炒股到底靠什么赚钱？最关键的 1 点，多数人到亏完都没弄明白

对散户而言，选股是投资的第一步，也是最关键的一步 —— 选对股票，才能为后续拿住股票、获取收益打下基础。但面对 A 股数千只股票，很多散户会陷入不知从何选起的困境，要么盲目跟风买热门股，要么凭感觉选名字好听的股票，最终往往亏损。其实，选股不需要复杂的专业知识，掌握以下几个易操作、实用性强的技巧，就能帮助你筛选出有潜力的优质标的。

基础选股：从看得懂的公司入手，排除风险股

对散户来说，选股的首要原则是不踩雷—— 先排除业绩差、风险高的股票，再从剩余标的中挑选优质股。这一步的核心是看懂公司，避免买入自己完全不了解的标的。

排除法筛选：先把这几类股票划掉

在选股前，先通过简单的指标排除高风险股票，能大幅降低投资风险：

排除业绩连续亏损的股票

业绩是公司的生命线，连续亏损的公司不仅缺乏盈利能力，还可能面临退市风险（A 股规定：连续 2 年亏损被 ST，连续 3 年亏损可能退市）。

操作方法：打开股票软件的财务分析板块，查看公司近 2 年的净利润—— 如果 2023 年、2024 年净利润均为负数，直接排除。

例子：某 ST 股票 2023 年净利润亏损 5 亿元，2024 年亏损 3 亿元，这类股票即使短期因题材炒作上涨，长期也大概率会因业绩问题下跌，散户应坚决避开。

排除高负债、现金流差的股票

负债过高、现金流紧张的公司，容易出现资金链断裂风险，比如无法偿还债务、无法投入研发或生产，最终影响股价。

本人职业牛散，入市十几年，从大亏到炒谷养家，一路经历了太多，也知道小散的不容易，多年前建了一个〇子，秉承这种格局和友一同战斗。8月讲解济民健康+，一路收货60个点收获，8月中旬国光连锁+连续吃版，9月3号回踩后低吸【光库科技+]9月22号帐停板止莹50%+!，后续更是波段把 握了几波;9月3号早盘进场【卧龙电驱+]9.18号冲高止盈获利30%+!..... 就不一一列举了。
经历了9月的风云晃荡，我打算潜伏一个十月中线小金牛:
1、在上一轮牛市走出了十倍的大空间;
2、技术上弧形底部，夯实了大基础;
3、超跌反弹85%以上，预计有160%以上的涨升空间;
4、筹码目前也是底部单峰密集的形态，获li比例90%以上;
5、成交量稳步放大，均线系统呈现多头排列，进攻态势明显。
残酷的现实是，市场的建立从不是为散户挣钱，你只有不断学习才能分得一杯羹。有想要跟上学习教学的、入〇的朋友，来公#众%号: 水手有枪,备注“网易”即可(近期有机构人员捣乱，不备注不通过)，我们的理念:学习+实战，不推荐不指导，教学策略。

关键指标：

资产负债率：一般公司资产负债率超过 70% 就需警惕（金融、地产行业除外，这类行业天生负债高），超过 80% 直接排除；

经营活动现金流净额：近 3 年中至少有 2 年为正数（现金流为正，说明公司主营业务能赚钱，有造血能力），若连续 3 年为负，排除。

例子：某制造业公司资产负债率85%，2022-2024 年经营活动现金流净额均为负数，这类公司随时可能面临债务危机，散户不宜介入。

排除股价短期暴涨、无业绩支撑的题材股

有些股票会因概念炒作（如 ChatGPT、元宇宙、新能源概念）短期暴涨，但公司本身业绩毫无起色，这种上涨往往是昙花一现，散户追高后容易被套。

判断方法：查看股票近 3 个月涨幅（若超过 50%），同时对比净利润增长率（近 1 年净利润增长率低于 10%）—— 若涨幅高但业绩差，直接排除。

例子：某科技股近 3 个月涨幅 80%，但 2024 年净利润增长率仅 5%，且公司主营业务与炒作概念关联度低，这种股票大概率是主力炒作，散户买入后容易高位接盘。

身边选股法：从日常接触的公司中找标的

对缺乏专业分析能力的散户，从身边找股票是最简单有效的方法 —— 你日常使用的产品、看到的品牌，背后的公司往往有稳定的市场需求，业绩更有保障。

进阶选股：用关键指标筛选优质股，看业绩、看成长

排除风险股后，需要通过核心财务指标和行业逻辑，进一步筛选出业绩好、有成长的优质股。这一步不需要复杂的财务知识，掌握 3 个核心指标和 1 个行业逻辑即可。

核心指标：净利润增长率 —— 看公司赚钱能力的增长

净利润增长率反映公司赚钱能力的变化，是判断公司是否有成长潜力的关键指标。一只股票即使当前净利润高，但如果增长率下降，未来股价也可能下跌；反之，若净利润增长率持续上升，即使当前净利润不高，未来也可能有爆发性增长。

筛选标准：

近 3 年净利润增长率均大于 15%（说明公司赚钱能力持续提升，不是短期爆发）；

2024 年净利润增长率大于 20%（说明公司当前成长势头好，超过行业平均水平）。

操作方法：在股票软件的财务数据中找到净利润增长率，对比近 3 年数据 —— 若均符合标准，说明公司成长稳定。

例子：某消费股 2022 年净利润增长率 20%，2023 年 25%，2024 年 30%，连续 3 年增长且增速加快，说明公司业务在持续扩张，赚钱能力越来越强，这类股票长期上涨概率大。

核心指标 2：毛利率 —— 看公司护城河有多深

毛利率反映公司产品的赚钱空间，毛利率越高，说明公司的产品越有竞争力（比如有品牌优势、技术壁垒、垄断地位），能在行业竞争中占据优势，这种优势被称为护城河。

筛选标准：

毛利率高于行业平均水平（不同行业毛利率差异大，消费类行业毛利率一般在 30% 以上，科技类在 40% 以上，制造业在 20% 以上）；

近 3 年毛利率稳定（波动不超过 5%），说明公司的竞争优势没有被削弱。

操作方法：在股票软件中找到毛利率指标，先查看行业平均毛利率（比如通过行业对比功能），再对比公司的毛利率 —— 若高于行业且稳定，说明公司有护城河。

例子：某白酒股毛利率常年维持在 80% 以上，远高于白酒行业平均的 60%，这是因为公司有强大的品牌优势，消费者愿意为其产品支付高价，这种公司的盈利稳定性更强，股价长期更抗跌。

（三）核心指标 3：ROE（净资产收益率）—— 看公司资产的赚钱效率

ROE 反映公司用股东的钱赚钱的效率，是巴菲特最看重的指标之一。ROE 越高，说明公司的资产运营效率越高，能为股东创造更多收益。

筛选标准：

近 3 年 ROE 均大于 15%（说明公司长期资产运营效率高，不是短期偶然）；

ROE 不要超过 40%（过高的 ROE 可能是短期炒作或财务造假导致，难以持续）。

操作方法：在股票软件的财务分析中找到ROE（净资产收益率），对比近 3 年数据 —— 若均在 15%-40% 之间，说明公司资产赚钱效率高。

例子：某家电龙头股近 3 年 ROE 分别为 25%、28%、30%，均在合理区间，说明公司能用较少的资产创造较多的收益，长期投资价值高。

（四）行业逻辑：选有政策支持、需求增长的行业

除了公司本身的指标，行业趋势也很重要 —— 即使公司业绩好，若所在行业处于衰退期（如传统煤炭、钢铁行业），未来也可能面临增长瓶颈；反之，若行业处于成长期（有政策支持、需求增长），公司的业绩更容易持续增长。

当前值得关注的行业方向：

新能源行业：国家政策支持双碳目标，光伏、风电、新能源汽车的需求持续增长，行业内的龙头公司长期发展潜力大；

科技行业：国家重视自主可控，半导体、人工智能、高端制造等领域有政策扶持，行业内有技术优势的公司成长空间大；

消费升级行业：随着居民收入增长，高端消费（如高端白酒、奢侈品）、健康消费（如医药、养老）的需求在增长，行业内的龙头公司业绩稳定。
判断方法：关注国家政策（如政府工作报告、行业规划）和身边的变化（如你发现买新能源汽车的人越来越多），就能判断行业趋势 —— 政策支持 + 需求增长，行业内的公司更容易赚钱。

三、实战选股：结合市场信号，找低估值、有支撑 的股票

选对公司和行业后，还需要结合市场走势和估值，找到合适的买入时机—— 即使是优质股，若买入时估值过高，也可能面临短期下跌风险。

（一）看估值：用PE（市盈率） 判断是否便宜

PE（市盈率）反映买入这只股票，收回成本需要的时间，是判断股票是否被高估或低估的核心指标。PE 越低，说明股票越便宜，买入风险越低；PE 越高，说明股票越贵，未来回调风险越大。

筛选标准：

当前 PE 低于行业平均 PE（说明股票在行业内估值偏低，有上涨空间）；

当前 PE 低于公司近 5 年平均 PE 的 50%（说明股票估值处于历史低位，长期投资价值高）。

操作方法：在股票软件中找到PE（动态市盈率），先对比行业平均 PE（如消费行业平均 PE 为 30 倍，若某消费股 PE 为 20 倍，说明估值偏低），再查看公司近 5 年 PE 走势（若当前 PE 处于近 5 年最低 50% 区间，说明估值便宜）。

例子：某科技股当前 PE 为 35 倍，行业平均 PE 为 45 倍，且近 5 年平均 PE 为 40 倍，当前 PE 低于行业和历史平均，说明股票估值偏低，买入后回调风险小。

（二）看股价支撑：用均线找安全买入点

均线反映股价的长期趋势和支撑位，对散户来说，用60 日均线 和 年线（250 日均线） 找买入点，能有效降低短期波动风险。

操作思路：

股价在 60 日均线上方：60 日均线是中期趋势线，若股价持续在 60 日均线上方运行，说明中期趋势向好，买入后上涨概率大；

股价回踩年线时买入：年线是长期支撑线，若优质股因市场波动回调到年线附近，且不跌破年线，此时是安全买入点—— 年线附近有大量投资者的持仓成本，支撑力强，下跌空间小。

例子：某消费龙头股长期在 60 日均线上方运行，2024 年因市场调整回调到年线附近，且 3 个交易日内未跌破年线，此时买入，既能享受长期趋势的上涨，又能降低短期回调风险。

（三）看资金信号：用成交量判断资金是否关注

成交量反映市场资金对股票的关注度—— 一只股票即使业绩好、估值低，若没有资金关注，股价也可能长期横盘；反之，若成交量持续放大，说明有资金在买入，股价更容易上涨。

筛选标准：

近 5 个交易日成交量均大于近 20 个交易日平均成交量（说明近期资金关注度提升）；

股价上涨时成交量放大，下跌时成交量缩小（说明资金在逢低买入，而非逢高卖出，上涨趋势更稳健）。

操作方法：在股票软件的K 线图中查看成交量柱，对比近 5 日和近 20 日的成交量 —— 若符合上述标准，说明资金在关注，股价有上涨动力。

注意事项：不要选成交量突然暴增但股价不涨的股票（可能是主力在出货），优先选成交量稳步放大且股价上涨的股票。

四、选股避坑：散户最容易犯的 3 个错误，一定要避开

即使掌握了选股技巧，散户也容易因心态或认知偏差犯错误，导致选到差股票。以下 3 个错误一定要避开：

不要只看短期涨幅，不看长期逻辑

很多散户会选近 1 个月涨幅最高的股票，认为涨得快就是好股票，但短期涨幅高的股票往往是题材炒作，缺乏长期业绩支撑，买入后容易被套。

正确做法：优先看近 1 年涨幅和业绩增长，若近 1 年涨幅高且业绩同步增长，说明是价值驱动的上涨，更可持续；若近 1 年涨幅高但业绩差，说明是炒作驱动，要避开。

不要过度分散，买太多股票

有些散户认为买的股票越多，风险越低，于是买十几甚至几十只股票，但散户的精力有限，无法同时跟踪这么多公司的业绩和动态，最终导致买得多、赚得少，甚至因为个别股票亏损拖累整体收益。

正确做法：散户最多买 3-5 只股票，且分属不同行业（如 1 只消费、1 只科技、1 只新能源），既能分散风险，又能集中精力跟踪。

（三）不要迷信内幕消息或大 V 推荐

很多散户会因为听到内幕消息或大 V 推荐而买入股票，但这些消息大多是谣言或主观判断，甚至可能是主力诱多的陷阱。

正确做法：无论听到什么消息，都要先通过排除法，核心指标验证 —— 比如大 V 推荐某股票，你先查它的净利润增长率、毛利率，若指标差，即使是大 V 推荐也不买；若指标好，再结合估值和趋势决定是否买入。

总结：散户选股的核心逻辑 ——简单、稳定、可验证

对散户来说，选股不需要追求复杂的模型或精准的预测，核心逻辑是简单、稳定、可验证：

简单：从身边的公司、熟悉的行业入手，不要挑战自己看不懂的领域；

稳定：优先选业绩连续增长、毛利率稳定、ROE 达标的公司，避开业绩波动大的公司；

可验证：用财务指标、行业趋势、成交量等可验证的信号判断，不要凭感觉或消息决策。

选股不是一次性的动作，而是持续跟踪的过程—— 买入股票后，要定期查看公司的业绩公告、行业动态，若公司业绩下滑或行业趋势改变，要及时调整持仓。只有选对股 + 持续跟踪，才能在股市中实现长期盈利。

炒股是是技术重要还是心态重要？

大家都知道炒股能赚钱，也会亏钱。

所以很多人喜欢去向那些赚钱的人请教。

但炒股赚钱的人，往往分两个派系。

第一个，叫做心态派。

以前很多人，把心态派系，叫做价值派系。

但时间久了，估计这些人自己都不叫自己价值派了，叫心态派。

这部分投资者，投资的心态是非常了得的。

得之坦然，失之亦然。

他们可以持股1-2天，也可以持股1-2年。

他们可以设置止损，但更多的时候，是任凭股票涨跌。

有一句话会挂在嘴边，炒股就要心态好。

在他们眼里，亏损是暂时的，浮亏而已，不要太在意，早晚会赚回来的。

他们也不会贪婪，经常就是有赚就好，反正自己也不会卖在最高点。

股票卖飞了，或者踏空了，也完全没有关系，一句缘分未到。

心态派赚钱的秘籍，就是这种坦然，盈亏都是可以的，他们并不在意绝对的输赢。

保持一个好的心态，是赚钱的基础。

或者说，只要买的股票不是高位接盘，在他们眼里都是能赚钱的。

另一个，叫做技术派。

技术派和心态派完全不是一回事。

技术派就像投资里的处女座，他们比较较真，比较抠细节。

任何发生的事情，他们都想用技术去解释。

在他们眼里，万物都是有规律的，技术才是交易的圣经。

所以，技术派炒股讲究的是纪律，而不是什么心态。

技术派不擅长等待，更多的时候，他们侧重于博弈。

当然，这种博弈也不是单纯的零和博弈，是一种大数博弈。

通过历史上的一些技术形态，折射出的投资规律进行博弈。

通过多次博弈胜率，让自己获得更高的收益回报。

技术派不是没有心态，而是把情绪这个东西抛之脑后，用规律来解释交易。

所以，真正的技术派并不讲情面，只会细心的捕捉每一个机会。

其实，两派的高手相互之间，是不争论对错的，而是市场上的小白，更喜欢站边而已。

有一句话，叫模糊的正确。

技术派追求的是尽可能准确，而心态派追求的就是模糊的正确。

方向是一致的，殊途同归罢了。

大部分散户，更倾向于把自己打造成技术派。

但实际情况是，散户成为心态派是更加容易的，想成为技术派难度非常高。

技术派能够赚大钱，但仅仅是一小部分的技术派而已。

要是技术派都赚大钱了，市场也是要乱套了。

因为技术派追求的是效率，而且，技术派理论上可以复制。

当然，理论上可以复制，结果是很难复制的。

一方面，是因为技术本身博大精深，而且容易变化多端。

技术的底层规律，是雷同的。

但技术的顶层其实是会升级的。

因为市场的玩家不一样了，大家都在升级，那么技术规律也就会随之升级。

以前是庄家时代，目标是看穿控盘者。

现在是群雄逐鹿，寻找的是市场的合力方向。

底层是筹码规律没错，顶层的玩法变了，技术就要与时俱进。

另一方面，技术派同样考验心态，也就是交易的执行能力。

技术派的本质，依赖的是执行能力。

在量化横行的时代，别人已经有百分百的自动执行能力，技术派还需要自己去执行。

这对于交易的心态就是一个很大的考验了。

执行能力这个问题上，很多普通散户是过不了关的，因为没有经过专业训练。

在交易的时候容易犹豫，也就容易出错了。

因此，技术派这条路，不是人人都能走通的，反倒是心态可以不断修炼升级。

炒股也是一种修心。

这句话一定没错。

因为股市的波动，对于心态一定是一种考验。

人面对一个未知的东西，一定会产生情绪上的波动。

到底是对，是错，既好奇，想等待，又害怕，怕自己出错。

心态派之所以能够赚钱，并不是因为他们的技术有多好。

而是因为他们在交易的过程中，很少被人薅羊毛。

都说追涨杀跌是亏钱的元凶，心态好的投资者，就会明显减少追涨杀跌的次数。

他们不会因为股票涨了，而过分乐观，也就不会因为市场下跌了，就认为天要塌了，就会恐慌。

他们更容易出现追跌杀涨的情况。

跌了就买一点，涨了，那就卖一点就行了。

亏钱什么的，那是完全不存在的。

因为他们等得起，很多时候，一个周期过去了，跌的股票也就转涨了。

股市不就是涨涨跌跌构成的。

除非踩雷买了退市的股票，一路下跌没一点机会。

大部分股票，都是一个周期性的震荡和波动，不会有大起大落的。

这部分投资者，就可以利用时间周期，去把这些股票慢慢做，扭亏为盈也是自然的。

所以，心态派的一部分投资者，很少亏钱，甚至有见过买所有的股票都赚到钱的。

因为人性是永恒的不变的，所以这部分拿捏人性的投资者，可以长期从市场里拿到钱。

只不过，赚多赚少，主要看市场的配合度怎么样了。

投资的路，其实有千千万万条，所以那些成功者的经验，其实都是对的。

只不过，人和人完全不一样。

这个世界上没有两个一模一样的人，也就不会有两个一模一样的投资方式。

大家对于股票的理解，总会存在一些偏差。

能做的就是相互之间的取经，取长补短去完善自己的交易模式。

与其花时间在网上口水战，争论对错。

不如多花时间去学习一些别人的经验，让自己有更多的认知。

也不要去刻意的划定到底自己是什么派系。

先把一个东西学学精，再慢慢的博采众长就行了。

投资的路上，我们要对自己严格一些，这样才能让自己走的更快，走的更远。

很多杂音就像每天涨涨跌跌一样，会是干扰项，干扰我们的判断。

时刻牢记，做自己最重要了。

炒股嘛，既要有好的心态，最好再懂一些有用的技术。

本人炒股20年，从最初怀揣两万入市，到如今职业炒股以炒股养家，现将总结出的十条铁律分享如下，无论你是刚入市的新手还是资深老股民，认真读完相信都会有所收获。

一、止盈止损原则

全世界散户普遍存在亏了死拿，稍扭亏为盈就急于卖出的通病，不看趋势与成交量，只关注账户盈亏比，导致亏损无限大、盈利有限小。正确做法应是盈利了死拿，稍有亏损就割掉。我的止盈止损原则是：止盈15%，利润跌到10%就止盈，若继续涨则继续持有让盈利奔跑；若买入后跌了，亏损超过本金的5%就止损。若能保证每次止盈10%、止损5%，即便操作100次胜率仅50%，收益也可达800%，难就难在克服人的贪婪与恐惧，做到知行合一。

二、重视成交量指标

我始终认为成交量指标极为重要，学会看成交量能跑赢大部分散户。量比小于0.5属明显缩量，缩量能创新高说明主力高度控盘且可排除主力出货可能，若正处于上升通道，则买入概率极大；若股票涨停且量比小于1，说明还有较大上涨空间，次日再涨停概率极大；若量比大于1.5且突破某重要阻力位（如20日均线）后，缩量回调的个股是不错的买入对象。

三、合理控制持股数量

散户常有的问题是不会空仓，弱势时急于补仓，本金少却持有过多股票且抱有侥幸心理死扛到底。若手里持有超五只以上且大多亏损的股票，此时应减少持股数量，趋势破位（如跌破20日均线）的优先卖出，我持股数量从未超过四只，即便在牛市也是如此。

四、把握股价波动规律

早上大跌别急着割肉，下午一般会有反包；尾盘大涨要减仓，次日回调几率大。缩量上涨还会涨，缩量下跌还会跌，放量滞涨可能是头部迹象，缩量止跌则底部已现，巨量急涨必然回调。牢记这些规律，成功率可达90%。

五、遵循趋势为王原则

趋势一旦形成，无需过多分析，必须顺势而为跟随资金走，不用再去猜测。若不会判断趋势，可看均线，均线可划分行情为多头（向上）和空头（向下），短线看5日线，放量突破就跟进；中长线看20日均线，放量突破就买入，跌破就卖出。

六、理解买入分歧卖出一致

“买入分歧，卖出一致”这句话很经典，当一只强势股票出现分歧（如连板股票炸板放量等特征），说明多空双方分歧大，此时就是买点，后续往往还会上涨；当所有人都认为能上涨时就是卖点。做首阴反包要注意五个要点：一是要连板、人气足、市场关注度高；二是首阴要杀得凶，市场分歧要足够大，对其能反包的市场预期不能太高；三是巨阴杀跌过程要满足换手足且筹码换手集中在杀跌当天相对低位，否则次日反包时高位会有套牢盘一致性卖压；四是巨阴杀跌次日出现预期反转的超预期平开或高开；五是首阴杀跌开始调整不能超过相对交易日，否则人气会涣散，满足这五个条件反包成功率会高很多。

七、大赚之后学会空仓

散户大赚之后往往会骄傲，而骄兵必败。一人成功一次会增加自信心，连续成功则自信心爆棚，看好股票就立即买入，若买错，小亏对信心影响不大，大亏则会使信心大幅下降，信心下降后操作易变形。不要妄想抓住每个板块机会，同时追两只兔子最后一只也逮不到。

八、交易不顺时沉住气

交易越是不顺，越要沉住气，股市赚钱效应来临时赚钱容易，亏钱效应出现时亏钱也容易，关键在于勇于出手和及时收手。

九、选择做交易的原因

我选择做交易是因为生来一贫如洗，绝不能走时贫困潦倒，不清楚未来发生什么不可怕，可怕的是一眼望到头的人生，痛苦不堪的交易经历是实现财务自由的人生阶梯，交易门槛高，可藐视一切职业。

十、认知与社会责任

在股市中的盈利就是我们的认知，炒股简单又难，难在坚持学习和知行合一，炒股成功者是少数，一人炒股成功建立在很多人失败和痛苦之上，所谓一将功成万骨枯。当我们成功时，要记得做些对社会有意义的事情，社会因我们互助而变得更美好。