美国养老金是相对很低吗？比一比最高档次缴费40年，中美待遇区别

养老保险有三大支柱：社保养老金、单位年金、个人养老金。美国的这三根支柱大约各占1/3左右，而我国的社保养老金一枝独秀，能占到老人养老金收入的90%以上。究其原因，还是美国的社保养老金是相对很低的。让我们比一比，同样缴费40年的情况下，中国和美国养老金待遇的区别：

①美国养老金待遇。

美国的基本养老金计算，只计算缴费档次最高的35年。缴费40年也好，50年也罢，都只计算其中的35年。如果不足35年，那些收入就是按零计算。

基本养老金的计算额度（PIA），设有两个计算公式的拐点金额。2025年分别为1226美元和7391美元，这些拐点也是基于2023年的平均工资指数确定的。

美国也是有缴费上限的，2025年是16.86万美元（平均每月14050美元）。

我们计算一下平均指数化月收入1226美元至14050美元的养老金。

①月收入1226美元，每月基本养老金额度计算90%， 即1103.4美元，替代率高达90%。另外，美国的提前退休和延迟退休会按比例增加基本养老金额度，最低领取70%，最高领取132%。这种情况下，替代率最高能超过100%的。

②月收入14050美元。平均指数化月收入超过1226美元但不超过7391美元部分计算32%；超过7391美元部分计算15%。经计算，每月养老金为5183.7美元，替代率约36.9%。

②中国养老金待遇。

中国的养老金主要包括基础养老金和个人账户养老金两部分构成。为了体现养老保险缴费的激励机制，每一个月的养老保险缴费都能够提升一定额度的基本养老金。具体计算公式如下：

①基础养老金部分，与本人的平均缴费指数和缴费年限挂钩。在平均缴费指数是0.6~3的情况下，缴费40年可以领取32%~80%的退休上年度社平工资或养老金计发基数。

②个人账户养老金部分，等于养老保险个人账户的余额除以退休年龄确定的计发月数。

早退少得、晚退多得的激励机制主要体现在计发月数上。50岁退休是195个月，55岁退休是170个月，60岁退休是139个月。当然早退休缴费年限短，养老金也会低。我国的养老保险最低缴费年限，正在逐步的由15年提升至20年。但实际上解决养老保险基金收支压力的最关键因素还是缴纳社保的强制力。

养老保险个人账户的余额可以继承，这一部分是美国养老金没有的，相当于这一部分融合了个人账户养老金的一项功能。

美国的养老保险缴费比例是12.4%，个人和单位分别承担一半。我国纳入统筹的部分是12%或16%，但这两部分都是由单位承担。

如果是按照60岁退休，假设个人账户记账利率和社平工资增长率一样的话。我们的养老金相对于我们的到手工资，60%缴费40年的替代率高达95%，但是300%档次缴费的替代率也有63%左右。

总体来看，两个国家的养老金制度各有千秋。美国的基本养老金缴费比例和下限比较低，待遇相对也是低一些的。我国的养老金相对较高，但对养老保险基金的长期压力也是很大的。