三闯IPO失败后，高威科拟“嫁入”东土科技，14年资本梦能否落地？

近14年来三次冲击IPO失败后，高威科或将借道东土科技（300353.SZ，股价24.27元，市值149.23亿元）实现曲线上市。

10月20日收盘后，东土科技公告称，公司正在筹划通过发行股份等方式，收购北京高威科电气技术股份有限公司（以下简称“高威科”）100%的股权。

目前，该笔交易尚处于筹划阶段，东土科技正在与高威科各股东接洽，最终交易对方以公司与标的公司各股东洽谈的情况为准。据悉，此次交易初步确定的交易对方包括高威科实控人张浔、刘新平及其他股东在内的全部43名股东。

图片来源：东土科技公告

“本次交易对方的范围尚未最终确定，最终确定的交易对方以后续公告的重组预案或重组报告书等上市公司公告披露的信息为准。”东土科技在公告中表示。

《每日经济新闻》记者（以下简称“每经记者”）注意到，这已是高威科近14年来第四次尝试登陆资本市场，此前三次IPO（首次公开募股）进程均以失败告终。

坎坷上市路：高威科14年三度闯关IPO未果

公开信息显示，高威科成立于2001年2月21日，是一家集提供工业自动化产品、系统开发、软件开发、系统集成、OEM（代工生产）配套、自动化控制工程承包服务于一体的综合性自动化高新技术企业，是三菱、施耐德、SMC、北元电器、山洋、西门子、ABB等国内外知名自动化产品制造商在国内的重要代理商之一。

高威科曾在招股说明书中介绍称，公司的客户涉及冶金、印刷、纺织、包装、注塑、汽车等一系列行业。2019年至2022年间，超过千万元规模的客户名单中包括经纬纺机、帝尔激光等多家上市公司。

近14年间，高威科曾三次冲击上市，但均告失败：2011年向中国证监会提交首发上市申请，2012年1月证监会做出不予核准申请的决定；2015年再次提交申请，后于2018年1月撤回申请；2022年6月再度谋求创业板IPO，次年9月过会，但最终在2024年9月撤回申请。

此次交易则是高威科第四次冲击资本市场。

据高威科方面披露的财务数据，2019年至2023年上半年，高威科分别实现营收11.07亿元、13.15亿元、16.35亿元、15.24亿元及7.39亿元。

不过因超六成营收来自技术集成产品销售，2019年至2023年上半年，高威科的归母净利润分别仅为1814.65万元、3704.99万元、4728.40万元、5860.42万元以及3103.57万元。

据高威科介绍，其技术集成产品销售并不涉及产品生产，主要通过增值服务实现产品销售。该类增值服务包括售前咨询、控制功能方案设计、产品选型、应用软件开发、界面开发、功能测试和（或）现场调试等。

值得注意的是，高威科的主要供应商相对比较集中。2020年至2022年间，高威科从前五大供应商采购的产品金额分别为8.85亿元、11.35亿元和10.73亿元，占当期采购总额的比例为78.13%、78.09%和78.89%，对主要供应商的采购占比较高。

并购背后：东土科技为何选中高威科？

近年来，高威科曾通过收购子公司的方式拓宽经营业务。据其介绍，子公司深圳微秒控制技术有限公司（以下简称“深圳微秒”）主要从事运动控制产品的研发、生产与销售，其相关产品已应用于机器人、3C（计算机类、通信类和消费类电子）、锂电、光伏、包装、纺织、物流等行业领域。

每经记者注意到，这与东土科技近期的转型方向有所重叠。东土科技主要聚焦于工业网络和智能控制的核心技术，公司产品分为三类：工业操作系统及相关软件服务、智能控制器及解决方案及工业网络通信。

今年以来，东土科技通过对外投资、设立子公司等方式布局具身智能以及半导体行业。

据媒体报道，近期，东土科技宣布通过多项战略投资深度布局具身机器人领域，已签署协议参股深圳逐际动力科技有限公司、成都安努智能技术有限公司，并拟领投北京人形机器人创新中心有限公司A轮融资。

今年8月底，东土科技还曾公告称，与北京力途科技有限公司、北京道芯致合信息咨询中心（有限合伙）共同投资设立北京东土半导体技术有限公司。

东土科技在公告中表示，半导体设备领域是公司智能控制器及解决方案业务打开高端装备制造市场的战略切入点，公司在该领域的业务已取得突破。

“2024年以来公司与头部企业建立深度合作，双方围绕半导体设备工控系统国产化替代展开深度协同，目前已完成数百台定制化智能工业控制设备的交付，产品覆盖半导体刻蚀、清洗等关键设备环节。”东土科技称。

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。