澳洲莱纳斯在马来新建第二座稀土工厂，对中美稀土产业有何影响？

内容提要：

最近十天，特朗普与澳日马泰柬分别签署了稀土协议，莱纳斯迅速投资在马来西亚建第二座稀土工厂，明年4月投产重稀土元素，承诺2028年完成全系列重稀土元素生产。美澳日协议提供资金和技术支持，推动西方稀土供应链整合，动摇中国70%-90%的稀土精炼垄断。日本提供精炼技术，莱纳斯成为非中国最大稀土元素供应商，加速全球稀土竞争和西方稀土市场的“去中国化”。

一、最近十天，特朗普分别与澳日马泰柬签订了一系列稀土合作协议，很多网民认为这都是PPT，没十来年无法成真。

虽然美国财长斯科特·贝森特称我们在马来西亚与美国最新一轮的贸易谈判中承诺，将稀土出口管控措施推迟一年实施，还说什么实际上我们的稀土出口管控措施从未实施过。但自从4月份我们亮出稀土出口管控的贸易工具、10月份宣布扩大稀土贸易管控措施之后，发达国家在动用国家力量快速整合、重建稀土供应链方面，应该是异常迅速。

美国在夏季通过五角大楼入股稀土企业、与稀土生产企业签订长期供应合同、对本土稀土企业实行2倍于市价的底价保护等一系列非市场化措施，迅速让西方资本看到了投资稀土产业的确定性需求与利润前景。

随后，特朗普在10月20日与澳大利亚总理阿尔巴尼斯签订了价值百亿美元的美澳稀土合作协议；26日与马来西亚、泰国、柬埔寨签订了稀土合作协议；28日上午与日本首相高市早苗签署了《美日关键矿产和稀土供应保障框架协议》。至此，美国、日本、澳大利亚三国主导的“朋友圈”稀土供应链完美闭环。

不少人认为，特朗普签了一路的稀土合作协议，都是纸上谈兵，是PPT，是中期选举的需要，没个十几二十年，发达国家搞不出稀土，摆脱不了对我们的稀土元素的依赖。

很多人忽略了，今时不同往日了，疫情前世界经济融合、经济一体化是大趋势，现在东西脱钩、各玩各的是大趋势。在一体化大趋势中，大家追求的是产业国际分工合作，投资讲究比较优势，供应链部署成本优先；在各玩各的大趋势中，投资去风险优先，供应链友岸化优先，国家经济安全优先。我们的国有部门采购电脑、服务器招投标中，宁愿用几倍于日美品牌的国产电脑，用性能远不如微软、谷歌的软件，讲究的是国家经济安全优先，多付钱也要鼓励本土制造。发达国家现在整合、复建稀土供应链，难道他们就不能学习我们的先进经验，哪怕支付更高的成本也要扶持他们自己的稀土产业？

二、还真不是PPT，澳洲稀土龙头莱纳斯便宣布在马来西亚投资新建第二座稀土工厂，明年4月投产生产重稀土元素。

这一次发达国家还真的不是口嗨、PPT、拉选票。他们来真的了！在美澳、美日、日澳稀土合作的朋友圈形成后，澳大利亚的稀土产业龙头老大莱纳斯（Lynas），马上在马来西亚投资兴建第二家稀土精炼工厂，专门精炼重稀土，就是他们在真干、快干的强烈信号。

10月30日，《星报》报道称，澳大利亚莱纳斯稀土公司29日周三宣布，在马来西亚投资建立新的稀土分离设施，投资的原因是西方国家对在中国境外采购重稀土氧化物的需求快速增长。

莱纳斯是目前在中国以外的全球最大的稀土生产商，也是中国以外唯一的同时生产轻质和重质稀土氧化物的供应商。该公司投资的这家新设施将耗资约1.2亿美元，每年可分离多达5000吨重稀土原料，以满足发达市场对机器人、先进技术和军事应用日益增长的需求。

最重要的亮点是，该公司首席执行官Amanda Lacaze说：这家马来西亚的新工厂预计将于2026年4月首次投产。她说：“西方市场对重稀土的需求很高，莱纳斯可以有选择地选择我们在何时何处以什么价格销售重稀土氧化物”。

根据专业媒体《矿业周刊》的报道，2025年5月，莱纳斯已经商业化生产了镝，6月份商业化分离了铽。并与多家企业以优惠的条件签订了其现有的镝和铽的长期供应合同，这些合同反映了其材料的战略价值。

该公司CEO Amanda Lacaze称，莱纳斯将确保在 2026 年 4 月之前在第二座工厂商业化生产钐、钇和镥，并可根据市场动态扩展到包括铕、钬、镱和铒。

Amanda Lacaze说：新工厂生产的重稀土元素的承购协议将在价格下限的基础上进行谈判，并且将优先考虑 Lynas的现有客户。与此同时，还将优先考虑定价更优惠的细分市场，例如电子行业”。

报道称，重稀土原料将由莱纳斯在西澳大利亚的Mt Weld矿以及其马来西亚当地的重稀土来源供应。

莱纳斯表示，目前正在与各种承购合作伙伴进行讨论，以公平的价格确保扩大产品交易的范围。

在10月20日签订美澳稀土合作协议，承诺各投资10亿美元开发采矿与精炼项目（包括对莱纳斯的投资），并设定稀土元素采购的最低价格下限后的第九天，莱纳斯便启动了对马来西亚第二座稀土精炼工厂的投资，并宣布明年4月投产，这么快的速度，应该不输我们吧？应该不会像我们很多小网民所称的没有十年二十年，他们搞不出稀土元素吧？

其实，莱纳斯对第二座稀土工厂的投资，背后除了美国，还有日本的推动。日本在我们于2010年短暂切断稀土供应后，2011年投资了莱纳斯，并在2023年增加了投资，以确保重稀土供应。莱纳斯的稀土分离技术和设备，主要来自日本。美国的协议和投资，只不过让莱纳斯看到了比日本大十几倍的稀土元素需求市场，坚定了投资信心，加速了扩产步伐而已。

三、莱纳斯来势汹汹，已公开向股东承诺在2028年之前完成所有重稀土元素的商业化分离。

10 月 29 日，《矿业周刊》发表评论称，莱纳斯在马来西亚的第二座工厂项目是莱纳斯2030年战略路线图的基石，巩固了该公司作为中国以外唯一能够提供商业规模全面稀土解决方案的生产商的独特地位。凸显了该公司在发达国家稀土供应链安全中的战略重要性。

评论称，莱纳斯此次稀土元素产能扩张，从根本上改变了莱纳斯的市场定位，从一家专业的轻稀土生产商转变为一家综合性稀土解决方案提供商。该公司能够为客户提供集成产品组合，减少对多个供应商的依赖，同时提供溢价以保证供应安全。

《矿业周刊》还披露了莱纳斯2030年战略路线图中确定的扩建时间表和生产路线图：

镝、铽已经投产在此省略。

第一阶段（2026 年 4 月）：使用 Mt Weld 原料进行初始钐生产，展示了符合客户要求的快速部署能力。

第二阶段（2027年-2028 年）：对完整的初始产品套件（包括钆、钇和镥）实施全面分离能力。

第3 阶段（2028 年后）：根据商业可行性评估和市场需求验证，可能扩大到包括其他重稀土元素，如铕、钬、镱和铒。

《矿业周刊》称，随着供应多元化降低中国对稀土市场影响力，稀土市场的竞争动态可能会发生变化。该设施有助于战略家所说的“友岸外包”倡议，即盟国合作减少对地缘政治敏感供应来源的依赖。这一趋势不仅限于稀土，还广泛涵盖关键矿产供应链，反映了采矿业正在向战略资源安全发展。

也许有人会质疑，莱纳斯哪来的稀土分离技术来支持其重稀土生产计划？无需置疑，技术来自日本。

日本虽无大规模稀土矿，但其在分离、精炼、回收和合金制造方面的技术全球领先，一些技术特别是稀土元素回收方面的技术，甚至领先中国。此外，日本还控制着部分高端磁铁生产链。在美日、澳日稀土合作协议中，日本承诺向美国、稀土转移、提供相关技术。

根据世界经济论坛和日本国家研究开发机构NEDO的介绍，在稀土提纯技术方面，日本部分稀土元素提纯已经达到99.9999%，即6N级，与中国平行，只是量产因需求和价格不能与中国相提并论。

截至2024年底，澳大利亚莱纳斯在马来西亚的稀土工厂，已经加工了全球15%的稀土元素。到2025年6月，在完成轻、中稀土元素商业化分离后，又实现了部分重稀土元素的商业化分离。

【作者：徐三郎】