氨纶需求逐步提升，产业一体化趋势明显

氨纶是聚氨酯弹性纤维的简称，是以聚氨基甲酸酯为主要成分的一种嵌段共聚物制成的纤维。在嵌段共聚物中有两种链段，即软链段和硬链段，特殊的分子结构赋予氨纶优异的弹性和回复率，氨纶的断裂伸长率在400%~700%，拉伸到300%时的弹性回复率可达95%，同时具有强度高、弹性模量低、耐腐蚀、耐化学性能强、染色均匀等优良特性，是一种性能优异的合成纤维。氨纶被喻为“面料味精”，在织物中添加3%的氨纶足以改善织物弹性和舒适性，可以大幅提高织物性能。随着消费者对服装舒适性要求的不断提高，氨纶的应用也越来越广泛。

数据来源：观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国氨纶行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2025-2032年）》显示，目前，全球氨纶生产领域中应用最广泛且工艺最成熟的纺丝方法为干法纺丝，其制成的纤维质量和性能优良。氨纶的主要纺丝方法有溶剂干法、溶液湿法、化学反应纺丝和熔融挤出纺丝法四种。干法纺丝指粘性较高的纺丝液经过加热尖塔，使丝液中的溶剂挥发而凝固成丝，其产品强度高、弹性恢复率好、丝卷均一、适用面广、产品规格齐全、纺速较湿法快、产量大、产品品种调整灵活。

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干法纺丝工艺技术成熟，生产的纤维质量和性能都很优良，是目前世界上最为通用的方法，占比达到80%；近年来，因工艺流程简单，设备投资低，占地少，生产效率高和非溶剂型成丝无环境污染等优势，熔纺法也发展迅速，但熔纺氨纶在个别性能指标方面不如干法氨纶。

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氨纶丝最常用规格是20D、30D、40D、70D、140D，其中40D使用比例超过50%，广泛应用于机包、空包、棉包、纬编以及经编；近几年20D等细旦丝的使用比例快速增长，尤其在内衣、袜子和圆机等领域；70D、140D以上主要应用在花边、织带、袜口以及口罩耳带等卫生防疫领域；纤度更大的粗旦丝则主要用在织带及纸尿布上。根据中国化学纤维工业协会数据，氨纶下游五种织造形式占比为：棉包芯20%、包纱35%、花边5%、圆机28%、经编12%。

数据来源：中国化学纤维工业协会、观研天下数据中心整理

从纺织服装的分类来说，圆机和经编主要用于针织内衣、袜子、运动服、泳衣等；包纱主要用于休闲服、牛仔裤等；花边主要用于装饰花边、松紧带。随着下游产业高质量需求增加，将促使我国氨纶产业快速发展、消费量稳步上升。产品的风格转变也在持续增加氨纶的需求。近年来氨纶在面料中的平均添加量已由3%-6%提高到8%，更有部分高档面料的氨纶含量已超过20%。应用范围和广度也不断扩大，尤其在机织面料上的应用日趋广泛，涵盖了几乎所有服装制品，包括西服、牛仔裤、弹力裤、衬衣等，在家纺、医用纺织品、汽车内饰等方面也有使用。当前内衣、袜子和运动服等针织产品依然是氨纶最大的下游市场，占据了约60%的比例。

数据来源：中国化学纤维工业协会、观研天下数据中心整理

我国氨纶行业起步较晚，但发展速度很快，在20世纪80年代末和20世纪90年代初先后从日本东洋纺公司引进技术和设备，在烟台和连云港建成两个年产300t的干法纺丝氨纶厂，2010年两厂经多次扩建，产能分别达到22千t和14千t。2001年以后，我国纺织工业迅速发展，大量民营资本和外资涌入产业，我国氨纶行业进入高速成长期。2001—2006年，国内氨纶产能从2.51万t/年猛增到23万t/年，超过韩国成为全球第一大氨纶生产国。进入21世纪后，我国氨纶行业飞速发展。根据中国化学纤维工业协会数据，2017—2021年我国氨纶产量平稳增长，从58.3万t增至97.15万t。受2021年氨纶价格大幅上涨和下游需求持续增长影响，许多生产企业加大了技改、扩建力度，行业产能扩张迅速。2017—2022年，我国氨纶产能从70.7万t增至109.65万t，年均复合增长率为7.8%。2024年我国产能约为135.45万t，我国依旧占据全球最大氨纶生产国的地位。

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我国是全球最大的氨纶生产和消费国，产能向头部企业集中。近年来国内氨纶产量、产能持续上升，我国氨纶表观消费量稳步增长。氨纶行业新增产能主要来自于华峰化学、泰和新材等规模较大的厂家。

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我国氨纶行业在优势企业产能持续增长的同时，部分工艺设备较落后（特别是依然采用间歇聚合）的小微企业已通过与大企业合并或停止生产等方式逐步退出市场竞争。截至到2025年上半年，我国从事氨纶生产的企业约25家，其中华峰化学股份有限公司、晓星氨纶（中国）公司、新乡化纤股份有限公司（等5家龙头企业的氨纶总产能约占我国氨纶总产能的80%，产业集中度较高。

韩国泰光自2025年7月14日起将暂停中国子公司——泰光化纤（常熟）有限公司部分氨纶生产线的运营，并对未来战略进行重新评估。在此之前，晓星氨纶（嘉兴）有限公司已经于2023年底已关停8条产线，2025年7月再关停2条，计划在2026年3月份再关停2条，2026年底前全部关停。为了降低生产成本，部分企业向中西部地区转移，宁东基地引进多家氨纶产业链上游原料企业，构建一体化产业集群，预计到2025年，宁东基地的氨纶产能将在80万t左右。同时，国内多家氨纶企业向产业链上游延伸。

数据来源：观研天下数据中心整理（zpp）