A股：主力砸盘1104亿，发生了什么？谈好了，盯3大方向！周五怎么走？

跟上前瞻逻辑，成就投资胜局！

砸得还算克制，但是为什么砸？

很简单，因为可见的结果是“谈崩了”！（其实谈的挺好，只是没有亮点而已，因为加税的都暂停了）

什么叫“可见的结果”？因为午盘稀土永磁拉直线飙涨，只有“谈崩了”才有这样的威力，从而触发了量化的风险因子，导致被动砸盘。

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原本计划3个小时的谈判，一小时四十分钟结束，据说金毛立马回国了，怕是气的不要不要的……

第二，我认为是本该如此（调整），为什么？

因为三季报够烂的，注意，我说的不是全市场，而是科技成长，包括机器人在内，为什么这么说呢？因为很多人看不懂公开数据，看不懂财报，我就以光模块（CPO）的新易盛和天孚通信的三季报给大家做个案例教学，你看了就知道为什么跌，为什么说你看不懂公开数据！

简单看数据，前三季度的新易盛营收165亿，同比增长221.7%，归母净利润63.27%，同比增长284.37%；三季度营收60.68亿，同比增长152.53%，归母净利润23.85亿，同比增长205.38%，哇哦，这数据太霸道了，这是要涨停的节奏？

错了，你忽略了一组数据，那就是单个三季度的营收环比增长率成了-4.97%，这代表什么？代表新易盛三季度的产品销售开始下滑了，天孚通信数据就不列了，但是状态跟新易盛一毛一样。

现在还只是营收环比负增长，什么时候出现净利润环比负增长，这轮产业周期就到头了，你懂了吗？靠着产业腾飞的行情，自然也会因为产业建设周期结束而回落，这叫盈亏同源，也叫产业周期，你懂了吗？

对于一家高速成长的公司，环比增长比同比增长更重要，当环比开始走弱的时候，就是抱团瓦解的时候，如果还是不懂，无妨，等四季度的数据落地，咱们接着看。若是重回高增长，那就还得继续，四季度有低点就该低吸，反之，若是净利润也出现环比负增长，腰斩甚至A杀并非不可能！

最后回顾一下，昨天是不是说了反内卷？光伏那几个品种还是有表现吧，只不过部分被市场带下来了。

今天的反内卷是不是集体领涨了？嗨，都跟你们说了市场全面转向防守，存量博弈并切换，怎么就不信的，两周前说“再不济红利ETF可不可以？”现在有感觉了不？

这周过去，下周会有细微变化，再等等吧！

跟上前瞻逻辑，成就投资胜局！

前文说“本该如此”，其实是想告诉大家，这是机构的典型做法，这叫“借故而跌”，今天晚上还有三季报要出，还有很多的不确定性，而前文讲过了，很多科技成长业绩是烂得一塌糊涂的，所以，这个时候资金不敢赌的，今天晚上大概也就出完了三季报，最快明天会有反映。

两市成交额2.42万亿，继续放量1656亿，整体还可以，但放量跌就说明出的人更多。

因为谈判的事情，本来是“接着奏乐接着舞”的行情愣是给干成了午后的加速兑现，也是没品，但也确实符合“冲高回落”的状态，那么，今天有情绪吗？

还是有的，上午集中在“反内卷”上，下午只有一个，那就是稀土永磁。

看一下数据，主力资金日内三次砸盘，10.13分之前一次、13.18分之前一次、14.06分之后一次，最后这次直接砸到了收盘，也是够狠的，合计砸了1104亿出去，这里头既有“借故而跌”的成分，也有谈判后的成分！

个股就难看了，4100支股票下跌，亏钱效应明显放大，好在大跌的品种没有放大，所以还算是很克制，毕竟胳膊拧不过大腿！

最后，周五可能是“先抑后扬”的走势，砸下去再拉回来，咱们不追涨也不杀跌，只要三季报没有雷，苟住才是技术！

跟上前瞻逻辑，成就投资胜局！

1.反内卷方向

最近六氟磷酸锂涨价了，半个月的时间，从7.1万元/吨涨价到10.5万元/吨，涨幅高达近48%，这涨速是够快的！

我翻了一下业务是六氟磷酸锂相关公司，譬如天赐材料、多氟多、天际股份、新宙邦、永太科技、江苏国泰和瑞泰新材等股票，前排的几个品种涨势太好了，这也说明了为什么要研究，如果你研究，就永远不知道它为什么涨，但我不建议追前排了。

2.谈判方向

稀土永磁当然是最优解，这倒不是说因为今天涨了，所以才看稀土永磁，事实上，我最早是在今年4.7日的时候带大家跟踪稀土永磁的，过程中已经完了好几波。

三季报陆续披露，稀土永磁方向的业绩可以说是非常靓丽，中科磁业、金力永磁、银河磁体、大地熊、北方稀土、盛和资源等品种里头，三季报同比翻倍的不在少数，现在可以预期的是全年业绩大概也非常靓丽！

3.十五五方向

最强的还是量子科技，这次可以说是带大家精准拿捏了一把，你看国盾量子加速了不是，表现非常好，格尔软件也在继续拉板。

但是，十五五方向的部分可能会受到短期利空，因为谈好了，那么“国产替代”理论上就得减速，上图中均为十五五的主要方向，软件和硬科技方面，可能存在超短期高波动的走势，大家要做好心理准备！

祝大家长虹！

分享我的认知，但不作为投资依据，盈亏同源，知行合一！

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