广东
今天，市场探底回升，开盘一波跳水又吓走了一批人，然后市场顺势触底反弹。
如果一个人：
周日晚看空，周一低点卖出；
周一晚翻多，周二开盘高点买入；
周二晚又翻空，今天（周三）开盘低点又卖出……
那这三天下来，估计已经想死的心都有了。
有这样的人吗？举个手！
市场就是这样的反人性，上窜下跳、反复收割……背后的逻辑，哨兵已经讲过无数次了！
所以哨兵反复强调要少折腾、不折腾。
今天盘后，央妈公布了9月金融数据。
M2、新增贷款、社融等，都没必要多说什么，大家最关注的数据还是：非银行业金融机构存款！
7月增加了2万多亿，数据披露之后，“存款搬家”的话题发酵，成功点燃了市场情绪；
8月增加了1万多亿，也还行；
但今天发布的9月数据，就有点令人失望了：减少10600亿！
与此同时，9月居民存款大幅增加了29600亿。
这是资金在回流存款！
说明有不少资金在9月逢高获利了结，然后回流到了存款。
回顾9月份，沪指高位震荡，应该是有部分资金恐高而离场了。
连续流入两个月，就开始流出了，在哨兵看来这是好事儿啊，还是反复讲过的那个道理：有分歧，行情才能持久；要是预期全都一致了，资金连续疯狂涌入，那就离见顶不远了！
整个9月份，主要就是创业板和科创板的局部抱团行情，这样的行情，注定与多数人是无关的，所以即使部分资金离场了，也没有影响它们的抱团。
北向资金方面，今晚东财披露的数据显示：北向资金三季度净卖出1753.6亿元，终结了此前连续两个季度的增持（合计净买入702.9亿元）。
非银存款和外资都在流出，那9月份的增量资金到底来自哪里呢？
哨兵统计了1-9月，每个月的两融余额的变化，如下表：
可以看出，7、8、9月份，两融余额确实增长的很快，这是市场重要的增量资金来源之一！
两融资金属于市场上风险偏好最高的那一批人，两融余额快速增长，与市场上部分热点的抱团行情，是相互印证的，这些票能持续走妖，离不开两融资金的参与。
最后简单总结一下，哨兵讲三点：
1）从非银存款来看，说明资金有分歧，所以涨涨跌跌都是正常的，不要指望指数一直都很强势，指数还是“慢牛”趋势；
2）市场接下来估计还是以结构性行情为主，细分热点还会轮动，哨兵个人还是继续看好“科技牛”；
3）局部抱团行情之中，存在大量的杠杆资金参与，所以波动巨大，大家要掺和的话，得有心理准备！
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