德力佳将在A股上市，募资净额约为17.72亿元

近日，德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（下称“德力佳”,SH:603092）披露《首次公开发行股票并在主板上市发行公告》，于10月28日开启申购，将在上海证券交易所主板上市。

本次上市，德力佳的发行价为46.68元/股，发行数量为4000.01万股。按发行价、发行数量计算，德力佳的募资总额约为18.67亿元，扣除9294.72万元的发行费用后，募资净额约为17.72亿元。

据贝多商业&贝多财经了解，德力佳于2024年12月递交招股书，原计划募资18.81亿元。其中，10.88亿元将用于年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目，7.93亿元将用于汕头市德力佳传动有限公司年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目。

据招股书介绍，德力佳是一家主要从事高速重载精密齿轮传动产品研发、生产与销售的企业，下游应用领域主要为风力发电机组，核心产品为风电主齿轮箱。其中，风电主齿轮箱属于定制化产品。

业绩方面，2022年、2023年和2024年，德力佳的营收分别约为31.08亿元、44.42亿元和37.15亿元，净利润分别约为5.40亿元、6.34亿元和5.34亿元，扣非后净利润分别约为4.84亿元、5.74亿元和5.34亿元。

不难看出，德力佳的业绩整体保持增长态势，2021年至2023年的营收复合增长率为58.79%。而在2024年，该公司的业绩则有所下滑。其中，营收同比减少约16.36%至37.15亿元，净利润同比减少15.80%，扣非后净利润同比减少6.78%。

据招股书披露，2025年上半年，德力佳的营收约为24.87亿元，较2024年的13.72亿元增长81.29%；净利润约为3.93亿元，同比增长67.56%；扣非后净利润约为3.77亿元，同比增长63.34%。

按结构分类划分，德力佳的收入主要来自高速传动产品、中速传动产品。招股书显示，2022年以来，德力佳的高速传动产品收入占比持续上升，中速传动产品收入持续下降，与同期全球风电相关技术路线占比趋势相反。

2024年，德力佳的高速传动产品收入约为23.62亿元，较2023年的24.30亿元减少2.79%，但占比则由2023年的55.10%增至2024年的64.24%。相比之下，其2024年的中速传动产品收入约为13.15亿元，同比减少33.58%，占比降至35.76%。

天眼查App信息显示，德力佳成立于2017年1月，前身为北京德力佳传动科技有限公司。而在2018年8月，德力佳则迁移至江苏省无锡市，并更名为德力佳传动科技（江苏）有限公司。

目前，德力佳的注册资本为3.6亿元，法定代表人为刘建国，主要股东包括南京晨瑞、三一重能、彬景投资、孔金凤（任该公司董事、副总经理、董事会秘书）等。其中，刘建国、孔金凤夫妇合计直接和间接持股38.98%，控制41.98%的股权，为该公司实际控制人。

根据招股书，刘建国为德力佳董事长、总经理，孔金凤为该公司董事、副总经理、董事会秘书，刘建华、张海龙、李奎、齐立为副总经理，财务总监为李常平。