周杰伦投资比特币翻车？加密市场的“双重”陷阱：一边是熟人挖坑，一边是币价“蹦极”

本报（chinatimes.net.cn）记者赵奕 上海报道

近日，周杰伦在社交平台上公开“寻人”，点名多年好友、魔术师蔡威泽。据多家媒体报道，事件原因或涉及高达上亿元新台币的比特币代投纠纷。在周杰伦本人的影响力下，此次事件吸引了多方关注，也让“熟人代投”的信任陷阱与加密市场的剧烈波动暴露在公众面前。

“近年来以比特币为代表的加密货币领域爆雷事件屡有发生，不仅给投资者带来巨大损失，也扰乱了正常的经济秩序，甚至还会衍生出其他问题。”北京市京师律师事务所律师孟博向《华夏时报》记者表示，对于新事物，投资者要保持理性，不要被所谓的暴利迷惑，更不要盲目追求高收益而忽视了高风险，以免落入不法分子利用信息不对称所设置的各类陷阱。

熟人代投成“友情粉碎机”

日前，周杰伦在社交媒体表示：“这个朋友已经消失一阵子，给了一堆借口，我也都相信，请你好好表演完。你以为我不是魔术师吗？再不出现，你就完了。”随后网友发现，周杰伦已取消了对蔡威泽社交账号的关注。据悉，周杰伦几年前将一笔资金委托蔡威泽代为操盘比特币，如今对方突然失联，巨额资产去向成谜。多次私下寻找无果后，周杰伦无奈选择公开“寻人”。

虽然目前周杰伦已删除此前的“寻人”动态，事件原委尚无定论。但币圈已有诸多相关案件为投资者敲响警钟，当兄弟义气遇上高收益诱惑，熟人代投的信任泡沫终究不堪一击。

以此前密云法院官方公众号披露的案件为例，同样为朋友关系的曹某与师某，在相处过程中，师某告知曹某其正在进行开普币投资，收入非常可观。在高额利益的诱惑下，曹某动了心。于是，在2018年7月至8月期间，曹某陆陆续续通过转账及现金给付的方式向师某支付23800元，委托师某帮助其购买开普币。同年9月，曹某询问师某开普币购买情况，师某表示已将钱款打出，并爽快地表示“如果亏钱，由自己负担，请曹某放心”。此后的几年时间里，曹某又多次电话联系师某，询问投资进展。师某只是说钱款已用于购买开普币，但账户信息、收益情况等却始终未予告知。

曹某最终一纸诉状将师某诉至法院，要求师某退还曹某购买开普币的款项23800元、支付利息5000元并负担本案诉讼费。庭审中，师某认可曹某委托其进行开普币投资的事实，但对于数额存有争议。对于是否实际帮助曹某购买开普币，师某辩称自己将钱款转账给好友王某，通过王某账户进行开普币交易。由于开普币贬值，现价值很低。投资有风险，故不同意曹某的诉讼请求。

法院经审理认为，民事主体从事民事活动，不得违反法律，不得违背公序良俗。曹某、师某约定以虚拟货币作为委托理财对象，将虚拟货币置于与法定货币同等地位，该行为违反了法律法规规定，扰乱国家的金融秩序，故双方之间的委托理财合同无效。最终，法院判决师某返还曹某用于购买开普币的款项23800元并驳回曹某的其他诉讼请求。

北京大成律师事务所高级合伙人肖飒向《华夏时报》记者表示，根据2017年9月发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》，买卖虚拟货币的投资行为，在我国不受法律保护，因此委托他人投资虚拟货币，在该投资行为中产生的损失是无法受到法律保护的。这一原则在2021年9月多部委联合发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》进一步被强调，投资虚拟货币及相关衍生品，违背公序良俗的，相关民事法律行为无效，由此引发的损失由其自行承担。因此，代投人和委托人之间的加密货币投资委托关系是无效的法律关系。

比特币频繁上演过山车行情

除熟人代投外，在当前的加密货币市场中，代投服务已成为一种流行的“投资”方式，吸引了大量散户投资者。“代投方式在加密货币市场中盛行的主要原因在于高收益的诱惑和市场的复杂性。”薪火私募投资基金总经理翟丹向《华夏时报》记者表示，许多投资者缺乏专业知识和实践，因此倾向于委托熟悉市场或具有专业背景的“带单老师”或熟人代为操作。此外，加密货币市场的高波动性和快速变化使得一些投资者希望通过代投来规避风险或获取更高的收益。然而，这种隐蔽交易方式也带来了诸多潜在风险，包括资金安全、信任问题以及法律纠纷等。

泰和泰（济南）律师事务所财税部副主任、合伙人律师张嵘林向《华夏时报》记者表示，国内政策明确虚拟货币相关业务属于非法金融活动，代投行为面临双重风险。民事层面，法院可能以“违反公序良俗”为由认定投资协议无效，要求代投方返还本金；刑事层面，代投方可能涉嫌诈骗罪、非法经营罪等。

“投资者应做到‘三查两不’，即查项目白皮书真实性、查团队技术背景、查交易所资质；不轻信高收益承诺、不参与未备案项目。”张嵘林建议，采用“小额试水+分散投资”策略，避免单一项目风险。张嵘林还表示，作为代投方，也需履行三项义务，一是签署书面协议，明确收益分配与亏损承担规则；二是定期披露项目进展与资金使用情况；三是建立风险准备金机制，应对突发亏损。

北京社科院副研究员王鹏也向《华夏时报》记者表示，加密货币投资者需警惕高回报承诺，避免向陌生人转账。同时，严格遵守国内监管政策，避免参与非法交易，并强化私钥保管，不依赖第三方存储。

代投乱象的背后，加密货币市场的剧烈波动，已让无数投资者血本无归。进入10月份以来，比特币价格频繁上演过山车式行情。10月7日，比特币刷新历史最高纪录，达到126080美元。随后便在10月11日突发“黑天鹅”，跌破10万美元关口，单日全网合约爆仓金额突破190亿美元，涉及爆仓人数高达164万，创下币圈历史最高单日清算纪录。短暂回升后，比特币又在10月12日再度跳水，跌破11万美元关口。10月23日，比特币又一度跌破10.7万美元。

对此，翟丹表示，近期比特币等虚拟货币价格的频繁波动反映了市场的投机性和不确定性。加密货币市场的高波动性使得投资者面临较大的资金损失风险。此外，市场缺乏有效监管，信息不对称和操纵行为也增加了投资风险。投资者应充分认识到加密货币市场的风险，谨慎投资，避免盲目跟风或过度杠杆操作。

行情数据显示，截至发稿，比特币最新价格为111255美元，24小时内上涨1.11%。过去24小时，全球共有超11万人被爆仓，爆仓总金额约2.26亿美元。10月24日，Matrixport发布市场观点称，比特币近期的价格走势显示市场正从牛市阶段过渡到盘整阶段。尽管宏观环境仍具支持性，包括美联储持续放松政策以及整体流动性环境相对稳定，但多项技术和结构性指标显示短期内存在疲态。

除币价频繁波动外，张嵘林认为，当前加密货币市场还存在三大核心风险：一是流动性风险，中腰部币种日均交易量不足主流币种的1%；二是安全风险，2024年全球交易所因黑客攻击损失超15亿美元；三是合规风险，部分项目涉及非法集资、洗钱等违法行为。他提醒，投资者应注意其中风险，避免情绪化操作。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳