A股融资余额续创历史新高，半导体、电池等板块回调蓄势，A500ETF龙头(563800)近4日累计“吸金”近亿元

2025年10月10日，A股三大股指集体低开。从盘面上看，贵金属、半导体产业链普遍回调，锂电池概念同步下探；商务部连发四则出口管制公告，超硬材料、稀土、石墨烯概念大涨，核电板块持续活跃。

近期，A股融资余额规模继续攀升，据有关数据显示，截至10月9日，沪深京三市目前已达24292亿元，续创历史新高。其中，10月9日单日融资净买额508亿元，创2024年10月8日以来近1年新高，同时在整个历史行情中录得次高纪录。

中金公司首席策略师认为，国庆期间国内外AI产业进展密集发布、国内工业企业利润增速回暖，节后市场预期有望升温，A股有望延续稳健表现。中期视角看，受到6月底至8月底市场成交较快上涨、涨幅较大之后资金获利了结影响，当前市场仍处于8月底以来的震荡行情，后续趋势性行情可能需要新的催化因素，但下行风险相对有限，多个重要变化共振使得前期市场资金热度较高，助力支撑市场预期。

9月为季末信贷投放高峰，叠加政策性金融工具推进和低基数效应，招商证券预计当月社融增量达4.27万亿元，同比多增0.51万亿元，社融余额增速回升至8.9%。M1、M2增速亦将环比回升，流动性环境阶段性改善。尽管社融高点或已于7月确认，但短期内总量指标反弹仍有助于稳定市场预期。

中泰国际首席经济学家指出，当前A股整体估值处于合理区间，长期牛市需依赖上市公司业绩持续增长，同时强调内需不足与房地产下行压力仍需政策发力应对。年初至今A股的涨幅，核心动力源于利率下行与场外资金入市。市场利率尤其是存款利率下行，叠加贸易谈判预期向好，推动资金从房地产和银行存款向资本市场转移。

场内ETF方面，截至2025年10月10日 10:05，中证A500指数下跌1.26%，A500ETF龙头(563800)盘中换手1.63%，成交2.70亿元。拉长时间看，截至10月9日，A500ETF龙头近1年日均成交18.05亿元。成分股方面涨跌互现，长春高新领涨7.86%，江西铜业上涨7.76%，宇通客车上涨5.80%。前十大权重股合计占比19%，其中权重股中国平安、美的集团、兴业银行涨近1%。

规模方面，截至2025年10月9日，A500ETF龙头最新规模达168.02亿元。资金流入方面，拉长时间看，A500ETF龙头近4个交易日内，合计“吸金”9675.59万元。

A500ETF龙头(563800)，均衡配置各行业优质龙头企业，一键布局A股核心资产；场外联接(A类：022424；C类：022425；Y类：022971)。