催收少了、拒贷多了，助贷新规后，高风险借款人面临资金链断裂

来源：第一财经

　　那些依赖“借新还旧”的借款人，面对链条断裂的现实

　　催债的突然“客气”了，但有些人却更慌了？因为钱借不到了。

　　这看似矛盾的现实背后，是一场由助贷新规引发的行业地震。10月1日，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》（下称“助贷新规”）正式实施，直指长期以来存在的变相高利贷模式。

　　过去，许多平台表面控制利率，但在24%的对客利率之外，暗地里却通过“咨询费”“服务费”等名目层层加码，让不少借款人陷入“以贷养贷”的恶性循环。如今，新规强制要求银行对合作机构实行“名单制管理”，并全面监管实际综合费率，减少了高息业务的生存空间。

　　结果就是：不合规的业务被加速出清，粗暴的催收被迫收敛，而那些依赖“借新还旧”的借款人，也在这一轮整顿中，面对链条断裂的现实。

　　催收少了，拒贷多了

　　10月以来，不少借款人发现，自己的手机忽然“安静”了。

　　“以前一天能接三四个催收电话，10月到现在，总共才两三个。”深圳的借款者小辽在社交平台上写道。他发现，催收方的号码也变了——过去多是“95/96”号段、固话或虚拟号码，现在却更多是个人手机号。

　　这不是个别现象。第一财经在某第三方投诉平台查询发现，9月以“催收电话”为关键词的投诉超过百条，而10月以来，相关投诉仅剩十余条。

　　“静默”同样蔓延到了线上战场。部分社交平台上，曾随处可见的“不看征信”类贷款广告正被平台精准封堵。深圳一名助贷中介告诉记者，在发布了一条关于“xx贷款不看查询”的业务朋友圈后，就被系统直接判定为“金融违规”。

　　此前，他几乎每日都会根据返佣比例、通过率、准入门槛等因素，在社交平台账号上更新推荐“拳头”贷款产品。在同行交流群内，多名助贷中介都反馈称，“不看征信”“逾期可做”等宣传话术，现在一发布就可能触发部分平台的风险提示。而这些往常都是针对高风险客户最管用的话术。

　　一边是催收与营销的“双降”，另一边，征信不佳的借款人发现，借钱正变得难上加难。多名受访者表示，10月以来，一些中小助贷平台几乎不再给出新额度。

　　一位来自深圳的借款者向记者透露，他在完成“债务重组”后，一直坚持每月按时还款。上个月，他终于还清了其中一家平台的最后一期款项，还清后页面直接显示“可用额度为0”。

　　另一位受访者的处境更为典型。他向记者展示了7家主流助贷平台的手机截图，界面整齐划一地提示“暂无可借额度”。他表示，过去半年自己完全依靠“借新还旧”在多个平台间辗转腾挪，才勉强维持资金链不断。如今，随着所有平台同步关闭通道，这条脆弱的循环链条彻底断裂。 “以前是七个盖子八个锅，现在锅还在，盖子全被收走了。”

　　背后是助贷新规发力

　　这一现象的源头，在于10月1日正式实施的助贷新规。新规落地，标志着过去助贷行业“跑马圈地”中所形成的高息收费、多层导流等乱象被全面纳入监管视野。

　　此前，为承接高风险客户，不少平台在名义利率24%之外，通过咨询费、顾问费、增信服务费等名目层层加码，变相推高综合融资成本；部分大平台自身虽控制利率，却通过导流将用户引向更高利率的末端机构。

　　根据助贷新规，商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，及时对名单进行更新调整。商业银行不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作。此外，银行应当完整、准确掌握增信服务机构实际收费情况，确保借款人就单笔贷款支付的综合融资成本符合有关规定。

　　业内认为，名单制管理将倒逼银行从严筛选合作机构，大幅提升助贷行业准入门槛。预计大量中小机构将逐步出清，存续机构也将被迫向合规方向转型。

　　一名助贷行业资深人士卢大豪（化名）告诉记者，在此背景下，多数机构正主动收缩年化24%以上的高利率业务，导致依赖此类贷款的客户难以获得额度。“当前有资金需求的用户并不少，但其中很多人征信状况不佳，很难符合24%以下低息产品的条件。”他进一步解释，“平台需要覆盖风险成本，短期来看，为满足合规要求，只能压缩对高风险客户的贷款额度。”

　　与此同时，多家银行也已收紧对高利率助贷产品的资金投放。即便同意放款，资金成本也显著提高。某小型助贷企业负责人称：“现在不少小平台面临‘有场景、无资金’的困境——我们想放款，但银行不给资金，客户自然借不到钱。”

　　催收电话的“集体静默”，同样与助贷新规的落地密切相关。

　　一名地方银行金融科技端人士表示，新规推行的名单制管理，促使银行加强对合作机构的行为约束，部分银行已明确要求合作方在催收中“更加克制”。不少助贷机构为在10月这一关键时期降低投诉率、规避监管关注，也有意识地收缩了催收业务线，从而形成当前这一特殊阶段的“静默期”。

　　近年来，助贷机构迅猛发展。艾瑞咨询近期发布的《中国消费金融行业数据洞察报告》预测，2028年中国互联网消费金融助贷余额的规模将达到5.9万亿元。

　　“新规落地后，小机构或将陆续出清，行业集中度将进一步提高。”卢大豪认为，对一些流量平台而言，本身合规机制完善，损失更多的是导流费用。而小型平台原有的业务模式将出现彻底颠覆。助贷已经不是无门槛业务，行业洗牌看起来已经基本上“板上钉钉”。