各地养老金计发基数陆续公布，今年退休领得少，越晚退越不划算？

众所周知，决定养老金高低的因素是多方面的，主要与个人缴费年限、每年的平均缴费金额以及退休时的年龄有关。除此以外，还有一个重要参数容易被人忽略，那就是养老金计发基数，同一年份不同地区、同一地区不同年份的养老金计发基数均不同，对养老金的金额影响很大。

比如，上海的养老金计发基数超过12000元/月，比8000元/月的地区高50%，直接体现在退休人员的养老金上。

各地养老金计发基数每年更新一次，今年已经有十多个地区公布了2025年的最新基数，剩下的地区会陆续公布。那么养老金计发基数到底如何影响退休人员的养老金待遇？不同年份的不同基数对哪些退休人员更为有利了？我们结合理论与实例来分析一下。

每一位退休人员的养老金分成三部分，即个人账户养老金、基础养老金和过渡性养老金，后两者与养老金计发基数密切相关。

以已经公布今年计发基数的湖南省为例，2025年的养老金计发基数是7694元/月，比2024年的7618元/月高出了1%。

假设有两位湖南退休人员张三和李四，基本情况一模一样，两人退休时的个人账户余额都是15万元、累计缴费年限都是35年、平均缴费指数都是0.8、视同缴费年限都是10年；唯一区别是张三在2024年退休、李四在2025年退休，养老金计发基数不同。

分别计算两人的养老金，先算张三的。

个人账户养老金=个账余额/计发月数=15万/139=1079元；

基础养老年=（1+平均缴费指数）/2*2024年养老金计发基数*累计缴费年限*1%=（1+0.8）/2*7618*35*1%=2400元；

过渡性养老金=视同缴费指数*2024年养老金计发基数*累计缴费年限*1.2%=0.8*7618*10*1.2%=731元。

三部分养老金相加为张三的月基本养老金，为4210元/月。

用同样的方式可以计算出2025年李四退休时每月的养老金，个人账户养老金和张三一样是1079元、基础养老金为2424元、过渡性养老金为738元，李四每月能够领取4241元/月。

两人情况完全一样，但晚一年退休的李四领取的养老金比张三多31元，表面上看晚退休更划算，可实际情况并非如此，因为还要考虑每年养老金的增幅。

今年全国养老金的平均上涨比例是2%，具体到退休人员个人的增长比例范围集中在1.5%至2.5%之间。张三2024年退休时的养老金是4210元，今年按照2%的全国平均比例上调后每月能拿4294.2元，哪怕按照较低的1.5%标准上调每月也能拿4273元。

与此同时，李四是2025年退休的，不参加当年的养老金调整，还是拿4241元/月，显然要比张三少了。

之所以会这样主要是因为养老金计发基数的增幅小于当年养老金比例，像例子中湖南2025年的养老金计发基数比2024年高1%，低于今年退休人员整体上涨养老金的2%。同时，养老金计发基数只影响基础养老金和过渡性养老金，不会导致个人账户养老金变多。

于是便出现了早退休领取的养老金更多一些、晚退休不划算的情况。前几年各地养老金计发基数的涨幅很大，不存在这种情形，这两年才显现了出来。

当然，这种情况不一定永远存在。如果2026年不涨养老金了，或者平均调整比例只有1.5%甚至更低，而各地养老金计发基数的增幅在2%以上，那么反而是晚退休更划算了。

综上所述，不能简单得出早退休或晚退休能领更多养老金的结论，还是要结合当年的具体情况来看。

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