10月22日A股猛料：中央部委放出大消息！四季度降息预期升温！

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：多家中小银行通知存款调整，降幅最多80个基点！

　　事件：10月以来，又一批中小银行加入了存款降息行列。苏商银行、上海华瑞银行、天津金城银行、福建华通银行、平阳浦发村镇银行等机构纷纷宣布下调存款利率，有的银行下调多达了80个基点。

　　点评：近期中小银行下调存款利率，是因为一些大型银行凭借资金规模优势，不断下调存款利率，对中小银行形成了一定的竞争压力。从宏观视角看，此次利率下调若能有效降低银行的负债成本，将有助于缓解净息差收窄的压力，为银行体系保持稳健运行创造缓冲空间，同时也为未来可能的货币政策宽松预留出余地。与此同时，市场对政策利率下调的预期也在升温。有机构认为，四季度可能有一次10个基点的降息落地。对于A股市场来说，银行调节存款利率的影响要更加复杂一些。从表面上看，降息预期增加是利好，但银行存款利率降低还会迫使部分资金流向高股息板块，这会对其他中小盘个股形成资金虹吸压力。

　　猛料一：中美贸易摩擦不断，特朗普称将于明年初访问中国！

　　事件：尽管近期特朗普暂缓对中国加征100%关税，但中美贸易摩擦仍然不断。昨日，有外媒提到，美国威胁对华断供飞机零部件，同时美国还威胁中美洲工商界人士不得同中国国有企业开展合作。在这种情况下，特朗普仍然表示将于明年初访问中国！

　　点评：正如我近期分析所言，特朗普暂缓对我国加征关税，主要原因是迫于稀土出口管制的压力，所以不得不通过经贸会谈来解决相关问题。但从长远来看，为了遏制中国这个最大的竞争对手崛起，美国还会不断在贸易、科技，甚至金融等领域制造麻烦。这也意味着，中美贸易摩擦将成为常态，会长期对两国资本市场造成冲击。只不过，同类型的利空边际效应会递减。只要不出现大级的别争端，小摩擦对股市的影响会越来越弱。在上述利空影响下，昨晚美股三大指数走势分化，中概股出现小幅回调。

　　大盘预判：连续普涨反弹两天后，A股市场的分歧会重新加大。值得注意的是，由于近期所有主线热点均已退潮。所以在两市出现分歧时，很难有板块可以承接场内资金。而昨天的交易数据已经显示，机构席位在反弹的过程中大幅流出。因此我个人认为，这两天的反弹走势很难延续，中短期内A股市场仍会稳定在震荡形态中。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：自然资源部放出大利好，深地经济呼之欲出！

　　事件：近日，自然资源部表示，“十五五”期间，自然资源标准化工作将聚焦：加快抢占深海、深地等新兴和未来产业的标准化制高点。

　　点评：该消息利好深地经济概念。所谓“深地经济”是指围绕地球深部资源开发、深部空间利用等形成的经济活动及相关产业链的总称，包含深地资源开发、深地空间利用、深地技术研发与装备制造等多个方面。随着陆地浅部资源的日益枯竭，向地球深部要资源、要空间已成为国家发展的重大战略方向。在该消息影响下，近日工程机械板块出现大面积反弹。除了工程机械外，采掘行业如页岩气、天然气等板块短期交投活跃度也出现大幅升温。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：深地经济是一个新概念，虽然A股市场有炒新不炒旧的习惯，但近期交易数据显示，主力机构并未加仓深地经济相关板块，昨天甚至还有小幅减仓。而做多深地经济的主要还是游资，昨天游资中幅加仓了工程机械板块。

　　板块技术面：工程机械板块中期表现严重落后于大盘，短期走势和大盘基本持平，一直稳定在箱体结构中。昨天在上述利好刺激下长阳拉升，有突破中期平台的迹象。

　　相关公司（包括但不限于）：拓山重工（001226）、建设机械（600984）、厦工股份（600815）、恒立液压（601100）等。

　　猛料四：竞逐第四季度！百度、阿里将入局AI眼镜！

　　事件：近日，Meta运动AI智能眼镜Oakley Meta Vanguard正式发售，官方售价为499美元。国内方面，近期雷鸟、影目也都发布了新一代AI智能眼镜。随着眼镜厂商新品频出，加上百度、阿里等科技巨头加速入场布局，国内智能眼镜相关产品有望在第四季度集中迎来开售节点。

　　点评：该消息利好AI眼镜板块。昨天我在【A股猛料】中提到，国际数据公司IDC刚刚发布了一份最新研报，其预计到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场份额将稳步提升，预计五年复合增长率（2024—2029年）将达到55.6%，增速位居全球首位。除了IDC外，近期还有产业研究机构预计，随着Meta、阿里、Rokid以及其他品牌AI眼镜新品陆续上市和交付，以及智能眼镜逐步上线AI大模型，全年AI智能眼镜销量有望超550万台。A股市场方面，AI眼镜是AI硬件应用领域细分板块。尽管行业的景气度不低，但A股市场对AI眼睛的关注度始终不是太高。

　　持续周期：长线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，AI眼镜板块中只有2家公司被主力机构大幅加仓，游资的介入意愿也不太强。只有主力机构加大布局力度，板块的中短期爆发力才会增强。

　　板块技术面：8月之前，AI眼镜跟随大盘震荡上行，9月至今，板块的上行趋势已经被破坏，并转入宽幅箱体震荡通道之中。尽管昨天板块指数随盘反弹，但仍然处于箱体结构之中，尚未做出方向选择。

　　相关公司（包括但不限于）：春秋电子（603890）、显盈科技（301067）、波长光电（301421）、龙旗科技（603341）等。

　　猛料五：全球存储行业正快跑进入超级周期，内存条涨成“理财产品”！

　　事件：随着内存价格在2025年迎来暴涨——DDR4价格暴涨超两倍，目前16GB条已突破500元。在这种情况下，有不少行业人士和游戏玩家调侃表示，一根普普通通的DDR4内存条，已成为今年最佳的理财产品之一！

　　点评：该消息利好存储芯片板块。随着普通存储芯片的供应已趋紧，全球存储芯片行业似乎正加剧迈入许多分析师所称的“超级周期”，设备制造商正疯狂囤积存储芯片。且有迹象显示，随着芯片制造商竞相投入于人工智能芯片的全球热潮，正导致智能手机、计算机和服务器中广泛使用的普通存储芯片供应趋紧，并引发了部分客户恐慌性采购，继而进一步推高了价格。A股市场方面，存储芯片是前期主线热点，主力机构在9月有大幅加仓的动作。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，半导体产业链内有17家公司被主力机构大幅加仓，其中有13家都来自于存储芯片细分。可以看出，存储芯片是近期半导体产业中，主力关注度最高的板块。不过进入10月后，主力机构的买入量出现明显下滑，这导致板块短期上行趋势出现松动。

　　板块技术面：以主力机构的密集加仓期为起点算起，在10月9日之前，存储芯片板块一直处于1浪上行趋势中。10月9日至本周一，板块下跌为2浪调整。昨天板块指数重新站上5日线，有实现弱转强的迹象，可能会就此开启3浪反弹。但在整个市场表现偏弱的情况下，即便板块走出3浪结构，短期空间也非常有限。

　　相关公司（包括但不限于）：通富微电（002156）、大为股份（002213）、兆易创新（603986）、北京君正（300223）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：炒股养家：净买入冠中生态（环保）1209万、芳源股份（锂电池）1208万、正元地信（智慧城市）1209万；湖里大道：净买入蓝丰生化（农化制品+光伏）2653万；思明南路：净买入厦工股份（工程机械）1828万；流沙河：净买入中信重工（工程机械+核电）1629万；城管希：净买入山东墨龙（燃气）3997万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股7只，净卖出超过1000万的个股4只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓工程机械，小幅加仓锂电池、智慧城市、农化制品和光伏。仅小幅减仓商业航天。

　　机构资金单日买入（1000万+）：线上线下300959，通信服务，4家机构买入3家机构卖出，机构净买入14203.25万，是昨日机构净买入最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：矩阵股份301365，工程咨询，10月16日-10月21日，机构资金2次净买入，10月21日净买入1578.46万，机构买入量较之前小幅增加。冠中生态300948，环保，10月13日-10月21日，机构资金2次净买入，10月21日净买入1381.76万，机构买入量较之前小幅增加。蓝丰生化002513，农化制品+光伏，10月13日-10月21日，机构资金3次净买入，10月21日净买入4334.5万，机构买入量较之前小幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股8只，净卖出超过1000万的个股16只。机构席位买盘小幅萎缩至弱势区，卖盘中幅释放。剪刀差拉大后，机构资金从小幅净流入，转为中幅净流出。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），没有板块被机构加仓，锂电池、CPO、半导体被中幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），核电、通信服务、光伏、化工、电力、军工、工程咨询、环保和商业航天被小幅加仓。房地产、国企改革被中幅减仓，铜缆高速连接、基建、汽车零部件、装修建材、贸易、能源设备、风电、消费电子、燃气、港口航运、智慧城市、工程机械和高股息被小幅减仓。

　　总体来看，周二机构和游资操作出现分歧，游资卖盘维持在冰点状态，极为惜售，同时买盘小幅释放，转为小幅净流入。但机构的抛压明显增加，在买盘萎缩的同时卖盘释放，转为中幅净流出。板块资金流向上，机构和游资没有合力加仓的主线热点。分开来看，游资小幅买入了主线热点中的锂电池，机构没有买入任何主线热点，且中幅减仓了锂电池、半导体和大幅反弹的CPO。由于机构和游资没有集中买入其他板块，所以短期内仍然不会有新主线顶上来。