大行“压舱石”入局 农信系统改革现新路

来源：证券时报

　　102家农村金融机构更名成为农行分支机构，工行、农行相继收购旗下村镇银行，由此开启了国有大行“村改支”的进程……

　　6月以来，多个国有大行参与中小金融机构改革化险的案例陆续出现，发挥金融稳定“压舱石”作用，中小银行的经营压力也由此加剧。如何守住深耕县域、农村，以及与客户建立起的长期稳定互信关系优势等，也将成为中小银行化险之后，继续推进高质量发展的长期课题。

　　农行入局账户迁移尚未完成

　　10月12日，延边金融监管分局发布了《关于延边农村商业银行股份有限公司新桥分理处等102家机构变更名称的批复》，同意农业银行延边分行将延边农商行新桥分理处等54家分支机构、吉林龙井农商行延吉支行等12家分支机构、吉林敦化农商行百货大楼支行等36家分支机构的名称变更为“农业银行XX分理处”或“农业银行XX支行”。

　　据《农村金融时报》报道，相关人士表示，前述三家农商行已正式划归农业银行管理，这是农信改革化险进程中的重要一步。

　　更早以前，在9月26日和9月29日，松原金融监管分局、通化金融监管分局、白山金融监管分局、吉林金融监管局均发布了类似的变更名称批复，同意农业银行松原分行、通化分行、白山分行、长春分行将相关分支机构名称变更为“农业银行XX支行”。

　　此次变更名称涉及的金融机构包括延边农商行、吉林龙井农商行、吉林敦化农商行、长春发展农商行、白山江源农商行、乾安县农村信用合作联社、集安惠鑫村镇银行、通化二道江瑞丰村镇银行等。

　　其中，长春发展农商行曾于10月11日公告表示，为更好发展农村金融，经批准，长春发展农商行相关资产、负债（含存款）及下辖网点由农业银行依据有关协议承接，具体承接工作由农业银行吉林省分行实施。

　　证券时报记者致电农业银行吉林省分行了解到，长春发展农商行的部分业务由农业银行承接，目前网点仍处于双系统并行时期，账户尚未完成迁移。

　　“如果只是单纯持有长春发展农商行的银行卡，里面没有存款、理财产品等，现在就可以自行换卡。”农业银行吉林省分行客服称，目前相关网点既有农业银行的窗口，也有长春发展农商行的窗口，“之前咋办业务现在还是咋办”。如果客户不想自行换卡，可以留意后续网点关于账户迁移的公告或短信。

　　承接部分农信机构资产负债对大行净资产影响有限

　　作为吉林省农信系统改革的关键一步，今年8月28日，吉林农村商业银行揭牌开业。据官网简介，吉林农村商业银行由13家法人机构新设合并组建而成；吉林金融监管局关于吉林农村商业银行的开业批复信息显示，这13家法人机构包括1家农村商业银行和12家农村信用社。

　　总体上看，根据最新银行业金融机构法人名单，截至2025年6月末，吉林省内有14家农村信用社法人机构，减去已于8月合并的12家以及吉林省农村信用社联合社（即吉林省联社），吉林省内最后被纳入改革化险进程的农村信用社也即本次涉及变更名称的乾安县农村信用合作联社。松原金融监管分局批复显示，乾安县农村信用合作联社的16家分支机构已正式更名为“农业银行XX支行”或“农业银行XX分理处”。

　　大行入局，农信系统改革将掀起怎样的波澜？

　　中国社会科学院农村发展研究所研究员冯兴元告诉记者，吉林农信系统改革总体上采取了省级单一法人架构，目的是集中资源、增强资本实力和抗风险能力。但在吸收合并过程中，省级农商行的大股东通常对全盘接受不良资产率过高的其他基层农商行、农信社有所顾虑。此次由农业银行来承接省内统一法人之外的部分机构业务，实际上也是维护金融稳定，将化解金融风险放在最重要位置的具体体现。

　　冯兴元指出，本次多家农信机构为划归农行管理，相当于把这些银行的资产负债全部转给农行，农行本身并不需要注资购买，只需要维持经营。而农行此番入局农信系统改革，一定程度上会影响其自身的净资产，但这些农信机构资金体量带来的影响并不大；且部分资产可以盘活，同时增加了基层网点，长期来看有助于扩大市场份额。

　　国有大行着手“村改支”

　　承接部分机构的资产负债是国有大行参与本轮地方中小银行改革化险的新途径，在此之前，大行主要“向内发力”，通过收购旗下村镇银行并改制为相应支行模式，也即“村改支”，参与改革化险。

　　今年6月，江津金融监管分局同意工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立工商银行重庆璧山中央大街支行，承接重庆璧山工银村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工。这是首起公开的国有大行“村改支”案例。

　　10月11日，农行也开始着手“村改支”——金华金融监管分局同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行并设立3家支行，承接浙江永康农银村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工。

　　中国普惠金融研究院研究员汪雯羽对记者表示，国有大行“村改支”可以提高原村镇银行的抗风险能力、管理水平、金融科技能力等，同时可以完善金融产品体系，提升服务质量，满足乡村客户多元化的金融需求。不过，在收购过程中，发起方也可能面临股权清理、不良风险处置、经营管理融合等多方面挑战。

　　“村镇银行的股东结构一般较复杂，且存在大量的民营资本、自然人股东，收购过程中需要平衡各方利益，而因为经营问题对原村镇银行各类资产的价值认定较难达成一致，民营资本如何退出需要经过较长时间的协调。”汪雯羽称。

　　村镇银行减量提质是去年以来金融机构改革化险的主线之一。证券时报记者梳理2018年以来银行业金融机构法人名单发现，自2018年末至今年上半年末，村镇银行的绝对数量减少了176家，其中，仅去年就减少了98家；今年上半年，村镇银行退出市场的步伐进一步加快，减少数量同样为98家。

　　冯兴元指出，对于发起行而言，无论在村镇银行中占多大比例股份，如果村镇银行发生风险，都要承担附带责任，甚至需要兜底。因此各类银行近年来也都在积极吸收合并旗下村镇银行，而这也是监管部门推动化解风险的具体要求。

　　中小银行或将面临更大竞争压力

　　无论是以统一法人、联合银行等模式推进农信社改革，还是国有大行承接部分农村金融机构资产负债，抑或是国有大行进行“村改支”，都阶段性地维护了区域金融稳定，同时也为后续金融机构更好服务县域、三农打下基础。

　　汪雯羽表示，“村改支”增加了国有银行在基层的网点力量，有助于国有银行触达乡村，提高国有银行普惠金融服务能力，更好支持乡村振兴战略。对于原有的县域布局而言，原村镇银行完成“村改支”后综合实力提升，金融市场供给增加，将加剧乡村金融市场的竞争。这也意味着当地中小银行可能面临市场份额下降、利润空间压缩、运营成本增加、风控压力增大等多方面压力。

　　“‘村改支’后客户对村镇银行的公信力存疑将转为对国有大行的信任，加之产品和服务的优化，将吸引部分原中小银行客户，影响中小银行在县域的优势地位。”汪雯羽称。

　　冯兴元进一步指出，农信社合并组建省级统一法人后，还要做好对分支机构的管理，要在有效控制同时保证其自主权，从业务上指导各分支机构，否则就可能因为决策链条延长，而失去其原本深耕农村、与客户建立长期稳定互信关系等优势。