注意！盘面出现了一些新变化——道达投资手记

在GTC大会上，英伟达CEO黄仁勋以一场信息量巨大的主题演讲，再次明确了公司在AI与加速计算领域的战略野心，同时也驳斥了“AI泡沫论”。

此次大会，黄仁勋不仅揭晓了下一代Rubin GPU架构，更展示了英伟达从芯片制造商向全栈AI基础设施供应商的全面转型，其在6G、量子计算、自动驾驶、生物制药等领域的合作遍地开花。

新一代Rubin GPU方面，黄仁勋首次展示了下一代Vera Rubin超级GPU实物，标志着第三代NVLink架构的落地。第二代平台Rubin Ultra将于2027年下半年发布，NVL系统规模从144扩展至576。

Blackwell芯片方面，黄仁勋透露，英伟达目前最快的AI芯片Blackwell GPU首次在美国本土实现全面生产。

黄仁勋称，预计英伟达将出货2000万块Blackwell芯片。这一数字远超上一代Hopper架构整个生命周期内的400万块出货量。Blackwell与明年推出的Rubin芯片合计有望创造五个季度5000亿美元的GPU销售额，彰显出市场对高端AI算力的巨大渴求。

此外，英伟达正在跨界合作构建AI生态帝国，其合作伙伴急剧扩张，覆盖通信、超算、自动驾驶与企业应用。

在6G方面，英伟达与诺基亚达成战略合作，共同推进AI原生6G网络平台。

在量子计算融合方面，新推出的NVQLink技术连接量子处理器与GPU超算，获得了17家量子计算公司的支持。

在自动驾驶方面，英伟达与Uber及Stellantis合作，计划从2027年起部署10万辆Robotaxi。

在企业AI落地方面，与Palantir合作打造运营AI技术栈；与礼来共建千块Blackwell Ultra驱动的超级计算机，旨在加速药物发现，将研发周期大幅缩短。

在AI工厂与网络安全升级方面，英伟达推出BlueField-4处理器，支持AI工厂操作系统；与CrowdStrike合作开发AI网络安全模型，助力企业应对快速演进的网络威胁。

从Rubin架构的性能革新到Blackwell的产能爬坡，从6G合作到量子计算，英伟达正以GPU为基石，构建一个横跨多个前沿领域的AI生态帝国。

对于黄仁勋的演讲，高盛表示，英伟达2025-2026年实现累计5000亿美元的数据中心业务收入，显著高于此前的市场预期。

我们回到市场。

今天，A股主要指数集体上涨，上证指数收盘站上4000点大关。截至收盘，上证指数上涨0.70%，深证成指、创业板指数分别上涨1.95%、2.93%，北证50指数上涨8.41%。

沪深京三市成交额接近2.3万亿元，较昨日放量逾千亿元。个股涨跌家数“五五开”，涨跌幅的中位数为0%。

指数大幅上涨与个股涨跌“五五开”，说明行情割裂。主线板块表现精彩纷呈，但还有一些板块趴在“地上”一动不动。所以还是要聚焦主线。

今天市场并没有继续震荡，反而是走出了上涨行情，既在预料之外，又在情理之中，重视板块个股即可。

大盘上行，与证券板块指数发力有关，但对证券板块的表现不要寄予太高期望。

消息面上，中美元首将于当地时间10月30日在韩国釜山举行会晤。这有望提振市场情绪。

板块方面，电气设备板块指数上涨4.59%，涨幅位居行业涨幅榜首位。光伏、储能两大板块指数均上涨约1.3%，均距离前高仅一步之遥。

这三个板块中，涨停或涨幅超过10%的个股多达38只。板块大涨主要是受光伏联合体的消息影响。

中信证券表示，在光伏板块业绩、基本面、估值及情绪触底的情况下，随着需求端逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过自律限产和市场化出清等手段，行业有望迎来基本面修复，板块情绪有望迎来右侧拐点。

中原证券建议围绕细分子行业头部企业展开布局，可关注储能逆变器、BC电池以及钙钛矿电池、光伏胶膜、光伏玻璃、多晶硅料领域领先企业。

通信设备板块指数上涨3.51%，位居行业涨幅榜第三位。

早盘，受英伟达利好影响，通信设备板块指数大幅高开，虽有回落，但午后大幅回升。作为超级主线AI硬件的领涨先锋，通信设备板块有这样的表现并不意外。

不过，有部分核心股及有辨识度的个股，回升力度不强，这可能与近期涨幅较大及光伏储能等板块分流资金有关。

从市场表现来看，通信设备板块的核心股趋势良好，板块指数本周刚突破，表明还未到降温时刻。

不过，非科技板块的一些大票却收出了大阳线，比如中国核建、中国铝业等；此外，北证50指数大涨超8%。这些变化，或预示着AI硬件方向的节奏有放缓的可能。

通信设备领域的PCB概念板块，其指数今天突破9月的高点，创下历史新高。板块内部，上游环节今天继续大幅上涨，比如铜箔、钻针、CCL等。

达哥这几天一直在强调PCB上游，一个逻辑是PCB厂商扩产将带来新的增量。

消息面上，英伟达CEO黄仁勋预计在本周访韩期间将宣布重大消息。业界预测，黄仁勋即将宣布的重大消息将和半导体行业有关。也有消息称，黄仁勋将宣布与韩国主要公司签订新的人工智能芯片供应合同。

固态电池板块指数今天上涨2.17%，距前高仅一步之遥。

板块内部，先导智能、鹏辉能源、杭可科技、亿纬锂能等一批核心股及高辨识度个股涨幅不俗。

为什么要在这个时点关注固态电池？麦高证券给出了三大逻辑：一是固态电池技术持续突破、设备陆续交付；二是近期内多个头部研究院在电解质性能、固-固界面接触等问题做出突破；三是当前万得固态电池板块估值36x，所处分位约76%。

其他方面，美联储将于北京时间明天凌晨2点公布利率决议。

最后，达哥作一个总结：今天大盘没有出现继续回调的现象，表现强势。牛市行情以重视板块个股为主，操作上，在主线板块上积极进取。

板块方面，关注AI硬件、固态电池/储能、人形机器人等主线板块的核心股及行业ETF，以及领涨宽基指数（如创业板、科创板）的ETF。由于市场出现了一些新变化，尽量不在盘中追涨。

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（张道达）

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