1.6T光模块海外需求暴增 8大量产龙头已被主力已爆买6亿股

兄弟们！又出大事了

算力硬件又王者归来了！这次事关CPO光模块的

早盘光模块CPO板块直线拉升，汇绿生态、剑桥科技景旺电子涨停，源杰科技、天孚通信、中际旭创、新易盛、青山纸业、长光华芯涨超5%。

CPO王者归来，主要又有重大消息刺激，海外对1.6T光模块的需求进一步放量，采购持续增加。兴业证券研报称，海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，从1000万只上修到1500万只，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。

海外对更高一级光模块需求的进一步放量，说明算力需求在持续的增长中，特别是英伟达GB300显卡在开始放量后，1.6T以上光模块的需求将进一步的放大，这对算力硬件公司来讲无疑是最大的利好，这代表着订单源源不断。

根据Light counting，预测2029年800G和1.6T光模块整体市场规模将超过160亿美元。

随着海外对1.6T光模块采购规模的进一步放量，那么对已经打入海外供应链并且有1.6T光模块的公司来说无疑是最大的受益方。

经过深度梳理和挖掘，目前A股CPO1.6T光模块量产的公司仅有6家，现在梳理出来供大家参考。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。

第一家：中际旭创

公司亮点：全球领先的光模块解决方案提供商，2023年光模块厂商排名全球第一。

核心产品：公司现有1.6T、800G、400G、200G、100G、40G、25G和10G等多个产品类型；2025年上半年，公司光模块产能达1161万只，同比增长29.00%，产量达940万只，同比增长43.74%。

1.6T光模块：公司在8月底表示，预计未来两个季度1.6T将持续量产和规模出货。

业绩表现：2025年半年度，公司实现营收147.9亿元，同比+37.0%；实现归母净利润40.0亿元，同比+69.4%。机构预测，全年净利润超90亿元，同比增长近75%。

机构动态：二季度机构持股机构1435家，较一季度增加1226家，合计持股5.56亿股，加仓1.46亿股。

第二家：新易盛

公司亮点：全球高速光模块龙头，国内少数具备用于数据中心的100G、200G、400G、800G和1.6T高速光模块批量交付能力、学握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业。

核心产品：100G、400G、800G和1.6T光模块。2025年上半年光模块产能达1520万只，同比增长66.67%；公司实现光模块销量695万只，同比增长112.54%。

1.6T光模块：1.6T光模块预计下半年逐渐上量

业绩表现：2025年上半年公司实现营业收入104.37亿元，同比增长282.64%；实现归属上市公司股东的净利润39.42亿元，同比增长355.68%。机构预测，全年净利润78亿元，同比增长175%。

机构动态：二季度前十大流通股东全部新进或加仓，合计加仓7995万股。其中，北上资金加仓3700万股，重仓5057万股。

第三家：光迅科技

公司亮点：全球少有的光电器件一站式服务提供商，光器件全球市占率居前。公司连续十八年入选“中国光器件与辅助设备及原材料最具竞争力企业10强（第1名）”“全球光器件最具竞争力企业10强（第4名）”

核心产品：高端产品涵盖传统EML方案和硅光方案的400G&800G&1.6T数通光模块，新技术路径（硅光、LPO、OCS等）全面布局。

1.6T光模块：公司1.6T光模块产品已具备批量交付能力

业绩表现：公司2025年上半年实现营业收入52.43亿元，同比增长68.59%；实现归母净利润3.72亿元，同比增长78.98%。机构预测，全年净利润10.54亿元，同比增长59.36%。

机构动态：二季度持股机构数412家，较一季度增加378家，合计持股4.13亿股，加仓3662万股。

第四家：华工科技

公司亮点：中国最大的激光装备制造商之一，全球领先的‘激光+智能制造’系统解决方案提供商，并在全球光模块厂商中排名第八。

核心产品：公司具备200G、400G、800G全系列高速光模块批量交付能力

1.6T光模块：子公司华工正源1.6T光模块“双王牌”明天亮相ECOC 2025。

业绩表现：2025年上半年实现营收76.29亿元，同比+44.66%；实现归母净利润9.11亿元。机构预测，全年净利润17.42亿元，同比增长42.68%。

机构动态：二季度持股机构数679家，较一季度增加609家，合计持股4.39亿股，加仓1.05亿股。

第五家：天孚通信

公司亮点：业界领先的光器件制造商和光电先进封装制造服务商，连续多年获评“中国光器件与辅助设备及原材料最具竞争力企业10强”。

核心产品：光通信和光学传感

1.6T光模块：1.6T光引擎产品处于持续起量阶段 目前平稳交付

业绩表现：2025上半年，公司实现营收24.6亿，同比增长57.8%，实现归母净利润9.0亿元，同比增长37.5%。

机构动态：二季度持股机构数859家，较一季度增加788级啊，合计持股4.68亿股，加仓1.95亿股。前十大流通股东加仓1.24亿股。其中，实控人加仓8428万股；北上资金加仓839万股，重仓1797万股。

第六家：剑桥科技

公司亮点：宽带解决方案(XGS PON)，综合光学与无线连接设备(OWOD)全球市占率均位居新列，全球率先开发800G/1.6T光槿块的厂商之一

核心产品：目前研发和生产全面聚焦400G/800G/1.6T等高速光模块

1.6T光模块：多款基于硅光技术的1.6T光模块（如DR8、2×FR4及LPO/LRO机种）已经送样给客户加快认证，在认证完成后将进入批量生产阶段。

业绩表现：2025年上半年实现营业收入20.35亿元，同比增长15.48%；实现归母净利润1.21亿元，同比增长51.12%。机构预测，全年净利润超3亿元，同比增长81%。

机构动态：二季度前十大流通股东加仓1065万股。其中，北上资金加仓万股，重仓1086万股；基本养老金1204组合新进217万股；社保基金422组合重仓136万股；QFII资金瑞银集团新进226万股。

第七家：联特科技

公司亮点：联特科技在中国光模块制造行业中排名第七，市场份额约为1.30%，在波分复用光模块领域则位居第二，市场份额接近3%。

核心产品：10G、25G、40G、50G、100G、200G、400G、800G全系列光模块的厂商。

1.6T光模块：公司1.6T光模块处于研发阶段

第八家：汇绿生态

公司亮点：通过并购进入光通信行业，持有武汉钧恒51%股权，进入光模块市场。

核心产品：400G、 800G 高速光模块产品已经实现批量交付。

1.6T光模块：子公司武汉钧恒1.6t模块已经在给特定客户送样，并已拿到一些订单需求。

业绩表现：2025年上半年实现营业收入6.96亿元，同比增长158.98%；实现归母净利润0.38亿元，同比增长189.5%。机构预测，全年净利润1.64亿元，同比增长151%。

机构动态：二季度持股机构数52家，较一季度增加49家，合计持股1.88亿股，加仓2998万股，连续4个季度加仓。

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