「寻芯记」高通正面“叫板”英伟达，入局AI芯片能否打破市场格局

本报（chinatimes.net.cn）记者石飞月 北京报道

AI芯片这块蛋糕，正引得越来越多的人垂涎。10月28日，高通宣布推出面向数据中心的下一代AI推理优化解决方案——基于AI200与AI250芯片的加速卡及机架系统，这也意味着该公司正式入局AI芯片领域，这一领域的“垄断者”英伟达也迎来又一家巨头对手。

高通的AI芯片蓝图既是主动出击，也是形势所迫，随着联发科在高端手机芯片市场占据越来越多的份额，再加上自身面临的市场监管风险，以及AI芯片市场极具潜力的红利诱惑，高通只能将AI芯片视为通往未来的新船票。

然而，面对英伟达这个先行者和龙头，以及AMD、英特尔等一众觊觎AI芯片这块蛋糕的竞争者，高通必须展现出足够出色的差异化优势才能从中分一杯羹。在业内人士看来，高通在手机芯片领域深耕所积累的能效优势，倒是能为其切入AI芯片市场奠定一定的基础。

入局AI芯片

AI200与AI250预计将分别于2026年和2027年实现商用。高通还宣布，未来每年都会推出一款新的算力芯片来进行迭代。

据介绍，AI200带来专为机架级AI推理打造的解决方案，旨在为大语言模型（LLM）与多模态模型（LMM）推理及其他AI工作负载提供低总体拥有成本与优化性能，每张加速卡支持768GB LPDDR内存，实现更高内存容量与更低成本，为AI推理提供卓越的扩展性与灵活性。

AI250解决方案将首发基于近存计算的创新内存架构，实现超过10倍的有效内存带宽提升并显著降低功耗，为AI推理工作负载带来能效与性能的跨越性提升，该架构支持解耦式AI推理，实现硬件资源的高效利用，同时满足客户性能与成本需求。

可以看出，这两款芯片都更加强调推理（运行AI模型），而不是训练。

受此消息利好，当地时间10月27日，高通股价盘中直接飙升20%，最终收盘股价涨11.09%至187.68美元/股，市值为2025亿美元；不过，当地时间10月28日，高通股价出现3.54%的回调，市值跌至1953亿美元。

《华夏时报》记者就进军AI芯片市场的原因采访了高通方面，截至发稿未收到回复。“高通进军AI芯片市场的决策，源于对未来三到五年人工智能价值重心转移的战略预判。”智参智库特聘专家袁博对《华夏时报》记者表示，在过去十年以移动互联网为核心的第三次产业革命中，高通成功把握了关键机遇，而进入以人工智能为驱动的第四次产业革命初期，高通仍主要聚焦于移动芯片领域，未大规模投入AI芯片研发，导致在以训练为主导的传统AI市场中，英伟达占据绝对主导地位，高通并不具备竞争优势。

不过，袁博同时指出，自2025年初DeepSeek等开源大模型崛起以来，AI商业应用的重心正从训练转向推理，从集中式AI数据中心逐渐向边缘智能迁移，相关投资方向也随之调整，为抓住人工智能带来的新一轮发展机遇，高通开始积极布局AI芯片市场。

市场格局待变

自ChatGPT引爆人工智能市场以来，市场对AI芯片的需求呈现爆发式增长，热度持续攀升。作为AI芯片领域的早期布局者，英伟达在这波浪潮中占尽先机，尽享行业红利，推动业绩实现飞速增长，股价更是坐上了火箭，截至当地时间10月28日收盘，英伟达总市值已经达到4.89万亿美元，逼近5万亿美元。

事实上，这并非高通首次进军数据中心市场。据公开报道，2016年，该公司曾宣布要定制ARMv8架构的大型服务器芯片，再创建完整的生态系统，首款服务器芯片名为Centriq 2400，但由于ARM芯片生态在当时的服务器芯片领域仍然比较弱，高通无法从英特尔和AMD手中赢得足够数量的客户，所以在2020年停止这一业务。

不同的是，这次高通进军AI芯片市场，主要的竞争对手变成了英伟达。英伟达的先发优势和技术护城河，目前仍然是其“垄断”全球AI芯片市场的重要因素，因此，要想在AI芯片市场占据一席之地，高通必须具备差异化优势。

“高通的潜力在于当前人工智能领域最具增长空间的‘边缘侧AI’市场，涵盖手机、电脑、汽车、物联网等终端设备的智能化，这也代表了AI从云端走向终端、实现数据本地化处理的重要趋势。”袁博分析道，这一转变对芯片的低功耗、高能效和实时响应能力提出更高要求，而这正是高通数十年技术积累的优势所在，通过分布式推理等技术，实现边缘与终端的高效协同，从而提升整体AI推理效率，将成为高通区别于英伟达的核心竞争力。

展望未来，袁博预计，AI芯片市场将逐步形成“云边端协同、多强并存”的格局：英伟达仍将作为“一超”主导云端训练市场；而在边缘侧推理领域，则有望崛起以高通、华为为代表的“多强”阵营。“推理市场不会由单一厂商通吃，而是依据不同场景（云/边/端）和需求（算力/能效/连接）高度分化。最终的竞争胜负，不仅取决于硬件算力，更取决于对特定场景的深度优化能力以及所构建的软件与应用生态成熟度。”

手机芯片瓶颈

就高通自身业务而言，该公司今年在业绩方面表现平稳。

在截至6月29日的2025财年第三财季，高通营收同比增长10%至103.65亿美元；调整后净利润为26.66亿美元，同比增长25%。

按具体业务线划分，高通这一季度来自手机芯片业务的营收为63.28亿美元，同比增长7%；来自汽车芯片业务的营收为9.84亿美元，同比增长21%；来自物联网业务的营收为16.81亿美元，同比增长24%。

但从市场份额来看，高通的优势已不如过去明显。市场调研机构Counterpoint Research发布的2025年第一季度全球智能手机应用处理器市场份额排名显示，联发科以36%的市占率位列第一，高通紧随其后为28%，苹果市占率为17%。尤其是联发科的旗舰天玑系列占据了越来越多高端市场的份额。

与此同时，高通还面临着一大挑战——苹果正计划为iPhone自研调制解调器芯片。高通曾告诉投资者，其在iPhone中的芯片最终将被苹果自研产品完全取代。

在市场竞争力下滑的同时，高通还面临中国监管机构的调查，这使其处境更为严峻。10月10日，国家市场监督管理总局公告称，因高通公司收购Autotalks公司未依法申报经营者集中，涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对高通公司开展立案调查。

由此可见，拓展业务边界，向市场潜力广阔的AI芯片领域进行前瞻性布局，无疑是高通当前一项关键的战略选择。据IDC《2025年全球AI算力发展白皮书》，2025年全球AI算力市场规模（含硬件、软件、服务）将达1.21万亿美元，较2024年的8900亿美元增长35.9%，其中，硬件市场（芯片、服务器、光模块等）占比63%，规模约为7623亿美元。

责任编辑：黄兴利 主编：寒丰