兴业银行老将刘宗治空降，兴业基金迎51岁新帅！固收独大，占比仍超9成

本文来源：时代周报 作者：蓝丽琦

10月17日，兴业基金发布关于董事长变更的公告，公司新任董事长为刘宗治，已于10月16日上任，原董事长叶文煌因年龄问题离任。据时代周报记者了解，叶文煌为正式到龄退休，刘宗治的接棒标志着兴业基金平稳完成董事长层面的新老交替。

兴业基金的控股股东为兴业银行，持股比例90%，是典型的“银行系”公募。与多数公募的人事变动路径类似，刘宗治的履历与兴业银行强相关，其长期在兴业银行总行任职。

根据天天基金网，截至9月17日，兴业基金在管规模达到4539.64亿元，其中债券型和货币性基金合计达到4184.56亿元，占比超过92%，固收类仍然占绝对比重。

这并非兴业基金今年首次出现高管变动。在此之前，公司督察长、总经理助理均出现变动。当下公募基金费率改革仍在火热进行中，叠加其固收占比过高的问题，新领导班子能否让公司在行业改革下平稳度过，同时改善产品结构占比，也为行业所关注。

来源：兴业银行官网

新任董事长长期任职于兴业银行，投行经验丰富

公开信息显示，刘宗治生于1974年9月，今年已满51岁。从个人履历来看，其过往并没有公募机构的相关经验，但其在兴业银行任职多年，对于投行业务研究颇深。

公告显示，刘宗治曾任兴业银行总行投资银行部总经理助理，企业金融总部投资银行部副总经理、风险总监，投行与金融市场风险管理部副总经理（主持工作）、总经理。其披露的工作经历均为在兴行总行任职，且其所在部门的业务内容都与投行相关。

来源：兴业基金公告

此次离任的叶文煌于2023年4月上任，加入兴业基金之前，曾任兴业银行深圳分行副行长、成都分行副行长，兴业银行总行资产托管部副总经理、总经理。

根据兴业银行财报，其投资银行业务主要有债券承销、并购融资、银团融资等三个板块。2025上半年，兴业银行承销非金融企业债务融资工具规模4334.13亿元，位列市场第二位，市场占比8.85%；承销境外债券规模32.17亿美元，位列中资股份制商业银行第一位。

此外，兴业银行也抓住了并购项目机遇，上半年并购融资投放1159.51亿元，同比增长31.03%；银团融资投放1211.31亿元，同比增长13.48%；

此次刘宗治“空降”兴业基金，其积累的投行经验或许能为兴业基金注入新的血液。

有业内人士指出，刘宗治深谙资本市场规律与资管机构发展逻辑，其上任后有望进一步强化兴业基金作为“银行系”公募的核心优势，持续融入兴业银行的整体战略布局，厚植稳健经营的底色、锚定绝对收益的核心定位，也充分发挥风险合规管理的传统优势，在遵循市场化运作规律的基础上，推动兴业基金“银行系”特色公募品牌做大做强。

固收类占比超过90%，规模相比去年末增长千亿

这并非兴业基金今年首次出现高管变动。

今年7月，兴业基金原副总经理张顺国转任公司督察长；9月，公司迎来新任总经理助理蒲延杰，其原为兴银理财首席权益投资官。

张顺国的转任，意味着其从分管业务转向了对内监督。在基金公司中，督察长除了要对公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况进行监察、稽核以外，对其余高管还有监督权限，必要时需向证监会直接报告。

蒲延杰的金融业履历丰富，涵盖银行、理财子公司、券商、公募等多类型的金融机构。公募方面，其曾在申万菱信基金担任固定收益投资总部总监助理、权益研究部负责人、权益投资部联席负责人等。

人事变动的背后，或是兴业基金谋求转型的体现。

根据天天基金网，截至9月17日，兴业基金在管规模达到4539.64亿元，不过债券型和货币型基金合计达到4184.56亿元，占比超过90%，固收类仍然占绝对比重。

这与兴业基金的“基因”相关。其由兴业银行、中海集团共同出资成立，其中兴业银行长期持股90%，处于绝对控股地位。根据Wind数据，截至10月17日，兴业基金有102只基金在兴业银行进行代销，占公司总基金数超过80%。

从产品业绩来看，今年兴业基金不乏有爆发产品。根据Wind数据，兴业基金的200余只产品中，有4只产品今年以来回报超过40%，还有38只产品今年以来回报在20%～40%之间。不过，在这42只高收益产品中，有9只规模低于5000万元的“迷你”基，仅有6只的规模高于10亿元。而产品规模过百亿的16只产品，今年以来回报也仅维持在1%左右，还有3只回报为负。

值得一提的是，兴业基金的在管规模在今年迎来大幅扩张。截至2024年末仅有3466.94亿元，到今年9月17日已经增至4539.64亿元（部分类别基金规模未更新）。从各类基金增长规模来看，仍然是固收占主导地位，债券型基金、货币性基金分别增长近450亿元、480亿元。

一年内规模增长过千亿，在“银行系”券商中较为亮眼。对比之下，规模相似且同为“银行系”的交银施罗德基金、浦银安盛基金今年在管规模均出现下滑。

兴业基金方面向时代周报记者表示，回溯近年发展，公司在具备传统优势的固收领域顺势而为，兼顾固本培基和创新优化，通过不断完善的固收和“固收+”产品线来满足投资者稳健配置需求；在权益领域谋定后动，丰富不同策略产品的研发及创设，构建清晰完善的主被动权益产品体系，力争为投资者创造长期可持续的价值回报。