价格涨了，产品少了，“基本盘”稳了！惠民保进入“成熟期”，玩法要变？

2025年，惠民保“淘汰赛”仍在持续，但整体降幅缩小。

近期出炉的《2025年城市定制型商业医疗保险（惠民保）知识图谱》（以下简称报告）显示，截至2025年7月31日，全国累计推出313款地方性惠民保产品，正常运营产品数量为202款，显示出清节奏放缓。2024年，正常运营产品由上年的211款减少为199款。

“惠民保整体出清节奏确已放缓，市场基本盘巩固，体现成熟期特征。”对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格在受访时对《每日经济新闻》记者表示，在惠民保产品数量企稳的同时，价格普遍分级上涨，市场总规模大概率企稳微增。对于惠民保项目本身，需关注参保人数与结构，即年龄及既往症情况、参保持续率以及理赔情况等核心维度，从而推动其实现可持续发展。

伴随保障范围的拓展与保障力度的稳步提升，当前基础版惠民保的平均价格已调整至95元左右，较此前60元的平均水平有所上升。

年内仅新增9款产品，市场格局转向“存量优化”

从2020年爆发式增长至今，惠民保的市场发展最新状况如何？据复旦大学经济学院副院长、风险管理与保险学系主任许闲教授团队发布的惠民保知识图谱，2020年至2024年，各省、自治区、直辖市共推出惠民保产品数量分别为102款、185款、257款、290款、304款，截至2025年7月31日，产品数量进一步扩容至313款。

报告显示，截至7月31日，年内惠民保新增产品9款，市场增速为2.96%。当前，惠民保产品以“增量收窄，存量迭代”为主，显示市场格局正从“增量扩张”转向“存量优化”的高质量发展。在202款正常运营的惠民保产品中，传统惠民保产品占比约为83.66%。其余约16%由互联网门诊、特定群体（女性/少儿/学生版）及综合责任类等新业态产品构成，呈现“传统主导、多元补充”的格局。

7月31日，金融监管总局印发《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》，明确提出规范销售行为、鼓励差异化定价，为惠民保的健康发展指明了方向。

报告指出，惠民保的未来发展仍面临挑战，如何科学厘定费率、合理设置免责条款、有效防范风险和逆向选择，是保障产品长期稳健运行的关键。随着市场基本盘的稳定、产品创新的加速与监管政策的完善，惠民保正迎来高质量发展的新阶段，将持续为我国多层次医疗保障体系的构建贡献重要力量。

业内人士指出，惠民保融合了政策性与商业性。有必要通过制度性文件明确发展定位，厘清边界，优化监管要求，为城市商业医疗险的长期健康发展提供制度保障。

价格普遍分级上涨，单一定价从60元涨价至95元

据悉，惠民保产品正在从单一定价模式向差异化定价模式转变。统计数据显示，正在运行的基础版惠民保产品中，141款产品采用单一定价模式，平均价格为95元，较2021年60元左右的价格水平有所上涨。

报告显示，差异化定价主要基于年龄、健康状况、收入和团体参保四个因素。具体而言，年龄分档是最普遍的做法，体现风险随年龄递增的定价逻辑；健康状况分档类以 “齐惠保” 为代表，按既往症与健康状况分层，有助于控制逆向选择；收入或身份分档类以 “枣惠保” 为代表，针对低保、特困、返贫人群实施优惠，彰显普惠性与政策补贴导向；家庭或团体折扣类以 “天津惠民保” 为代表，鼓励家庭集中参保或团体参保，提升整体覆盖率。

此外，70款产品设计了两个版本，7款产品设计了三个版本。此外，“多版本”叠加“加油包”设计拓宽保障范围。报告显示，“加油包”设计具有明显的地区属性，云福保、清远惠民保、揭阳市民保、湛江市民保、河源市民保的“加油包”承担住院医疗费用补偿责任；阳江市惠民保、莞康无忧东莞全民健康保的“加油包”可对个人在线问诊医疗费用进行补偿；防城港惠民保、济惠保推出门诊“加油包”；琴岛e保的“加油包”则涵盖互联网门诊责任与重疾住院护理津贴。

在第五届复旦大学普惠保险与创新论坛上，一位地方保险协会人士提到当地惠民保项目较为突出的问题，包括参保率不高，市场主体的参保意识与服务规范仍有待提升，高风险群体参保相对集中的现象较为明显，存在一定的逆选择风险，对产品的可持续性构成挑战。同时，随着信息化建设的推进，省外参保居民与省内居民在医保结算及保障待遇等方面仍存在差异。

在其看来，从推广发展的角度来看，需从多方面推进改进：一是完善市场化服务体系，推动服务规范化发展，化解低价竞争、理赔纠纷等问题；二是持续优化政策支持体系；此外，可探索更大范围的统筹承保模式，结合各地区人均可支配收入等综合因素，统筹区域内资源，在实践中持续探索优化路径。

平均每款惠民保覆盖41种特药，28种适应证

特药保障是惠民保产品近年来的重点创新领域之一。报告显示，当前运营的169款基础版传统惠民保产品中，137款产品包含特药责任，占比超过80%，平均每款惠民保产品覆盖41种特药，覆盖28种适应证。

特药适应证以恶性肿瘤为核心，同时积极拓展罕见病保障。此外，保障范围正逐步延伸至自身免疫性疾病、精神疾病、心血管疾病、眼科疾病等多个治疗领域。在药企层面，罗氏、信达、阿斯利康、辉瑞等中外企业的药品参与度最高。

国内特药目录、海外特药目录、罕见病药品目录“含药量”和适应证榜单显示：国内特药目录以创新抗肿瘤药为核心，主要涵盖肺癌、淋巴瘤、乳腺癌、白血病等高发恶性肿瘤适应证；海外特药目录已在19个省市落地，平均包含33种药品，重点覆盖白血病、淋巴瘤、肺癌、乳腺癌等领域，为患者提供了更多前沿治疗选择；罕见病药品目录则涵盖黏多糖贮积症、戈谢病、血友病等高费用疾病，体现了政策的普惠性与公平性导向。

此外，惠民保通过覆盖CAR-T治疗药品缓解超高额费用负担，纳入地区特色目录，如港澳药械通药品、天竺综保区特药等，进一步拓宽用药选择。为支持本土生物医药产业发展，部分地区还将本土创新药械纳入范围，形成产业发展与民生保障的良性互动。

在业内看来，随着商保创新药目录政策的推进，有助于提升商业健康险的市场认可度，对于惠民保市场也将形成利好。从实操层面而言，一位药企人士在论坛上指出，首先需明确相关流程最终适配哪些商业保险产品，产品定制化设计尤为关键；其次，探索并完善科学合理的核算方案，既需确保方案符合金融监管要求，也需与药企内部管理规范形成协同。

“过往在与保险公司的合作中，我们在数据共享及财务结算等环节多依赖第三方机构。”该人士认为，未来如何减少中间环节、提升运作效率，仍需进一步探索实践。