南银法巴消金不良率仅1.29%？净利润两年增4倍

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在消费金融行业线上化浪潮席卷的当下，南银法巴消金以独特的线下主导型发展路径脱颖而出。2025年上半年，这家城商行系消金公司交出了净利润同比大增98.61%的亮眼答卷，其2022至2024年间超424%的净利润复合增长率，更成为行业快速扩张的典型样本。在行业竞争日趋激烈、资产质量考验加剧的背景下，南银法巴消金的崛起之路，既彰显了线下业务的独特价值，也为消费金融行业多元化发展提供了新视角。

南银法巴消金的爆发式增长，始于2022年南京银行的战略收购与资源注入。彼时，南京银行以56%的持股比例成为第一大股东，将其更名为南银法巴消金，并迅速启动全面整合。母行不仅派遣原消费金融中心核心管理团队掌舵，更联合法国巴黎银行等股东大举增资44亿元，使公司注册资本从6亿元跃升至50亿元，跻身行业第六位，为业务扩张奠定了坚实的资本基础。更值得关注的是，南银法巴消金全面承接了南京银行消费金融中心的存量业务，并借助母行资源加速全国布局，2023年便在深圳、武汉、西安等九座城市新设业务部，打破了此前的地域限制。

独特的业务结构是南银法巴消金的核心竞争力所在。在行业普遍追逐线上流量红利时，该公司坚持以线下业务为核心，形成了差异化竞争优势。截至2025年6月末，其线下业务余额达到375.1亿元，占总贷款规模的70.1%，较上年同期进一步提升。这一业务结构与兴业消金形成呼应，两家机构均保持着约7:3的线下线上业务占比，但南银法巴消金凭借更稳健的运营策略，走出了截然不同的增长曲线。

南银法巴消金的线下业务以自营模式为主，通过城市业务部的自有客户经理团队提供直接信贷服务，核心产品"诚易贷"（线下）和"购易贷"精准覆盖不同消费场景需求。其中"诚易贷"产品不断优化升级，额度已提升至30万元，最长贷款期限延长至5年，且对学历背景突出的客群给予更宽松的审批政策，形成了鲜明的产品特色。这种线下直营模式虽然重资产、高投入，但能够通过面对面沟通深入了解客户需求，有效降低信息不对称风险，为资产质量稳定提供了保障。

线上业务方面，南银法巴消金采取自营与联营并行的策略，构建了多元化的获客体系。互联网自营业务通过自有平台及异业合作拓展客户，公司全程负责运营与服务；联营业务则借助合作方平台的流量优势实现获客增量，截至2025年6月末，线上业务余额达160.1亿元，占总规模的29.9%。这种"线下筑牢基本盘、线上拓展增量"的布局，既发挥了线下业务的风控优势，又借助线上渠道扩大了服务覆盖面，实现了规模与质量的平衡发展。

业绩高速增长的背后，是南银法巴消金出色的风险管控能力。2025年6月末，公司不良贷款率稳定在1.29%，与上年末持平，远低于兴业消金2.61%的同期水平。更值得称道的是其持续提升的风险抵御能力，拨备覆盖率从2022年末的153.88%稳步攀升至2025年上半年末的354.83%，为应对行业波动构建了坚实的安全垫。这种风控优势的形成，既得益于线下模式的天然优势，也离不开母行风控体系的赋能与技术投入，通过整合多维度数据构建精准的客户画像，实现了风险的早识别、早预警、早处置。

对比同业，南银法巴消金的稳健增长与兴业消金的业绩波动形成鲜明对比。同为线下业务主导的消金机构，两家公司均依托母行资源展业，但兴业消金此前因资产质量下滑导致2024年净利润同比下滑76.8%，虽在2025年上半年通过处置近70亿元不良资产实现业绩反弹，但仍反映出线下业务运营的复杂性。南银法巴消金则通过精准的客群定位、严格的风控标准和稳步的扩张节奏，避免了大规模的风险积压，实现了业绩的持续高增。

资本市场的认可为南银法巴消金的持续扩张注入动力。近日发布的2025年第二期个人消费贷款资产支持证券公告显示，公司拟发行规模约20亿元的ABS产品，这一融资举措将进一步盘活存量资产，补充信贷资金来源。截至2025年6月末，公司存量个人消费贷款余额已达535.17亿元，同比增长21.68%，在规模持续扩大的同时，仍保持了33.72%的营收同比增速，展现出良好的盈利韧性。

未来，南银法巴消金的发展既面临机遇也存在挑战。消费金融行业仍处于增长通道，下沉市场和新消费场景蕴含巨大潜力，但同时也面临监管政策收紧、市场竞争加剧、信用环境复杂等多重压力。对于南银法巴消金而言，如何在保持线下优势的同时提升线上业务效率，如何在规模扩张中持续控制风险，如何应对行业数字化转型的浪潮，将是其实现可持续发展的关键。

作为城商行系消金的后起之秀，南银法巴消金用两年时间完成了从行业尾部到第一梯队的跨越，其成功经验表明，消费金融行业并非只有线上一条出路，线下业务通过模式创新、风控升级和精准定位，依然能够实现高质量发展。未来，随着数字化转型的深入推进，南银法巴消金若能实现线下优势与线上效率的深度融合，有望在激烈的行业竞争中进一步巩固领先地位，为消费金融行业的多元化发展书写新的篇章。