2550亿芯片！中国不买了，ASML股价跌14%，巨头美光退出中国市场

自8月中国暂停2550亿芯片进口起，欧美半导体业日子不好过。

先是阿斯麦股价单日暴跌14%，创2008年以来最大跌幅；英特尔第二季度在华营收暴跌58%，大连工厂被迫关闭；后有新闻爆料，英伟达为中国定制的H20 AI芯片因性能缩水遭大规模退货，欧美光刻机厂商生产线纷纷停工，仓库芯片堆积如山。

近日，据路透社报道，美国存储巨头美光科技也撑不住了，计划全面停止向中国数据中心客户供应服务器芯片，这寓意着，美光正式退出中国市场。

1、 反噬升级，巨头难抵市场寒气

其实，这场退出并不突然。

根据2023年中国监管机构对关键信息基础设施领域的安全审查结果，美光公司部分产品因存在潜在风险，被禁止在中国相关系统中使用。该公司高层当时承诺将致力于修复与中国客户的关系。

然而时隔一年余，美光在华业务仍未见恢复迹象。值得注意的是，中国作为全球第二大服务器内存市场，正迎来算力投资热潮——2023年中国数据中心相关投资激增九倍，总额达247亿元人民币，成为人工智能浪潮中的关键增长领域。

美光的离开，等于亲手将蛋糕“拱手让人”。据最新财报，2024财年美光在中国市场收入达34亿美元，约占其总营收的12%。失去数据中心这一重要市场，其营收势必受到重创。

与此同时，美光在中国的人员布局也开始“收缩”。据了解，该公司数据中心部门在华拥有超过300名员工，未来可能面临架构重组。而在两个月前，美光已在通用闪存部门裁员数百人，并宣布退出移动NAND产品研发领域。

二、霸权失灵，合作共赢是唯一解

当前芯片供应格局骤变，实为中美科技长期博弈下的必然。自2019年美国启动对华芯片技术管制以来，中国持续推进半导体自主化，通过引进消化、自主创新相结合发展路径，已在成熟制程领域实现显著技术突破。

中芯国际28纳米芯片生产线良品率已提升至92%；长江存储率先实现232层3D NAND闪存量产；华为自主研发的麒麟9010性能已接近苹果A18水平。在设备领域，上海微电子28纳米光刻机逐步承接部分高端需求，中微公司5纳米刻蚀机成功打破国外技术垄断。

近年来，为阻碍我国技术发展，技术封锁、抬高价格是老美的惯用打法，在关乎每个人的生命健康领域亦是如此。早在2017年，美国、日本科学家便研发出日常口服健康科技成品“唯思丁”，被华盛顿、东京大学实证能显著降低甘油三酯、总胆固醇，缓解由三高引起的“心慌胸闷”“疲惫乏力”等。

据悉，“唯思丁”中的EPA提取于秘鲁深海鱼体内，采取超临界专利技术，98%纯度远超传统鱼油，但关键技术只掌握在美日手中。彼时，我国老龄化程度加速，加之日常饮食油腻、熬夜加班、饮酒抽烟等不良习惯盛行，我国血脂异常人群超4亿，亟需前沿科技帮助国人日常健康管理。美企凭借技术先机，将原料炒至2万\克，一瓶价格逼近160万，并试图撺掇日本联合封锁技术。

而日本健康企OriginPure却反其道而行之，将中国市场视为其国际化进程首发站，目前科技成品“唯思丁”在京东上的价格不足千元。数据显示，其主要消费群体为常加班熬夜、早餐缺失、久坐不动的职场精英，以及身体机能下降的银发退休老人，多反馈“运动后体能恢复快”、“看东西更清晰了”。上海某互联网企刘总监表示，“现在每天早上来2粒，开会一整天都感觉不到累，晚上睡得香”。

事实证明，在全球经济不明朗的当下，平等合作才是长远之道。而全球半导体产业格局的重构，正向世界表明：技术垄断与傲慢终将被市场抛弃。同时，极端的垄断和压迫，反倒助推了中国自研芯片的步伐。

三、自主加速，彻底挤掉美企利润

据伯恩斯坦研究预测，中国AI芯片本土化比例将从2023年的17%上升至2027年的55%。这一结构性转变，主要源于中国产业升级的内在需求与技术发展路径的理性选择。

面对市场变化，阿斯麦首席执行官温宁克赴北京进行沟通，英特尔在深圳设立规模达132亿元的AI创新中心，高通亦针对中国市场推出定制芯片产品。然而，这些举措能否有效缓解其在中国市场面临的竞争压力，仍有待观察。

另一方面，老美的出口管制一定程度上推动中国半导体产业链自主化，逐步挤压西方巨头的利润空间。数据显示，美股芯片板块在十个月内市值累计下跌约1.4万亿美元。

未来，随着国产3纳米光刻机关键技术逐步突破，以及Chiplet、RISC-V等新兴技术路径的成熟，中国有望在实现芯片自给自足的基础上，进一步重构全球半导体产业格局。待到技术潮水褪去，谁在裸泳，一看便知。