不可能走完1分到60分的及格线。

如果从0到1那一步就赔大了，那就没人干了。

那是绝对不可能走完从1到60分的很多步路的。

问题是，特朗普、贝森特、卢特尼克，能在美国建立起来一整套完整的计划体制吗？

如果真的要搞计划体制，是不是特朗普还需要在共和党建立起组织能力强、动员能力强、执行能力强的组织吗？

然后让美国也搞一个美利坚版本的五年计划？

如果真的出现这一幕，那美国还是那个美国吗？

如果能搞成，那下次见到特朗普的时候，估计就得喊一个达瓦里希，克拉斯诺夫同志了。

这就是为何君明会认为，美方企图在一年左右时间，建设替代中国稀土供应链是一种幻想的根本原因。

毫无疑问，此次的会面是中方在对美斗争中的一场阶段性胜利。

只要坚持斗争，就不会在原则问题上妥协，就能依托中方的制造业优势，以及我们的规模市场，完全就能在未来和美国的博弈中，取得更多这样的胜利。

我们很清楚，与美国博弈只有斗争才有出路，妥协是没有出路的。

比如说日本，就是一个反面教材。

最近日本新首相高市早苗与特朗普，签署了一个所谓的“黄金协议”。

这个协议的核心条款是，日本对美投资5500亿美元。

日本采购100架波音客机。

日本每年采购美国70亿美元农产品。

日本采购美国160亿美元军火。

日本要采购美国价格昂贵的石油和天然气，每年80亿美元。

日本要在美国建立稀土工厂。

用这样的代价，换取美国对日本单方面征收15%的关税，日本还不能还手。

这不就是对美国妥协之后的下场吗？

这已经不能称之为“黄金协议”了，而是真正的“卖国协议”。

这也就不难理解，为何大家会认为日本这是签署了卖国协议的原因所在。

只不过，卖国卖国，卖了也得换点什么来吧？

结果日本从这个协议中什么都没有得到。

和我们相比，那日本真的是和赢没有任何关系。

这样一来，我们再想一下，美国究竟是赢了还是输了？

似乎也和赢不沾边，似乎也没有输得那么彻底。

总之，美国这次是里子也没了，面子好像也没了。

自己把自己搞得是灰头土脸。

对此只能说，早知今日，何必当初呢。